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前言：我们精心挑选了数篇优质供应链风险防控文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

供应链风险防控

第1篇

关键词：供应链金融；信用风险；风险扩散；防控机制

中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2017）02-0063-05

一、引言

夜上海论坛作为解决中小企业信贷困难的有效方式之一，供应链金融在国内的发展十分迅速。前瞻产业研究院的数据显示，预计到2020年，国内供应链金融市场规模将达到14.98万亿元。而风险问题一直是供应链金融发展的主要障碍，供应链金融风险管理受到越来越多的关注。近年来，国内学者对供应链金融风险的研究越来越多，如李毅学（2011）利用层次分析法展示了其评估过程，并将供应链金融风险分为系统风险和非系统风险两大类，信用风险、存货变现风险和操作风险成为非系统风险的主要内容。实际上，信用风险是供应链金融风险的主要类别，对信用风险的研究已经成为供应链金融风险研究的重点。目前，国内学术界对供应链金融信用风险的研究集中于风险识别和风险评价两个方面。在信用风险识别方面，刘远亮、高书丽（2013）利用主成分分析法和Logistic回归方法构建信用风险识别模型对供应链金融中的小企业信用进行识别；在信用风险评价方面，熊熊、马佳、赵文杰等人（2009）为了避免供应链金融信用风险评价中主观评价因素的影响，将主体评级和债券评级纳入到信用风险评价中，有效地保障了信用评价体系的客观性；而陈长彬、盛鑫（2013）在构建供应链金融信用风险评价体系时将定性指标和定量指标有机地结合起来，保证了信用风险评价体系的完整性。

通过上述已有研究发现，学术界对供应链金融信用风险扩散的研究涉及很少，而信用风险在供应链网络中具有很强的扩散效应，对供应链金融业务的运行具有很大影响。因此，对供应链金融信用风险扩散的研究不但能够保障供应链金融风险管理研究体系的完整性，而且能够为供应链金融业务发展提供借鉴。

二、研究背景

（一）供应链金融发展不断生态化

随着生产分工的日益加剧和供应链管理的不断演进，供应链金融的发展经历了由供应链单一环节的金融服务到供应链网络的金融生态优化、再到供应链金融生态的过程。供应链金融业务模式从原本单一的动产及货权质押授信业务向上游采购应收款业务和下游销售预付款业务延伸，产生了基于债权的应收账款融资、基于货权的存货融资和预付账款融资三种模式。供应链金融服务功能也从融资服务向集合融资、支付、结算、保险和信息服务于一体的综合服务转变。

夜上海论坛我国供应链金融的发展起源于原深圳发展银行进行的“动产及货权质押授信业务”试点，并在2003年率先提出“1+N”的中小企业融资模式。其中，“1”是指供应链核心企业，“N”是指供应链中核心企业的上下游成员，实质上是将核心企业的信用引入其上下游企I的授信服务中，有效地保障了供应链金融的风控问题。此时的供应链金融存在的目的是满足供应链上部分中小企业的融资需求，供应链金融服务具有单一性。而随着企业竞合模式逐渐向供应链间竞争合作模式转变，供应链网络治理与供应链金融的关系不断深化，供应链网络治理成为供应链金融发展的基础，供应链网络的信息获取、资源控制及风险分担等功能不断得到发挥，金融授信模式将实现从不动产授信到动产授信、静态授信到动态授信、单一授信到整体授信模式的转变。供应链金融业务沿着供应链网络模式进行非线性延伸与扩散，供应链金融服务不断多元化和集成化。供应链网络的集成运动不断加剧，供应链网络中组成元素之间相互作用加强，更多的商业生态元素被纳入供应链网络生态系统中，形成了供应链网络生态系统的集成动力机制。

在供应链网络生态系统集成动力机制的作用下，供应链金融生态系统成为供应链金融发展的高级商业形态（见图1）。供应链金融生态系统以供应链管理理论为基础，在对整条供应链进行持续优化与协同管理的同时，严格把控真实贸易的交易环境，改变资金在供应链上的流通方式和存在形式，实现闭合式资金流通。实质上，供应链金融生态系统包含供应链网络的全部功能，并将投资、财务、会计和金融风控纳入其中，实现供应链网络交易的高效性。具体地说，供应链金融生态系统的构成包括外部环境和参与主体两大类。外部环境涵盖制度环境和技术环境两部分：制度环境包括管制因素、规范因素和认知因素，管制因素涵盖法律、政策、规定等相关内容，属于工具性质的制度系统；规范因素与社会责任相关；认知因素属于群体对外部世界真实的理解。技术环境包括供应链金融技术和电子信息技术。供应链金融生态系统参与主体包括金融服务需求方、金融服务供应方、服务外包主体和监管机构。

（二）供应链金融本质：信用创造与信用扩张

夜上海论坛为了解决银企间的信贷隔阂，供应链金融应运而生，一方面能够解决中小企业“融资难”、“融资贵”的困境，另一方面为金融机构增加新的业务点和利润来源。供应链金融的发展离不开信用的功能，两者存在紧密的联系。金融机构在开展供应链金融业务时将真实贸易作为核心指标，以防控供应链金融的业务风险。真实贸易存在于供应链生态系统中的交易主体之间，从产业经济学角度分析，在控制真实贸易基础上进行的供应链金融业务，实质上是将具有强流动性的金融资产与弱流动性的实物资产有机地结合起来，实现资金在供应链上的优化配置，增强金融资产和实物资产的流动性，即实现虚拟经济与实体经济相互促进发展。信用是解释银行、货币及实体经济之间内在联系机制的核心概念。信用与供应链金融在促进虚拟经济与实体经济相互发展方面具有一致。此外，供应链金融生态系统中交易主体间存在的商业信用是供应链金融实现生态化的基础，也是供应链金融实现增量反应的前提，在银行信用和商业信用不断融合下，供应链金融发展的进程才会加速。因此，供应链金融的本质是信用创造与信用扩张。

信用创造是金融机构对实体经济提供融资支持的过程，传统的信用创造是以商业银行为基础进行的，而现代信用创造的主体则突破了商业银行的局限性，各类非金融机构参与到信用创造中来。供应链金融的信用创造以商业银行为主体而受到金融体系的制约，非金融机构作为信用创造的辅助部分在我国供应链金融发展中发挥着越来越重要的作用。信用扩张是在信用创造活动完成后进行的信用在供应链交易主体间的传递活动。信用扩张方向与供应链中商流方向具有一致性，原因在于信用扩张起始于交易双方的合同签署（订单），终结于下游贸易的回款。因此，在贸易中产生的相关资产（包括应收账款、存货和预付账款）成为信用扩张的载体。

（三）供应链金融信用风险扩散问题显著

在传统融资活动中，银行信用度量的对象是单个借款企业的信用资质，而在供应链金融中则变成了整条供应链金融的运行状况。在供应链金融生态系统中，交易主体间关系紧密，连接性较强，任何一方出现问题都会影响供应链金融生态系统的稳定性。基于金融机构的角度，“新巴塞尔协议”将风险分为信用风险、市场风险和操作风险三类。信用风险指借款人和市场交易对象违约而导致损失的风险；市场风险指银行的资产组合由于市场波动、经济周期影响等因素导致的可能损失；操作风险指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。

国内供应链金融风险主要来源于信用风险。有数据表明，供应链金融风险90%以上来自于信用风险，主要表现为客户欺诈，包括控股权的争议、资本的抽离、隐性负债、非相关多元化投资、实际控股人的不良嗜好。其中，控股权的争议指供应链金融资产所有权在法律上出现争议，重复质押就是在存货融资业务中因存货所有权归属问题导致的典型控股权争议问题；资本的抽离指债务人通过关联交易将企业资本转移的行为；隐性负债指没有记录在资产负债表内并随着时间的推移逐渐显性化的债务；非相关多元化投资指债务人获得资金后将资金用于其他途径，而非将资金用于扩大生产贸易；实际控股人的不良嗜好属于个人道德问题，同样会带来信用风险问题。信用风险的传导性是信用风险扩散的前提，供应链金融的复杂网络则为信用风险扩散提供了媒介条件。供应链金融信用风险扩散后果将对特定产业形成强烈冲击，其影响深度和广度都是其他风险难以企及的。影响至今的钢贸危机事件是供应链金融信用风险扩散的典型案例。钢贸危机事件的核心在于质押物的重复质押，属于信用风险的控股权争议，之后发生的钢材质押物挤兑事件则是因为没能有效处理信用风险扩散而产生的严重后果。

夜上海论坛三、供应链金融信用风险扩散机理

供应链是供应链金融生态系统构建的基础，供应链金融交易主体是市场中独立的经济主体，交易主体间存在的信息不对称和利益矛盾决定了供应链金融生态系统仍是个不稳定的系统结构。供应链金融生态系统的环境处于动态变化的状态，部分交易主体的行为将对供应链金融产生影响。风险在供应链中的传递是通过交易主体间的相互作用进行的。信用风险的扩散同样是通过关联企业的相互作用进行的，在供应链金融生态系统中，单个交易主体的界限逐渐动态化和模糊化，交易主体间具有高度关联性，也就是具有传染性。因此可以发现，信用风险在供应链金融生态系统中呈现出客观性、可控性、周期性和传染性的特征。客观性是所有风险种类的共同特征，即风险的发生不以人的意志为转移；可控性是可以通过人为控制将信用风险降到最低；周期性表现为信用扩张和信用收缩活动在供应链金融中交替出现；而信用风险的传染性表现为部分交易主体的失信行为将会导致整个供应链金融生态系统的紊乱和信用传递链条的中断。

夜上海论坛（一）信用风险扩散的表现形式

风险扩散的表现形式可以从方向层面、线性层面和连续性层面进行划分。在风险扩散的方向层面，可分为单方向扩散、双方向扩散、多方向扩散和混合扩散四种。单方向扩散是指沿着一个特定渠道进行扩散，其扩散具有区域特定性、直接性和单调递减性的特征；双方向扩散是指风险扩散沿着两个相反的渠道进行，其扩散具有方向相反性、α餍院透丛有裕欢喾较蚶┥⑹欠堑ヒ恍远喾较虻母丛永┥，其扩散沿着多维度展开，扩散路径和扩散强度呈现非均衡性；混合扩散的方向是不确定的，且无法判别扩散的方向，扩散的可控性较差。在风险扩散的线性层面，可分为线性扩散和非线性扩散，线性扩散表示交易主体的风险扩散损失和风险概率与扩散的时间或其所在的位置是线性关系，非线性扩散则呈现非线性关系。在风险扩散的连续性层面，可分为连续式扩散和跳跃式扩散，跳跃式扩散又包括可去间断式扩散和纯跳跃式扩散两种形式。

夜上海论坛（二）信用风险扩散速度

风险扩散速度表示风险扩散在供应链金融生态系统中的动态过程，受到风险扩散时间、交易主置和风险损失的影响。在风险扩散的时间进程中，可分为三个阶段：初期的风险扩散速度较慢；中期会迎来风险扩散的爆发阶段，风险扩散速度瞬间加快；后期风险扩散会处于动态稳定的时段，风险扩散速度平稳。供应链金融信用风险的扩散速度遵循同样的发展规律。

第2篇

夜上海论坛真实的一课

夜上海论坛笔者第一次接触供应链金融是在2013年。开始，对于这一业务一点都不了解，而且，公司在启动这一业务时，交代得也不太清楚，只是要求我们寻找煤炭、钢材、金属品等行业的企业，然后对他们的相应物品进行质押监管。当时笔者就纳闷：我们是快递为主的企业，虽然有部分物流业务，但基本没有和煤炭、钢材等行业有过业务交集，去监管他们的产品有何作用呢？

后来，一次在与某合作银行接洽中开始找到答案。原来，银行工作人员告诉我们，对这类易统计、易变现的动产进行监管，银行业叫作仓单质押。企业以这部分动产质押给银行，以获得贷款。银行一般把监管工作交给合作的物流公司，因为他们熟悉物流、仓储等情况，同时也可以将监管企业的物流业务接下来。这样，是几方都可以受益的。

夜上海论坛其后某一天，接到上级公司的电话，说是通过合作的银行关系，在我们分公司的范围内找到一家可以开发供应链金融的企业，且在第二天就要来。第二天，上级公司和银行的人来了，我们一同去拜访了这家意向动产质押监管的企业。

这是一家摩托车配件制造企业，由于急需资金，提出将生产中的摩托车铝制配件作为动产进行质押，并确保仓库中一定量的配件作为质押产品。我们到车间一看，好家伙，有活塞、缸体、缸盖、轮毂等10多种产品，个数数万，各自分类，堆放的仓库就有三个，面积达上千平米。这该以何标准统计和监管呢？

银行工作人员告诉我们：监管期内，不需管某个产品的价值多少，只需掌握每个配件的标准铝重量，确保在进出库的同时，仓库内监管的铝产品总重量与申报的总重量相符就行，这就确保了申报质押品的总值全在。但笔者在仔细了解后发现，事实并非仅是找一两个人员看守监控这么简单，除了要有人日夜通过现场和视频方式监控该企业的仓库情况、原材料、产品进出库情况外，还需要有较专业、较负责的人员核对进出库实物和台账，实际上这并不简单。

当天上午的洽谈情况比较顺利，银行表示如核查无问题之后，会较快进入质押监管和发放贷款流程。这家企业的老板非常高兴，中午请我们吃饭，并表示将把他们的物流业务全部交给我们公司做。

几天后，银行给我们传来了消息：经过他们仔细核实，这家企业之前实际已将产品向其他银行申请做过了仓单质押并获得过贷款，此次涉嫌重复骗贷。听到这个消息，笔者感觉，这次经历使我们对于该新业务的风险上了真实的一课，真是隔行如隔山，还好银行把关仔细，我们没接下这单业务。今后发展中一定要谨慎小心才是。

再次风险提示

这次业务接洽后没多久，合作银行又告诉了我们一次风险。这是另外一家与该银行合作的物流商在监管中出现了问题，导致了较大的损失。

这次监管的物品是钢材，被监管方在出货时多次利用监管方监管不严的漏洞，连续少报出货数量，从而在近半年时间内将40多万元的钢材偷运出变现。监管方工作人员在很长一段时间内由于只看出货单，对于出货、库存不做仔细核对，导致半年后才发现问题。

问题出现后，监管方找到被监管方老板，对方摆出一副“要钱没有，要命一条”的态度。而银行认为，合作协议写得很明确，出现该类问题，责任当在监管方。万般无奈之下，监管物流企业只有将被监管企业告上法庭。

夜上海论坛由于这次风险发生在与我们合作的银行团队，因此，对方对我们的告诫非常详细，而我们公司也将该事作为一个业务发展的典型案例，提醒我们的业务人员，供应链金融虽然有较高的收益，但无论是开发前，还是监管中都有不小的风险，一定要谨慎细致，并保持高度的警觉性。

做自己熟悉的领域

有了这两次经历，使我们对发展适合自己的供应链金融有了较深刻的认识，那就是要做我们较熟悉的领域，找认识、较可靠的客户，并且在合作过程中，我们要能占据主动位置。

夜上海论坛不久，营销人员挖掘到了一条有价值的线索。一家与我们合作的电商企业由于铺货量较大，因此有以货品作为质押贷款缓解资金压力的需求。这是一家做中高端礼品寄递的电商企业，信誉良好，且从来没有拖欠过我们的快递费用。收集到相关情况后，我们向合作银行进行咨询，银行认为，将对方有较高价值的货物进行监管，虽然比煤炭、钢材等监管、统计的难度要大，但是可以做。

接下来，我们、合作银行与该电商企业进行了反复的商务谈判。在谈判中，为了便于监管同时争取利益最大化，我们提出，利用我公司自有的仓库进行监管，同时由我方人员进行分拣理货，出货方面只能选择我方的快递渠道。

第3篇

关键词：供应链；融资业务；风险

夜上海论坛一、供应链融资业务风险控制概念

1、供应链融资业务风险控制是指供应链融资业务对合同签订、项目运营、相关资源使用及押品市场价格波动等方面的风险种类进行描述，同时提出对每一种类风险的控制办法，从而达到在每一个项目运作环节中预防风险、控制风险的目的。

2、具体项目风险等级的大小和风险点的控制：具体项目风险等级设定为五级，分别为：

夜上海论坛一级(高风险)、二级(较高风险)、三级(一般风险)、四级(较低风险)、五级(低风险)。以最高一级风险作为该项目的综合风险。通过对高风险点的分析，采取相应的监管流程和措施手段控制其风险。

夜上海论坛二、供应链融资业务风险及控制措施

1、出质人道德风险

夜上海论坛 (1)风险内容。对出质人缺乏足够的了解，出质人及其负责人在信誉和道德上存在瑕疵，采取欺诈手段骗取监管员的信任或由于经营问题而存在冒险行为，由此可能潜在发生的对监管方和质权人不利的行为的可能性，利用他人的货物质押，动态质押换货过程中，以次充好，使用虚假海运提单换取现货，哄抢押品，企业管理混乱。

(2)控制措施。全面调查出质人在业内的口碑，其负责人在信誉和道德上存在法律瑕疵的，不允许合作。出质人管理制度不健全，生产经营活动混乱，不允许合作。监管场所押品单独存放并且标识，防止利用他人货物质押。在合同中明确规定我方不对押品内在质量负责。我方在没有签订物流业务全程监管协议的前提下，不具备辨别海运提单能力，不允许以海运提单换取现货。必须要求出质人的法定代表人签订承诺书，对由此发生的道德风险以其所有个人资产承担连带保证担保责任。

2、出质人资质评价风险

夜上海论坛 (1)风险内容。在评价出质人时，对其经营历史、经营业绩、业内地位、信誉度、相关资信掌握不全面和不了解，出质人诚信度不掌握；出质人有非法逃税记录或其他违法记录。

(2)控制措施。要求出质人资产负债率70％以下，经营历史3年以上，上年利润200万元以上。掌握通过正常年检的营业执照、税务登记证、企业代码证、法定代表人身份证复印件、近三年财务报表以及银行要求的其它资料。对于有违法记录的出质人不提供监管服务。

夜上海论坛 3、银行要求承担责任过多产生的风险

夜上海论坛 (1)风险内容。价格评估、资质评价责任。银行质押率高。银行要求我方提供押品市场价格变动信息，某个时间区域或整体是否存在由押品大幅跌价引起的跌价风险。

(2)控制措施。原则上不提供价格评估和出质人资质评价的服务。如需提供，资质评价要全面没有遗漏，我方有专人负责收集我方熟悉的押品市场价格变动信息，对于我方陌生的押品，我方应拒绝提供价格变动信息。降低质押率；价格评估一定低于市场价。

夜上海论坛 4、监管场所硬件设施带来的风险

(1)风险内容。押品存放的场所在本单位以外，有的是出质人生产企业，有的是第三方仓库，监管场所硬件设施条件参差不齐。有的监管场所偏僻，安全性差。外租仓库不具备监管(仓储)条件，造成押品损坏。外租库存在防水、防火等隐患。外租摩的设施、设备不适合我方监管货物的保管和进出作业。管理仓库的仓储公司对仓库的土地、设施不具有所有权，如果因管理不善造成货物短少或因其违规操作造成损失，仓储公司不具备赔付能力。

(2)控制措施。选择监管场所的决定权在我方，并且要求监管场所的注册资金在伍佰万元以上(含伍佰万元)，不足伍佰万元的需要提供书面评价材料，报供应链融资部审批。选择输出监管场所把握风险可转移原则。输出监管场所有能力承担，而且必须承担货物的灭失、被盗、火灾等风险，必要时要求其上级单位提供担保。对输出监管场所进行真实、有效、严格的调查和评价，内容包括：资质、信誉、仓储条件、管理水平、安全设施和近三年的生产经营情况等。选择的输出监管场所必须提供场地使用汪明、通过正常年检的营业执照、税务登记证、企业代码证、法定代表人身份证复印件和近三年财务报表。输出监管场所区域界限明显，能为监管人员提供可监控的办公条件。

5、地区环境风险

(1)风险内容。是指监管地点的位置是否属于法律环境不好的地区，而由此引发的当发生问题时无法得到有效的法律保护所带来的风险和可能性。

(2)控制措施。不选择政府执法力度不够的偏僻地区作为监管场所。

6、监管场所管理水平风险

(1)风险内容。监管场所管理水平不一致，监管场所没有划分独立监管区域，容易造成出质人将其他客户的货物充当自己的货物出质。监管场所没有押品标识，容易造成出质人将同一批货物重复向不同的银行质押。在监管场所相关人员哄抢押品。

(2)控制措施。要求监管场所押品不能与非押品混放，监管区必须设立明显的“质押”标志。为明示质押监管的占有权利，无论库内库外监管都应在货物上(旁)挂(立)货位卡，卡内应有“质押”字样，应记载质权人、监管人、出质人、货位、品名、数量等内容。与司法部门保持联系确保特殊时期具备阻止哄抢押品的能力。

参考文献：

第4篇

【关键词】供应链金融；P2P网络借贷；供应链金融信息服务平台

夜上海论坛一、供应链金融研究意义

夜上海论坛根据中国人民银行《2012年三季度金融机构贷款投向统计报告》，2012年6月末全部金融机构人民币各项贷款余额59.64万亿元，同比增长16%。上半年增加4.86万亿元，同比多增6832亿元。主要商业银行（无论是国有商业银行还是股份制商业银行）对中小企业的贷款的发放增长速度（招商银行7.35%，民生银行10.35%，工商银行8.6%，建设银行7.83%）远低于整体贷款余额的增速。

从央行的数据与主要商业银行的年报数据的比较中可以看出，主要商业银行对中小企业的贷款积极性不高，其对中小企业的贷款增速大大低于整体贷款增速。中小企业从商业银行融资难的问题可见一斑。

夜上海论坛从目前的商业实践和理论探讨来看，发展供应链金融，是改善商业银行贷款结构，优化资金投向，缓解中小企业融资难的一个重要手段。

二、供应链金融概念

陈娟（2011）认为供应链是在价值链的理论基础上发展起来的，而供应链金融则是随着新型的供应链管理运作模式诞生和发展的，突出了供应链组织关系中资金流对这个过程增值的作用，并以此作为整个链条的整合，从财务的视角对整个供应链发展目标进行优化，为参与国际竞争的供应链组织提供一体化金融服务的产品体系和服务模式。供应链金融的运作目标是帮助供应链企业最大化资金利用价值，并依托供应链三流（资金流、物流、信息流）整合帮助他们最小化资金的获得成本，保证供应链整体健康发展所需的资金需求[1]。李伟伟（2012）认为供应链金融以真实的商品交易为依据，银行基于对供应链上下游客户交易流程的掌控而提供融资，以封闭控制商品流或资金流为原则，掌控商品流、资金流、信息流的动向，能够有效的对信贷资金用途进行监管，降低银行融资的风险[2]。

夜上海论坛笔者认为供应链融资是以供应链为依托，以供应链上的中小企业为服务对象，以供应链的核心企业为贷款担保，一方面降低中小企业的融资成本，另一方面扩展银行的放贷范围，优化资金配置的新型金融业务。

夜上海论坛三、供应链金融的研究文献综述

国内目前有大量的关于供应链金融的研究文献，这些文献研究的方向和主题大致可以归纳为三大类：供应链金融业务模式、供应链金融的风险管理、供应链金融的发展建议。

1、供应链金融业务模式

目前国内文献对供应链金融模式的分析，有的是从商业银行的实际供应链产品出发对供应链金融模式进行分类，有的从供应链上的商品流向对供应链金融模式做出划分，有的以质押品的不同区分不同的供应链融资模式，有的则对单一的创新产品进行分析。

杜瑞（2010）将商业银行开展的供应链融资业务分为三大类：一是以核心企业为风险责任主体，银行为其上下游企业提供供应链融资。二是基于货权控制和存货质押的供应链融资。三是基于应收账款质押或转让的供应链融资[3]。李华（2010）以供应链各环节中小企业的动产能得到有效盘活且能顺利流转为研究目标，提出了一种创新的基于动态质押的融资集合模式，设计了该融资模式的结构和业务操作流程，并对动态质押和静态质押进行了比较[4]。陈娟（2011）从供应链融资实际提供者将供应链金融的模式划分为商业银行、第三方物流公司、第三方贸易平台公司和供应链上核心企业四大供应链金融模式[5]。李伟伟（2012）介绍了以“1+N”理论为基础的动产质押融资模式、应收账款融资模式、保兑仓融资模式三种供应链融资模式[2]。邹里苏（2012）以中兴银行为案例分析了“1+N”的供应链金融服务实践[6]。

2、供应链金融的风险管理

夜上海论坛银行在供应链金融面临的主要风险是由信息不对称带来的信用风险。当然任何一项银行金融业务不可避免的也会产生操作风险。由于抵押品的价格波动导致的市场风险最终将在中小企业违约的信用风险上体现，通过对市场风险监控可以更好的把握信用风险的变化。相关文献主要也是针对如何识别、评估、控制和缓释信用风险来讨论供应链金融风险管理的问题。

周纯敏（2009）认为信用风险是供应链融资的主要风险，并从信用风险识别、度量、评价和控制的角度来分析供应链融资风险，同时提出相关防控策略[7]。林树红（2010）认为供应链融资的风险主要包括融资主体的信用风险、融资支持的债项风险、融资过程的操作风险及法律风险[8]。潘文东（2010）认为欺诈类风险、业务操作类风险、法律风险是供应链金融与生俱来的风险，故应重视信用评价系统在金融供应链融资产品中的应用，提出金融供应链融资产品信贷风险的控制与防范措施[9]。李小龙（2011）介绍了商业银行供应链融资面临的信用风险，提出供应链信用风险的相关因素，通过设计信用评价和激励机制，尽量避免企业失信的行为，实现供应链金融的良好发展[10]。刘双红（2011）分析了商业银行在供应链融资业务中面临供应链断裂风险、道德风险、操作风险、动产质押风险、产品开发和推广风险及法律风险等，并在分析这些风险及产生原因的基础上提出了相应的防控对策[11]。王威（2012）分析了供应链融资面临的信用风险、经营风险、市场风险和合作风险，并在此基础上提出风险防控措施[12]。王卡（2011）认为供应链融资风险主要来源于专业操作能力低、交易合同的真实性和核心企业的风险传递，商业银行需要通过建立信息化电子平台、谨慎选择核心企业和设计与供应链融资需求相适应的授信管理模式和业务流程来控制风险[13]。

夜上海论坛 3、供应链金融的发展建议

马苏川（2011）通过SWOT分析了供应链融资的优越性，并提出银行开展供应链融资采取低成本、低风险和多企合作等战略[14]。张敬峰（2011）认为银行应转变角色，培育优秀供应链，建立和完善供应链融资管理信息系统，建立供应链融资体系的应急处理机制；核心企业在供应链融资体系布局和管理中发挥更加积极的作用；作为供应链融资服务对象的中小企业要规范管理、科学发展，通过这些措施多方面促进供应链金融的发展[15]。杨蓉（2011）从核心企业和建设良好融资环境出发，提出发展供应链融资的措施[16]。林声强（2011）认为商业银行应该从积极构筑全新的供应链性能评价体系、打破授信跨区域限制，实现金融产品一体化、赋予供应链融资叙做银行所有产品的职能和将供应链作为一种营销和培养优质客户群的策略与手段四方面来发展供应链金融服务[17]。张倩（2012）分析供应链融资产品品牌建设对商业银行开展供应链金融服务的重要性，并提出品牌建设建议[18]。

夜上海论坛四、供应链金融的可研究方向

1、供应链金融服务模式的研究

目前文献对供应链金融模式的研究仅限于从银行的角度出发，没有具体分析目前世界上成功开展供应链金融的其他企业实体。如第三方物流公司提供的金融服务，较成功的案例有UPS Capital公司；第三方贸易平台公司，Trade CARD公司和阿里巴巴公司；供应链核心企业凭借自己的资金实力对供应链企业进行金融服务。可以分析这些成功的供应链融资模式，从而得出发展中国供应链金融服务的可选择的路径。

2、供应链金融服务风险管理实施方案的研究

目前的文献主要偏理论阐述，而缺乏实际的实施方案。

夜上海论坛大型商业银行对中小企业信贷投放缺乏积极性的重要原因就是，对中小企业放贷的成本过高，而收益低。如何建立快速有效、适合供应链融资的信贷审批流程是降低大型商业银行放贷成本、引导资金流向中小企业的关键所在。国外较成功的例子是美国的富国银行。在90年代初，富国银行建立了成功的小微企业信用评分系统，成为小微企业业务成功的重要技术保障。另外，富国银行采用科学化、数量化的风险管理模式监管小微企业贷款，以保证风险可控。凭借独特的业务模式和风险管理理念，富国银行小微企业业务实现了快速发展。截至2011年末，小微企业贷款同比增长8%，高于整体贷款增速7个百分点，“企业通”已处理超过200万笔贷款，其中2/3的贷款决策是由系统自动完成的。中国国内目前已经有建设银行、中国银行、杭州银行等银行在采用“信贷工厂”模式，逐步优化小微企业的审批流程。

夜上海论坛信用评级是信贷发放、风险防控的重要环节，研究适合供应链金融服务、支持中小企业融资的信用评级量化模型也是供应链金融服务的一个研究方向。

3、供应链金融信息服务平台的构建研究

夜上海论坛信息流是供应链的重要组成部分。供应链中各种信息快速有效的传递，可以减少借贷关系中委托人和人之间的信息不对称，降低借贷成本，促进供应链金融服务的发展。供应链金融信息服务平台可以以P2P网络借贷平台为原型构建。

第5篇

关键词：商业银行供应链融资风险控制

我国的经济增长离不开中小企业的推动作用，但是我国中小企业的发展却面临着融资困难的问题，加之我国今年货币政策和财政政策的影响，中小企业的发展更是遇到前所未有的挑战。而供应链融资业务作为商业银行在近年发展起来的额一项全新的融资模式，或许就是解决中小企业融资困难的新途径。

一、供应链融资业务的发展现状

供应链融资是将核心企业及其上下游企业看作一个整体，并对该整体内的交易关系、营销模式以及资金流状况做出综合授信分析，解决其整体的融资难题、降低其融资成本以及提升核心企业在内的多个企业竞争力。在这种融资模式中，银行从核心企业的信息入手进行整个供应链的信息分析，通过应收账款、存货质押、预付账款等融资形式，为融资难以实现的配套企业提供相应的服务，以达到保障整个供应链稳固有序运行的目标。

夜上海论坛 2006年年中，深圳发展银行作为首个在国内推出供应链融资业务的银行，开启了供应链融资业务在我国的新时代。自此，中国银行、民生银行、建设银行等纷纷效仿也推出各自的供应链融资服务。我国商业银行的供应链融资服务虽然还处于发展的初级阶段，许多方面还不够成熟，但就其发展速度而言却是相当迅速的。而深圳发展银行一直处于银行业在该项业务发展的前列，该行于2008年首次启动线上供应链融资系统的试点服务，并于09年的第二季度正式投入使用；自正式投入15个月后，该行的线上供应链融资用户数已突破一千家；于此同时，深圳发展银行协助开启的供应链协同发展战略的核心企业也超过了50家。

二、商业银行发展供应链融资业务的阻碍

夜上海论坛（一）融资产品单一，缺乏特色

我国进行市场经济改革已经有30多年来了，其为三大产业的发展提供了不小的动力，但是和国外发展国家相比仍有不小的差距，尤其是金融行业。然而，在中国进入世贸组织后，这差距被进一步放大。就以我国商业银行供应链融资服务为例，相对外资银行的供应链融资业务来说过于简单、基础以及缺乏特色，无法满足中小企业多样化的融资需求。

夜上海论坛（二）商业银行的供应链融资服务存在风险

夜上海论坛风险性是金融类服务产品的主要特点之一，但就供应链融资服务而言，其风险特点和传统的金融业务相比，其风险的特点主要表现在以下三个方面。

夜上海论坛首先是供应链的自身风险。因为供应链融资的参与者是银行、核心企业、上下游企业以及第三方物流公司，其还款支付则依赖供应链中的物流、资金流以及信息流。但是，实际生产中客户消费需求在向核心企业传递的过程中信息的有效性难以完全保证，信息的波动逐级增大，这也叫做牛鞭效应。最终，由于信息扭曲的不断累积，误导了上游供应和生产商的生产和库存的决策。

其次是供应链融资服务的信用风险。因为该融资业务的客户是不同行业、不同规模以及不同状况的企业，所以供应链中企业各自的信用风险就构成了供应链融资的整体信用风险。尤其自身资金实力不足或是财务问题的中小企业存在较大的信用风险，经过逐级积累加倍之后，供应链融资的整体信用风险变得不容小觑。

最后是商业银行的操作风险。供应链融资业务涉及的融资企业众多、业务流程比较复杂以及决策链条较长等问题，商业银行需要对供应链内各个授信企业的机械能整体业务流程的监控，也要对供应链融资的相关企业进行资料和征信的审查，因为任何环境的误差都是引发操作风险的原因。

（三）供应链融资组织管理不健全

我国的商业银行融资业务的审核、跟进以及营销分属在各个不同的部门，各部门之间权利和衣服的分属不明确，难以进行高效率的整体合作。加之供应链融资业务的发展时间还不够长，各地分行、支行的业务团队组建还不够完善，也没有规范化的供应链融资业务管理制度，最终导致在办理供应链融资的服务效率一直很低。

夜上海论坛三、商业银行供应链融资业务的改进意见

夜上海论坛（一）创建供应链融资特色业务

商业银行应根据自身发展的状况，将企业的各方面信息作为金融产品开发的重要依据，创建供应链融资特色业务。例如，阿里巴巴平台的“小贷+平台”模式。阿里巴巴集团通过对淘宝网交易数据的分析，将商户的交易量、注册资金以及资金流动周期等做出全方位的分析，以此了解潜在具有融资需求的对象包括履约能力、资金规模以及销售规模在内的各项信息，在解决个体和小微企业在内的短期融资需求，同时也是对传统模式中由于信息不完整引发风险的积极应对。

（二）加强商业银行供应链融资风险防范措施

风险的防范和控制是一门复杂、系统的学科，对于供应链融资业务而言，首先必须建立完善的客户信用评估体系，对供应链融资业务的服务主体进行全方位的信息采集、分析以及判断机制，要对所有企业的整体分析；然后，确立科学的风险管理机制，也就是要对营销、审核以及管理的各部分负责人员的素质提出更高的要求，保障风险防控在各个环节都有足够的专业支撑；最后是将标准化管理模式引入到供应链的融资业务之中，对该业务流程进行梳理和整合，形成标准化的业务管理模式。

夜上海论坛（三）加强供应链融资管理体系建设

夜上海论坛为了改进目前商业银行在供应链融资业务的不良管理局面，商业银行仔细分析本行发展的现状和供应链融资业务的特点，建立专职为提供企业供应链融资服务的主管部门，对供应链融资业务的授信分析、审核批准以及跟进服务进行统一的管理。

四、结束语

商业银行应当尽力完善供应链融资服务的管理制度和风险防控体系，积极保障物流、资金流以及信息流的有效传递，推动企业、银行以及第三方物流的有序、稳固和持续的发展，缓解了供应链中企业尤其是中小企业的融资难题。

参考文献：

夜上海论坛 [1]郁章鑫，张璇.商业银行供应链融资业务风险控制研究[J].现代商业，2015，11：159-160

第6篇

夜上海论坛【关键词】供应链金融风险管理融资

夜上海论坛供应链金融及其风险问题

核心企业在供应链内部贸易中往往占有优势地位，因此这些企业习惯于通过向上游赊销、向下游压货，将流动资金压力转嫁到供应链处于非核心地位的企业。非核心地位的企业往往比较弱势，且通常是中小规模的企业。他们的资产实力和信用实力都较弱，融资成本高。这势必导致供应链的中小企业既面临流动资金增加的要求，又面临较高的融资成本，造成供应商对核心企业的供货成本提高，以及分销商单位产品的销售成本提高，进而导致整个供应链的竞争力都会有一定程度的下降。供应链金融是一种供应链的系统性金融融资模式，它是银行立足于供应链全局的角度，以降低供应链整体的财务成本为目的，同时兼顾协调供应链资金流的融资模式。这种融资模式在较大程度上有助于与核心企业打交道的中小企业缓解融资成本高、融资难等问题。供应链融资模式为特定供应链的特定环节或全链条提供定制化的财务管理解决服务，通过整合信息、资金、物流等资源，提高资金使用率并为各方创造价值，提高整个供应链的竞争力。

然而，供应链融资作为新的融资模式，它包含了供应链中参与方之间的各种错综复杂的资金关系，与一般的企业融资有较大的差异。因此，供应链融资的风险及风险管理有其自身的特征及难点。

首先，由于供应链金融是为解决供应链的中小规模企业融资困境而提出的融资模式，但是它不能回避中小企业资产实力较小和信用实力较弱等固有的高风险问题，如何进行合理的风险控制，是供应链金融风险管理技术面临的关键问题之一。其次，最近几年来，理论界和实务部门提出较多关于供应链金融的新型金融信贷产品。这些产品通常是现有金融信贷产品的改进和组合，但在合约设计方面和操作流程还不够成熟和完善。如何进行有效合约设计、制度设计以及全面的风险设计，是供应链金融风险控制的核心问题之一。再次，为了确保供应链的中小企业能够归还贷款，银行通常以质押或抵押的方式来做保障。但由于赋予第三方物流公司在订单抵押的模式中监管货物的权责，往往不可回避地涉及第三方物流公司和融资企业相互勾结和串谋而产生的道德风险问题。如何规避道德风险问题，也是供应链金融在风险规避设计的重要问题之一。最后，在供应链金融中，供应链中的中小企业是主要的服务对象和融资对象。但是银行不仅要考虑融资的供应链中小企业资金实力和信用状况，更要考虑其它企业尤其是核心企业的经营和资信状况，同时还要考虑到供应链整体的发展状况。如何对具有一定行业跨度的供应链的行业前景分析以及对供应链其它非融资企业经营状况、技术水平、资产实力以及信用实力等综合信息分析，是供应链金融风险识别技术中不可避免的难题之一。

供应链金融风险管理研究现状与评述

供应链金融概念的初步提出是始于Berger在2004年的论文提出的一些有关中小企业融资问题的框架和设想。在最近几年的研究里，供应链金融方面的研究已经形成了丰硕的成果。目前，国内外关于供应链金融风险及风险管理方面的研究主要集中在以下几个方面：

风险的特征。Sunil（2004）从社会环境和市场环境的角度，提出供应链金融的风险多元性和复杂性。高能斌（2008）指出系统性和非系统性风险构成了供应链金融的两大类风险。系统性风险是普遍存在的，这就需要银行对不同的物流企业有针对性地提出相应措施和决策规避相应的风险。而非系统风险是由企业自身经营导致的，如企业基本实力、偿债能力、运营能力、盈利能力、创新能力和信用记录等（裴然，2012）。刘长宏（2008）指出供应链金融与传统授信不同，其主要特征在于：供应链金融是在考察供应链各成员经营和资信状况后的群体授信，特别关注供应链的核心企业的资信，在对整个供应链系统分析的基础上，同时理顺供应链各方内在的业务关系及潜在风险问题和特征，最终建立有效的风险防控体系和合理的供应链授信分配体系。

风险与资金管理。Cheng（2011）认为，供应链的资金管理主要是内部资金管理和外部资金管理。前者主要是供应链各成员间的赊销等特征的交易信用的管理与控制，而后者主要是商业银行站在供应链全局的角度出发对供应链的授信。不同特征的资金管理面临着不同的风险形式和不同的风险防范策略。在内部资金管理中，采取有效的支付结算工具和相应的技术解决方案（Warron，2005），可以有效地进行风险防范，进而节约运营的成本，同时可以提高供应链绩效。在外部资金管理中，采取基于信息共享机制（王灵彬，2006）以及期货、期权、远期、信用违约互换等衍生工具对冲等方法（Barnes-Schuster，2002）可以进行有效的风险控制，降低商业银行的信贷风险。当然，在这方面的研究和相应的成果十分有限（丁楠，2005）。

夜上海论坛融资模式与信用风险管理。刘英（2002）在对中小企业融资模式进行探讨时就运用了供应链金融的思想。一般来说，供应链融资模式主要有应收账款融资模式、存货融资模式和预付账款融资模式（闫俊宏，2007）。邹武平（2009）从逻辑上探讨了这三种模式的风险及其防范措施。一些学者从方法上研究了几种模式的风险防范问题。如吴冲（2004）和方先明（2005）等分别采用模糊神经网络和三层前向神经网络对商业银行信用风险进行评价。杨松（2004）和董天胜（2005）针对供应链金融信用模式，利用博弈论的思想和观点进行了探讨和分析。胜（2006）提出遗传算法辅助网络训练的优化策略，建立信用风险评分。

夜上海论坛综上所述，现有的研究成果虽然从多个视角探讨了供应链金融风险及风险管理，反映了目前国内外专家学者研究工作成果和动向，然而，笔者认为尚有以下几个问题值得商榷：

第一，目前文献大多数从风险识别的角度讨论供应链金融风险管理时，而关于风险评估、风险控制和对策方面的讨论较少，缺乏系统的风险管理研究；第二，现有文献对供应链物流与资金流的协调运作协调鲜有讨论；第三，已有文献主要侧重于分析银行、供应链成员以及第三方行为的协调降低供应链金融风险，但很少给出参与各方风险协调的具体方法。

夜上海论坛供应链金融风险管理研究趋势

第一，建立供应链金融风险管理的全面系统架构和分析架构。风险识别需要找出供应链金融中既有和潜在的风险因素及其形成原因。供应链融资对象包括众多中小企业，因此信用风险是供应链金融中的风险来源之一。同时，操作风险也是重要的风险来源。此外，不同融资方案还会涉及其他风险，如存货质押融资可能由于商品价格波动形成市场风险等。因此，在进行全面风险管理时需要分析各种融资产品的风险来源，特别是采取Panel Data（面板数据）建立风险指标体系，这是值得考虑的研究问题。

风险度量是量化供应链金融中的各种风险事件出现的概率以及各种风险事件可能造成的损失程度。在风险度量的基础上，风险评估主要是对银行的风险承受能力进行压力测试，寻求合适的风险控制措施。由于供应链各节点企业随着环境变化而不断发展，对不同风险进行定量分析具有一定的难度。可见，如何建立供应链金融的风险预警机制，为银行、第三方以及供应链各节点企业的风险防控提供科学的依据，是值得探讨的问题。

风险控制在供应链融资中的一项创新工作是对核心企业的信用捆绑技术以及通过合作方式引入其他风险承担者。然而，其前提是对风险承担者进行合理补偿，目前对这方面的研究甚少。因此，如何在供应链金融的诸多风险中进行风险补偿的风险类别确定，并在此基础上进行利益分配的技术方法的选择和分析，是值得思考的问题。

建立供应链物流与资金流的协调运作机制。供应链融资的重要手段之一是利用节点企业存货进行质押融资，对供应链物流与资金流的协调运作机制的研究不仅是供应链运营的需要，也是供应链金融风险管理的需要。然而，在不同的监管模式下，物流与资金流的运作协调应出现不同的特征。如何分析和比较在委托简单监管模式、统一授信模式和委托严密监管模式下的质押率的确定，以及在银行和物流企业信息不对称时研究物流企业和借款企业在监管业务上的共谋风险及相关防范机制，是值得讨论的问题。

夜上海论坛使用结构方程建模技术。探索并检验银行、第三方和供应链节点企业三者之间的相互关系和作用机制，也是供应链金融风险管理需要讨论的问题。

结语

解决中小企业融资难的问题，是中国经济发展到一定阶段必须面对的问题。而供应链金融的融资模式是缓解中小企业融资难的重要方式之一。为确保该模式的健康、良好和可持续的运行，需要理论界和实践部门不断探讨新方法和新思路，同时，还需要我们有效控制由此带来的风险。

第7篇

夜上海论坛一、3PL企业供应链金融面临的风险

（一）质押物品带来的风险

夜上海论坛质押物带来的风险包括品种选择、货权不清以及监管过程中保管不当造成的风险。对3PL企业来说质押物的选择要非常慎重，不是所有的物品都适合进行质押监管，可以说整个监管业务风险控制成功的第一步就是对质押物品的选择。

近来出现不少质押物货权不清的情况，尤其是上海、浙江等地重复质押，或则用他人在自己仓库货物冒充自己货物进行质押的情况等尤为严重。一旦出现问题就会造成3PL的责任风险。

因为质押物并不是都放在仓库内且不同的包装形式造成在质押物的监管过程中可能因为种种意外情况造成变质或者损坏，在对生产企业的监管中不同的区域也存在不同的监管风险。

夜上海论坛（二）出质人的资信道德风险

夜上海论坛信用风险是供应链金融服务中最常见的风险，不是银行单方面面临的风险，而是银行与3PL企业共同关注的一种风险。一旦发生出质人恶意拖欠或欺诈的情况，3PL企业也将面临较大的风险。

（三）法律与合同风险

在实际操作流程中，一个供应链金融的项目中银行往往会经由合同将责任转嫁给物流监管企业。另外，由于银行在专业方面的缺失也会造成一些对质押物特殊细节要求上的问题，造成了一旦操作过程中出现问题3PL企业就要承担法律风险。

（四）操作与管理风险

夜上海论坛 3PL公司自身监管操作带来的风险，包括人员的风险、内部管理的风险和质押场所选择的风险。监管人员对整个供应链金融监管业务的风险防控来说是至关重要的第一防线。从业人员由于在职业素养、业务技能水平、责任心、职业道德等方面素质的原因对监管的风险防范能力也有很大不同。如，进行每日数据录入的工作人员未及时录入与更新或者在录入时候粗心大意录入错误都会造成风险的发生。另外，3PL企业的操作流程不规范、机构设置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都会带来风险。如：相关的记录未交接，质物清单或者解除质物通知书未签字确认，监管工作人员分配不合理、分工不明确，对一线监管进行的日常检查、抽查，盘点和巡视考核工作不到位等也会造成相应的损失。再有，上文分析了监管质押物品要慎重选择，其实对于监管质押的场所也要进行有效的筛选，不然可能会出现由于监管场所条件不具备造成质押物变质、损坏或者缺失的风险。

夜上海论坛二、3PL企业供应链金融风险防控对策

夜上海论坛（一）质押物带来的风险防控对策

对于质押物带来的风险主要从质押物品的选择、质押物的监管过程中的保管措施以及质押物的货权及货源的合法性等方面进行防控。3PL企业对于是否接受银行的质押委托要看品种是否适合监管。一般来说，对质押物的要求是价格涨跌幅度不大、质量稳定、流动性好容易变现、仓储没有特殊要求易于保管的品种。例如：黑色金属、有色金属、铁金粉、煤炭、汽车等。3PL企业对于质押物的选择在不同的情况下有不同的要求。如：有的3PL企业对于监管单价在10万元以上的、对于存放保管中有特殊要求的一般不接受监管委托。还有包装不同的情况下，要求也不相同，对于散货等在雨洪灾害中容易发生流失的货物和棉麻、纸品等容易发生火灾等情况出现灭失的质押品必须要上保险等。设计对于质押监管物品的评估指标，确定质押物本身的风险评级，在降低质押物本身风险的同时，也可以扩大3PL企业的经营范围和经营对象。

夜上海论坛表1 质押物品情况评价表

质押物序号类别品种危

险

品防潮要求放火要求防氧化要求

夜上海论坛是否保险外

包

装

情

况季

节

要

求市

场需求情况价

格

波

动

幅

度变

现

能

力流

动

性保

质

期

要

求

监管地点

单价要求

验收方法盘点要求计量方式

夜上海论坛以上表格中的各项指标可以根据企业自身实际的情况各自具体的等级的评分，例如单价要求中10万、8万―10万、4万―8万、1万―4万、5000千及以下等各自获得1＼2＼3＼4＼5分的评分标准。再有计量标准中，抄牌、过磅得5分、检尺、理论换算、打尺或打方（散货计量打九折）得4分、打尺或打方（散货计量不能打九折）得3分、平均件重计量（如棉花）得2分、难以准确计量（废钢等），需采取辅助方式得1分等建立的评分标准，清晰明确，并由不同的责任人进行审核签字，最大程度的降低质押物品本身的选择风险。

夜上海论坛对于质押物可能存在的货权不清楚或者货源不合法的情况一般可以与银行在委托协议中就约定由银行或者金融机构进行审核确认。如：3PL企业可以约定只对平直方面承担外观检验审核，不对内在品质进行审核的，只注重量的问题，不注重质的问题，对于质押物要求出质人提供的合法货权证明、质量证明、运单、发票、信用证、完税证明等材料并认真审核，由出质人承担责任，银行承担确认和审核并且提供合法检验方法的责任，监管方按照合同要求执行。

对于场所选择要有一定要求，如监管区域要独立、货物要单独存放；散货存放区的防雨防洪设施，对保质期有特殊要求的要有更换周转的明确要求。另外，由于在生产区不容易监管，3PL公司可以采取只做两头，不做中间的方法来避免风险。比如铜加工企业，就只做原料区（电解铜）和成品区（铜线），而中间的生产区由于无法掌控所以不做。尽量选择在自己库内进行操作，这样既获得监管业务与运输、仓储和配送等物流服务的双重收益，又绑定了客户，带来更大的收益。如果是异地或者库外监管，要对该监管场所的资质条件、信誉情况、仓储条件、安全防灾设施等进行实地的严格调查和评价，有条件的时候还要要求对方提供场地使用证明、近三年的生产经营情况、财务报表等证明文件，并要求提供可以进行联网监控条件的办公场所。

夜上海论坛（二）出质人资信道德风险的防控对策

避免出质人资信道德风险要做好信用等级的调查与评估、防范监管中以货易货时以次充好，伪造虚假提单进行提货操作、建立企业资信档案，做好出质人资信状况的跟踪。在实际过程中，可以采用AHP等方法建立出质人评价指标体系，将出质企业的业界口碑、以前有无融资经历、出质企业在所属行业中的地位、经营历史、盈利情况、人员流动情况、财务情况等指标划分为3―5个不同的评分等级，并根据3PL企业的当年经营的实际情况进行制定。如对于企业的短期偿债能力我们假设以CR（流动比例）值与QR（速动比率）值来进行具体细分评估，假设CR≥2且QR≥1时认为风险等级较低为1级评分为5分；1≤CR

夜上海论坛（三）法律与合同风险对策

要对法律与合同风险进行防范首先要强化培训相关法律与合同方面的知识，提高员工法律素养。要注意合同中存在的细节问题，不能更改的情况下，用补充条款的形式另外约定。项目开发时，应在规避自身的风险的情况下满足客户的一些要求。审核合同要注意合同内容的完整性，有无需要特别约定的地方，可操作性如何、是否有会引起公司本身操作出现违规的条款等。另外，企业要建立有效的控制、审核、批准制度，规范操作，有条件的情况下，可以成立法务部门专门从事合同、法律方面事物的处理，从而最大程度的避免法律与合同中存在的风险问题。

夜上海论坛（四）操作与管理风险防控的对策

对于人员、内部管理和环境带来的操作风险要根本上避免还是要从加强管理，提高公司自身的管理水平着手。加强员工就业、职业道德素养和业务水平，定期培训，规范员工操作意识。建立系统完整的制度，如：岗位职责、操作流程手册、考核办法、信息传递制度、台帐登记制度、项目评审的流程、稽核流程、风险评估、现场管理流程等等。对于总量控制的质押物一定要对其库存货物进出动态及日消耗量进行全面的监控，做好交接记录工作、所有涉及到单据、清单妥善保存，以免责任不清。建立监管巡视制度，加强考核，采用信息化手段提高管理水平。每日录入应及时并一人录一人审，有问题及时上报。如：ZCNJ就自行设计了动产操作的信息管理系统，核实查询使用的查询系统以便汇总。还可以增加包括公司内部各个部门的信息化考核系统，如在动产质押部门下可以增列：监管人员考核操作系统、信息录入员操作考核信息系统等针对各个岗位工作人员相应的考核指标系统，对各个岗位工作人员工作情况进行统计以便进行月考核、季度考核和年终考核也便于部门领导对部门员工工作情况进行掌握。

夜上海论坛对于库外或者异地监管的点，要求至少派遣两名或两名以上监管人员同时进行监管，并且监管小组成员进行轮岗制度，以免在一个监管地区时间过长。设立多级巡查监管机制对监管人员日常工作情况进行检查。检查的内容包括所有库内及库外监管人员的岗位职责所要求的工作内容，如是否在岗；交接班是否有明确清楚的交接记录；所有记录是否按规定要求进行填写；账务登记是否准确、及时、规范；核对账务与质押物情况是否相符；是否按要求进行每日每周盘点等等。对于监管人员是否在岗在位，可以进行定时和不定时两种检查方法，定时的可以规定每天分上午、下午甚至晚上几轮，每轮几次对异地监管人员进行电话或视频查访并由专人进行记录统计，有条件的也可以进行不定时的直飞抽查，不提前通知，直接到监管地进行监管情况的检查了解，并做好检查的记录统计工作。

夜上海论坛当然在监管操作开始的阶段，可以从项目模式情况是否有经验资质、质物验收方法、监管区域情况（分库内、库外监管）、库外标识悬挂情况、是否承诺回购、是否成品与原材料同时质押、监管点硬件设备、监管人员业务能力、监管人员到岗情况（定时、抽查）、出质人是否强行出货、出质人是否存在非正常停工限产、现场是否存在多家债权人抢货、近一个月内物品品质变化情况、质权人是否现场核查库存情况、监管人员信息系统操作能力是否有其他监管商进驻等方面

夜上海论坛进行风险评估的指标体系的建立来对该项目的监管操作进行风险评估，如果风险值达到或高于公司的要求，要对该项目的监管地点的选择、监管过程中的操作控制、监管人员的监管工作情况重点进行考核管理以避免风险的发生。

第8篇

企业声誉是一种能带来潜在价值的无形资产（Roberts，Dowling,2002）,国内外很多学者对企业声誉的作用进行了理论和实证研究。然而大多数研究都集中在企业声誉对财务绩效的影响上（Black,Carnes，Richardson,2000；Brammer,Brooks，Pav-elin,2004），很少关注企业声誉对企业风险的影响。企业风险是企业战略管理的核心元素(Bromiley,Miller，Rau,2001；Hen-kel,2009），经济绩效不仅仅依靠高额的财务收益，还要依靠尽可能低的企业风险。企业声誉可以通过其对企业经济绩效的制约而影响企业风险，因此，企业风险管理必须要包括企业声誉风险的管理（JuanBautistaD.G.,EstherdeQ.P.,2011）。企业声誉风险是指由企业经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对企业负面评价的风险（Fred，HenryL.，2012）。声誉风险产生的原因非常复杂，有可能是企业内、外部风险因素综合作用的结果，也可能是非常简单的风险因素就触发了严重的声誉风险。如果企业不能恰当的处理这些风险因素，就可能引发外界的不利反应。在供应链网络环境下，一方面企业声誉可以为企业带来与竞争对手相区别的无形资产；另一方面由于声誉的溢出效应，一个网络成员的声誉可以影响其他网络成员的声誉（Kothaet.al,2001）。社会网络理论认为，网络中的直接联系会使得网络成员在战略方面具有相似性（Galaskiewicz，Burt,1991），因此，声誉危机可能会蔓延到与网络核心企业有直接联系的成员。而且，网络中的信息不对称性使得声誉危机发生时，网络成员没有充足的信息去理清危机的原因和后果，所以危机会惩罚网络中所有与核心企业有直接联系和具有结构同质性的成员（Yu，Lester，2008）。

2供应链声誉风险管理中核心企业的识别

社会网络分析中一个重要概念是社会网络结构位置，一般用网络中心性（NetworkCentrality）来测量。网络中心性常被用来检测行动者取得资源、控制资源可能性的结构属性。网络中心性有三种表现形式：一是程度中心性；二是中介中心性；三是接近中心性（Freeman，1984）。其中，程度中心性（De-greeCentrality）是用来测量群体中核心人物、权力大小的一个重要指标，拥有程度中心性高的人，在一个群体中就是核心人物，也拥有很大的权力，其他人对其依赖性就大(孙立新，2012)。供应链网络中的核心企业应该是能够承上启下的、处于链上中心位置的企业，并且具有一定的能力保证这种地位的持续性。Fred，HenryL（.2012）在对供应链进行声誉风险研究时表明，供应链中的生产商在声誉的各个维度表现中都是声誉拥有者的角色，见表1。由此看出，在供应链声誉风险管理中，生产商主导了整个供应链的核心声誉资源，并具有影响其他供应链成员的能力，作为供应链声誉风险管理中的核心企业，其必须承担起协调和控制整个供应链风险管理的任务。

3核心企业为主导的供应链声誉风险管理

根据以上分析可知，供应链网络是个复杂的社会网络系统，供应链成员在网络中相互联系、相互影响，因此，供应链的声誉风险管理必须以核心企业即生产商为主导，协调和评估供应链所有成员的承诺、行动和政策环境，才能更好地减少和降低声誉风险的发生。供应链声誉风险管理的过程如图2所示。第一阶段：成员定位。首先以核心企业为主导建立一个知识共享的学习平台，在这个平台上收集供应链成员的信息，包括他们的企业责任表现、政策措施的执行、相关的绩效、与其他成员的关系等。此外，还要对成员的产品进行生命周期分析，以便帮助企业识别环境、人权、供应中断等问题，确保成员利益，避免对其他成员的影响，越早识别风险才能更好地帮助成员避免潜在的风险。这个过程使得整个供应链更加透明，各个企业的综合情况更加清晰。第二阶段：风险分析。要根据正确和相关的信息识别并描述风险的特征，包括风险的可能性、影响、对组织的社会成本。由于核心企业在供应链网络中的特殊地位，所以核心企业不仅要分析本企业内部的风险，还要分析企业外部的风险，以引导供应链其他成员对声誉风险进行全面识别，并优先决定什么风险应该立即关注。第三阶段：风险分析的选择。对上阶段识别出的风险应该区分优先次序，才能明确地确定组织应该如何管理它们。这也可以帮助管理者决定是否应该减少导致风险发生的活动，进而减少风险及风险的影响，同时选择更好的管理实践。风险控制的优先级别，可根据实时的市场环境和风险对整个供应链影响的程度进行排序。第四阶段：决策。在这个阶段，核心企业要联合供应链其他成员共同制定选择最优决策的标准和要求，以减少或降低风险。同时，最优决策的选择必须要确保决策要求和成员执行强度协调一致。只有不断提高供应链成员在分析、识别和决策制定方面的管理能力，供应链才会变得更有竞争力。第五阶段：实施和评估。供应链成员要根据最优决策制定适当的政策、建立目标和指标、明确角色和责任、获取实施计划需要的资源，并评估其绩效，这样才能确保管理实践的可测量性和发展的持续性。在这个阶段中，核心企业必须要协调各个成员的利益，发挥协同作用，实现整体目标和个体目标的统一。第六阶段：反馈。数据收集和绩效评估完毕后，这个回路必须是关闭的。绩效评估的数据要反馈到回路的前端，风险分析的过程重新开始。如果所有的供应链成员都执行了同样的风险防控政策，声誉风险发生的可能性就会减小。因此，这个过程激励供应链成员共同合作，而那些不积极的成员将会被替代。最终，只有那些有责任的供应链才能真正地满足现代消费者的需求，赢得积极的声誉。

4结论

第9篇

【关键词】供应链金融；信用风险

夜上海论坛一、供应链金融信用风险产生原因及其研究意义

夜上海论坛由于供应链金融既能有为我国中小企业提供新的融资渠道，又能有效地扩展银行的业务，所以近几年发展迅猛。然而，供应链金融模式的信用风险问题却日益突出。由于中小企业的贷款相对于其资产规模相对较高，而它们又是依托供应链上的核心企业来进行经营，品牌效益不高、企业的管理层水平参差不齐等等外在或内在原因，导致其违约成本低。而且一旦遇到了问题，它们甚至可以关掉原公司，另立新公司来掩盖以前的问题，从而使得违约率较高。因此，研究供应链金融上中小企业的信用风险具有强烈的现实意义。本文就从内部和外部两方面来论述对其的防范措施。

夜上海论坛二、供应链金融的内部信用风险防范

夜上海论坛供应链金融的内部防范主要是指：在商业银行的角度下，其通过完善自身的信用风险评级系统来提高其防范风险的能力。

夜上海论坛首先，完善考核交易真实性的制度。银行应对交易双方提供的交易内容、交易目的和交易时间进行核查，并着重研究中小企业融资的申请材料以及双方的购销合同、运输单据、提货单据等，通过确保其待审核材料的真实性来控制交易过程中可能产生的道德风险。

夜上海论坛其次，完善现有的信用评价体系。银行应针对供应链金融的风险防范问题出台一套完整且行之有效的评价方法、评价指标和评价流程，而以前银行对中小企业的融资信用评估主要是审核其财务报表、固定资产以及担保形式，是一种基于数字财务控制的评价模式，对于供应链金融的中小企业信用风险并不适用，因此，在供应链金融模式下，银行在了解供应链金融的实际情况的基础上，把过去对传统融资的一系列静态，单一，被动的授信模式转变为动态，多渠道，主动的授信模式。

夜上海论坛再次，妥善监管和控制中小企业的融资资金。这是整个内部信用风险防范过程中最重要的一步，在供应链金融的模式下，由于中小企业融资担保是核心企业的信用担保，因此，很可能会使中小企业在拿到资金后不按照合同约定的范畴来使用融资资金，从而产生逆向选择问题，将供应链金融融资的资金用于投资一些高风险高收益的资本产品，大大增加了中小企业的违约风险，也会使银行产生不必要的损失，因此，银行必须严格监管中小企业融资的用途和去向，而且督促其将资金按照合同来进行使用，并定期核审中小企业的购销合同的真实性，确保资金按照合同的要求执行。

夜上海论坛最后，着重提高银行内部风险评级系统人员的专业素质。由于供应链金融涉及了复杂的信用风险评价模型，多变途运作模式，专业化的供应链金融背景，这就要求银行的信用风险评价人员具备相当好的专业素养和足够多的信用风险评价知识，但是目前，我国银行信用风险评价体系的高素质人员储备严重不足，银行应该重视对现有员工的技能培训以及对国外高素质人才的引进，从而加速信用风险评价体系的建立和健全。

夜上海论坛三、供应链金融的外部信用风险防范

夜上海论坛因为供应链金融上的核心企业是中小企业能获得银行融资的信用担保屏障，而物流企业又是银行监督中小企业能否履行合约的重要渠道，能够为贷款企业提供配送、监管、仓促等一系列服务，并且将服务的信息反馈给银行，降低中小企业违约的风险，所以核心企业和物流企业在整个风险防控过程当中占有相当重要的地位。但由于中小企业业务开展以及财政的不透明性，商业银行在监管中小企业的同时还需要加强对供应链上其他主题的交流力度来降低信用风险。

第一，谨慎选择合作的核心企业。因为在供应链模式下，银行是以核心企业的信用进行担保，来对中小企业进行贷款的，所以核心企业的选择就显得尤为重要。如果核心企业是一个行业的垄断企业，则这个供应链上的中小企业就要依靠市场进行交易，相关对象的随机性比较大，供应链的稳定度就会降低，因此垄断企业一般不太适合作为供应链金融模式中核心企业，所以银行应该对供应链金融当中的核心企业进行严格的准入机制，选择稳定、信用度高且与银行合作程度比较高的核心企业展开业务。

夜上海论坛第二，加强对物流信息以及物流程序的监控。在中小企业信用度较低的供应链金融当中，银行应该设法和物流公司进行信息共享，加强对物流信息和物流程序的监管，并加强操作和监控的保密性，防止因为内部管理不善导致的信息泄露而发生信用风险。

第三，努力增强对抵押物的风险防范措施。规范抵押物的选取标准已经是商业银行降低供应链金融信用风险必备措施之一，价格透明、变现简便、质量合格、品质标准是银行选取抵押物的重要准则，并实时监控抵押物的价格变化和品质变化，以免造成不必要的损失。

第四，完善供应链金融的信息共享机制。针对中小企业提供信息共享平台，审核商业银行、物流公司、信用风险以及核心企业的业务往来，降低信用风险发生的概率。

夜上海论坛第五，针对供应链金融模式建立一个完善的数据库。商业银行可以通过建立一个可以量化的数据库，来分析中小企业的信用风险，可以使人员分析的感性因素降低很多，从而增加理性分析风险的可靠性。

第六，健全和完善相关的法律机制。国家应根据供应链金融上每个不同主体之间义务和责任的不同，建立相关的法律法规规范各自的行为，并监督调控各个主体在供应链金融当中的运行。同时，商业银行在发展供应链金融融资规模过程当中，应该呼吁政府尽可能地完善相关法律法规，以规避对方因法律漏洞而导致的信用风险。

参考文献：

第10篇

摘要：新农村建设机制下，金融行业为农业经济提供诸多融资服务，帮助企业解决项目运营遇到的资金供应问题。但是，由于市场经济体制尚未健全，农业资金供应链依旧存在风险隐患，“信用缺失”是引发资金供应链风险的主要因素之一。为了构建良好的融资市场环境，保障农业项目投资活动有序进行，应做好资金供应链风险防控措施。本文分析了农业经济发展现状，总结农业资金供应链风险发生成因，提出金融信用机制建设的有效对策。

关键词：农业资金链风险信用机制

新时期国家对农业经济发展给予扶持政策，通过税收调整、技术指导、产品营销等策略帮助农村加快经济建设。农业项目开发与生产需投入大量资金，承包企业在经营期间面临着较大的资金供应风险，一旦资金供应链中断则会导致巨大的经济损失，阻碍农业投资项目建设的有序进行。实践证明，信用机制缺失是资金供应链风险发生的一大因素，由于贷款企业或个人信用缺失而阻碍了农业项目运作，必须强化金融信用机制建设力度。

一、资金供应链风险

经济学理论是一切经济活动指导，从学术理论探讨资金供应链风险具有客观性特点，能够为企业经营提供切实可行的指导方向。我国市场经济秩序正处于优化改革时期，市场环境对经济事业发展具有深远影响，一旦经济决策失误则会引起各种损失。另一方面，社会主义市场环境尚未稳固，企业在经营期间要承担不可预知的风险隐患，资金供应链风险是普遍存在的风险问题。

夜上海论坛 1、资金链。资金链是指维持企业正常生产经营所需要的循环资金链条，本质上是围绕资金设置的运转供应体系，满足了各行企业经营所需的资金资源。当前，资金链主要是“现金-资产-现金”的循环，是企业经营不可缺少的过程，企业就必须保持资金链良性循环，才能构建更加稳定的经营管理模式。随着国民经济产业优化升级，资金链对行业经营与发展具有广泛作用，可从根本上维持一个产业、一个企业、一个组织的稳定运行。

夜上海论坛 2、供应链风险。供应链风险是指“供应的不及时而导致货物和服务质量的降低”，比较认可的定义方式，将供应链风险分为内生风险和外生风险两大类。有学者指出，内生风险产生于道德风险、信息扭曲和个体理性，而外生风险主要来源于政治、经济、法律和技术等方面。我国市场经济体制尚未健全，供应链风险是市场环境多变性的产物，往往增加了企业经营防范难度，不利于资金、设备、技术等要素的持续供应，发生风险必然阻碍行业经营。

夜上海论坛二、农业资金供应链风险成因

资金是农业项目开发与实施的基本保障，维持资金持续运转是不可缺少的。为了保持农业项目资金链稳定运转，金融机构与企业建立了信贷合作关系，向企业提供必要的资金支持，而企业定期向金融机构偿还利息，两者之间形成互利共赢的局面。受到主客观条件的影响，农业资金供应链存在信用机制缺失等问题，导致资金供应链运转不畅，资金供应量不足或供应不及时。从目前情况分析，农业项目经营常常遇到资金供应链风险，主要原因：

夜上海论坛 1、内在风险

夜上海论坛（1）道德因素。道德风险是指由于信息的不对称，供应链合约的一方从另一方那里得到剩余的收益，导致合作协议失效，引起了供应链风险。道德是衡量个人素质的尺度标准，也是体现企业经营文化的基本表现，一旦道德尺度缺失则必然引发信用危机，破坏了农业生产企业与银行之间的合作关系，风险发生相对普遍。

夜上海论坛（2）信息因素。信息传递延迟将导致上下游企业之间沟通不充分，对产品的生产以及客户的需求在理解上出现分歧，无法满足农业市场客户的实际需求。例如，农产品加工生产方案中，对市场行情不够深入了解，盲目开发与生产新产品，导致农产品囤积量增加，产品滞销等问题，资金链供应中断。

（3）文化因素。夜上海论坛差异是引发风险的一大因素，企业在经营理念、文化制度、员工职业素养和核心价值观等方面必然会存在一定的差异，使得供应链模式呈现混乱状态。农业是传统经济产业构成，与现代新兴行业相比存在差异性，若不能及时转变经营观念及管理思维，农业生产或销售活动受阻，资金收支失衡而引起风险。

夜上海论坛 2、外在风险

夜上海论坛（1）政策因素。当国家经济政策发生变化时，往往会对供应链的资金筹集、投资及其他经营管理活动产生极大影响，农业资金供应链风险大增。国家是市场经济的宏观调控者，国家政策变动意味着市场环境变化，农业经营业会出现大范围转变，风险发生率更高。例如，农业税收政策调整等，资金需求量大增，供应链负荷超标。

夜上海论坛（2）市场因素。供应链的运作是以市场需求为导向的，市场竞争的激化，大大增强了消费者需求的不可预知性，农业资金供应链风险越来越高。比如，经济全球化对国内市场造成冲击，本土农产品与进口产品相互竞争，农业项目营运模式混乱，造成资金供应链预测结果失效，很容易增加整个供应链的经营风险。

（3）自然因素。自然环境是客观存在的，自然灾害引起农业资金链风险也是必然的，这是一种不可预知、不可避免的供应链风险。农业种植是创造收益的主要来源，自然环境对种植作物具有广泛影响，主要表现在地震、火灾、政治的动荡、意外的战争等等，都会引起非常规性的破坏，使供应链中企业资金运动过程受阻或中断。

三、农业金融信用机制建设对策

夜上海论坛农业是国民经济的基础产业，与第二、第三产业发展密切相关，其保持了良好的增长趋势（如表1）。针对农业资金供应链风险，必须健全我国金融信用机制改革力度，重点解决企业与银行之间的信用缺失问题，完善社会主义农业经济建设对策。社会信用体系的建立是个庞大的工程，涉及到社会历史、文化、经济发展的方方面面。金融信用作为社会信用体系的核心一环，自然也需要运用道德的、经济的等各种手段来建立和完善。笔者认为，农业金融信用机制建设对策：

夜上海论坛 1、法律方面。加强信用记录、征集、调查、评价、中介等管理，构建符合农业资金供应需求的金融信用法律体系。建立对失信企业、个人的惩罚机制，是金融信用体系链条中关键的一环。应尽快建立一整套失信惩罚制度。道德缺失是引起供应链风险的主观因素，无论是企业或个人，向银行借贷资金都必须遵循道德准则。对于一些无法管制的道德行为，可以通过法律措施解决资金供应问题，为农业经济发展提供强制性保障。例如，企业长期故意拖欠银行借款，银行可向人民法院起诉，利用法律武器保护金融机构的合法权益。

2、筛选对象。要根据不同的区域信用环境、管贷水平、竞争程度、企业素质等情况遴选一批优良客户发放信用贷款，增强优良客户与银行的粘合力，促进信贷结构的调整和优化。当前，我国大力扶持农业项目开发工程，从事农业生产或营销企业数量大增，银行要严格筛选借贷对象，以免合作对象信用缺失引起的风险。一般来说，银行要慎重审核贷款方的详细情况，审查企业经营与盈利水平，个人的借贷信用指数，确定符合资金借贷信用机制标准，才能将资金发放给对方使用。

3、加强预警。信用贷款对贷后管理提出了更高要求，应在传统贷款管理基础上，创新一种适合信用放款的贷后管理模式。坚持做到每季检查和调查，密切关注风险点，如行业风险、管理风险、经营风险等，同时，掌握重点贷款企业的现金流，以掌控风险。对于政策性、市场性、自然性等不可预知的风险，农业资金供应链必须从多个方面强化预警力度，提前对可能出现的风险隐患进行管理。例如，企业借贷资金期间，要时刻关注内部财务运营机制，调整资金收支预算方案，详细规划每一笔资金的使用方向。

4、严格授权。发放信用贷款应区别对待、因地制宜，对区域信用环境好、信贷管理严格、客户经理素质高、业务能力强、历年信贷资产质量优异的分支机构和客户经理授予一定的权限。同时建立风险责任追究制，加强约束。我国农业资金借贷市场广阔，大量企业经营需要借贷资金作为运营支撑，这就形成了信贷服务行业，严格信贷机构授权审核，也是降低资金链供应风险的有效方式。银行授权某个信贷结构业务权之前，要详细考察信贷机构是否符合信用机制建设要求，再将信贷权授予服务机构运营。

5、政府调控。建议政府有关部门进一步加强社会信用建设，继续坚决打击逃避银行债务和恶意拖欠银行本息行为，调动银行发放信用贷款的积极性，有效解决中小企业获得银行贷款难的问题。农业是国民经济的基础产业，政府需加大对农业项目投资的宏观指导力度，构建符合农业经济需求的资金供应链模式。“信用机制”是企业筹集资金必须遵循的准则，按照合同约定定期偿还本息，既方便了银行资金回笼与处理，也维持了企业资金供应链运转流程，充分体现了政府在农业经济调控中的作用。

结论

夜上海论坛近年来，国家对农业经济给予多方面政策支持，结合新农村建设方针提出多元化改革对策。大力发展农业项目是第一步，国家及地方政府鼓励企业或个人参与农业项目投资，带动地方农业经济收益增长。本次研究认为，道德缺失、信息失效、文化差异等是供应链风险的内在因素，政策变动、市场环境、自然灾害是供应链风险的外在因素。针对农业资金供应链风险，企业与金融机构要建立良好的合作关系，深入分析资金供应链风险成因，提出切实可行的信用机制建设方案，解决传统资金供应模式存在的不足，构建符合社会主义经济秩序的信用合作模式。

参考文献:

夜上海论坛 [1]林飞，闫景民，史运昌.供应链融资模式下第三方物流消解信息不对称研究[J].金融发展研究.2010(11)

夜上海论坛 [2]王冬春，李毅学，冯耕中.我国物流金融业务信息系统发展现状分析[J].金融理论与实践.2009(12)

作者简介：

第11篇

论文摘要：网络交易正随着其交易额的迅猛增长，逐渐成为当前主流的商业模式。但是，网络交易信息安全问题也日益严重。文章以供应链的视角，运用供应链管理思想，探讨网络交易信息安全问题。阐述了网络交易中供应链特性以及供应链风险特征，以供应链为基础，对网络交易信息风险因素进行了归纳分析，并有针对性地提出相应对策。

一、引言

随着网络信息技术的进步、互联网的普及和人们消费理念的转变，网络交易作为一种当今迅猛崛起的商业模式越来越受人青睐与关注。根据中国互联网络信息中心公布的数据显示，截至2010 年12月，中国互联网用户已经达到4.57亿元，比2009年底增长7 330万元，网络普及率达到34.3%。同时，网络交易额的增长率已达到数倍于传统实体渠道的销售额。以2010年手机与笔记本的销售为例，传统实体渠道销售额分别增长15%和40%，而通过网络交易的销售额增长率则达到惊人的64.6%和193.8%。

与网络交易快速发展产生鲜明对比的是，由于网络交易对信息的高度依赖性，网络交易信息安全问题越来越突出。据调查显示，40%以上的消费者反映在线服务的承诺不真实或不能兑现，有60%的消费者个人信息曾被商家或网站滥用，而更有70%以上的消费者在进行网络交易活动时怀疑交易网站信息的真实性与合法性。

夜上海论坛以上调查只是从消费者角度说明了网络交易信息安全问题当前的严重性，但这只是问题的表象。毕竟，网络交易活动中是围绕产品和服务来进行的，只有同时存在供应方、制造方、分销方、网上商家直至消费者等参与方，网络交易行为才能真正实现。以往研究往往只针对上述某一方或几方来讨论网络交易信息安全问题，显然这只能解决部分问题。本文将从供应链的角度，运用供应链管理思想，探讨网络交易信息安全问题。

夜上海论坛二、网络交易中供应链特性

夜上海论坛网络交易行为对供应链发展产生了深远的影响。与以往传统供应链相比，主要体现出以下新的特性。

夜上海论坛 1. 网络信息平台出现。网络交易中的供应链与传统供应链相比，除了由各成员企业构成的信息流交换系统外，还拥有专门应用于信息集成与共享的网络交易供应链信息平台。网络交易供应链依托这一平台的信息生成、处理、传递与接收，实现供应链各节点企业间的网络交易决策行为。同时，通过这一平台获取与预测市场需求并做出积极响应，实现供应链稳定性与柔性的有机结合。

夜上海论坛 2. 网状结构替代链状结构。供应链结构的完整是其正常运营的保证。以往供应链是由供应方直至最终消费者的链状结构，物流成为这种结构下的主要形式，供应链中任一成员单位的中断，都可能对整个供应链结构产生破坏，影响整个供应链的运行。而基于网络平台信息发散性的网状供应链结构，当某一成员出现中断时，供应链能及时通过信息的协调作用，调整供应链结构，实现供应链结构的修复，保证供应链的正常运营。

3. 沟通与服务方式改变。网络平台的应用使供应方与需求方通过直接的信息交流建立沟通关系，消除了双方的时间与空间距离，提高了响应速度与客户满意度。同时，以信息共享为基础的生产与消费过程的协同，使得整个供应链更加开放、灵活和高效，为个性化的服务方式的实现提供了坚实的基础。

夜上海论坛 4. 供应链成员共赢。供应链成员的共赢主要体现在供应链整体效率的提升。网络平台的应用，使成员单位的信息在网络平台实现共享，使零库存、准确的销售计划与需求信息获取成为可能，将整个网状供应链真正地整合成一个整体，信息在网络平台中快速高效的流动，消除了整个供应链的多余消耗和运作，保证供应链整体效益的最大化，提高了总体竞争力，实现成员单位的共赢。同样，通过网络交易平台，也为作为供应链终端的消费者提供了信息便利，节省了交易成本。

夜上海论坛三、网络交易中供应链风险特征

1. 复杂性。首先，造成危机的原因是复杂的，既有供应链外部因素，也有供应链内部因素。其次，网络交易平台环境中供应链网络结构的特性，造成链上成员不仅要面对单个成员企业的风险，还要面对成员企业之间的风险。再次，信息风险发生过程和产生后果也是复杂的，使得供应链成员难以评估风险并准确及时地做出决策。总体来看，网络交易下的供应链风险的复杂性相对传统供应链更高。

夜上海论坛 2. 虚拟性。网络交易是以互联网与信息技术为基础的网络平台信息共享的形式存在，这使得供应链成员企业之间和供应链成员企业与消费者之间关系具有虚拟性的特征。基于网络交易虚拟性特征，它所带来的供应链风险同样也具有虚拟性特征。网络交易服务器流量限制，软件设计的合理性以及网络病毒的传播等等潜在风险，都会给网络交易中的供应链运营带来虚拟性风险。

夜上海论坛 3. 传播性。网络交易平台中供应链风险的传播性特征，是由网络平台中供应链自身的网状结构决定的。通过网状结构供应链把从供应方、制造方、销售方以及顾客有机的联系起来，环环相连，互相依赖，彼此影响，每个成员的信息风险都会通过网状结构传播给其他供应链成员，影响到整个供应链的运作。在网络交易平台的环境下，这种影响的破坏性更加突出，传播的速度也更加迅速而难以应对。

4. 易变性。供应链整体与成员绩效的提高都离不开成员之间的合作互补，以提高竞争力，实现多赢。但是在市场理性的竞争规律下，供应链中的每个成员又是独立核算的利益主体，彼此都以利益最大化为出发点。以此竞争规律，我们不难得出供应链成员企业的合作关系必将随着整体利益与个体利益的博弈结果的变化而变化。同时，在网络交易环境下的供应链内部和不同供应链之间，成员企业可能同时处于链内与链间的网状结构之中，由于面对的环境和充当的角色不同与变化，其利益关系也随之变化。因此，由于这些变化而带来的不确定风险显而易见。

夜上海论坛四、基于供应链的网络交易信息风险因素

1. 供应链成员内部信息风险因素。

（1）信息不畅。信息在供应链中的高效流动才能保证供应链运营的高效。其前提是应保证信息在成员企业内部的高效有序流动，形成链内企业之间的高效有序的信息流，实现信息的及时可靠交换。但是，供应链成员内部的种种不利因素如组织设置往往会制约其信息效率，引起内部信息不畅，更无法形成有效的链间信息流，给整个供应链的稳定运营带来信息风险。

（2）信息虚假。网络交易条件下的供应链是由信息连接的各节点企业组成的网状动态组织。相比传统供应链，由于成员内部信息的可视性差，其合作关系的不稳定性显而易见。特别是在链内成员企业追逐各自利益最大化的情况下，都会存在隐瞒或虚报商业信息的情况。其中夸大需求信息以增加对供应链上游企业的议价能力的虚报需求信息情况尤为突出，这无形中扩大了整个供应链的牛鞭效应，使整个供应链失去有效协调，必然带来信息风险。

2. 供应链成员间信息风险因素。

（1）逆向选择。供应链成员之间主要为委托关系。链内企业的开展合作、共享信息等行为都是以供应商与制造商、制造商与销售商之间形成一种合作协调和委托机制为基础。然而，由于信息的不对称性，委托关系往往引起逆向选择风险。一般来说，方通常处于信息有利地位，它能通过信息不对称性的加剧，获得更多的利益但会降低供应链的整体利益。这种逆向选择风险产生于信息不对称，同时由于逆向选择的存在也会扩大信息不对称，加剧信息风险。

（2）信息共享。供应链中的信息交换均可视为信息共享行为。在网络交易的虚拟化环境中，信息共享尤为重要。各成员企业往往通过建立将各自的信息数据平台与整个供应链的信息共享数据平台连接实现彼此的信息共享。但是，由于成员间信息数据平台软硬件的不匹配，数据集成和处理方式的差异，通常会造成数据生成、传递与处理的不确定性，使信息共享本应成为有利于降低供应链信息风险的环节变成了信息风险环节。其次，如果信息安全措施不到位，信息共享便会成为网络交易信息泄漏的一个主要出口，可能会造成参与网络交易的供应链参与方的巨大损失。

3. 技术设备信息风险因素。

（1）网络安全。随着人们消费观念的改变，网络交易的迅猛增长，而网络安全问题也日益突出。基于供应链的网络交易无论是从需求信息的收集反馈、供应商与制造商的订货协调，供应商与顾客的信息传递等方面的运营方式都对网络安全提出了更高的要求。但是，网络交易中网络安全问题一直以来都是一个主要的隐患。系统安全漏洞、病毒、木马、间谍软件和安全机制缺失都严重破坏供应链信息的有效传递，成为网路交易供应链亟待解决的问题。

（2）信息处理。供应链运营中的信息量会随着网络交易量的增长而变得日益繁杂，对信息处理的技术水平要求也越来越高。信息的有效处理是信息有效传递和利用的前提。在信息处理过程中发生的信息不完整、失真等都可归为信息处理风险。这类风险的原因主要由信息处理技术不当造成，报文形式、信息处理标准等问题都可能引起信息处理风险。

夜上海论坛五、基于供应链的网络交易信息安全对策

1. 发挥供应链核心成员信息领导作用。供应链是由核心企业构成，围绕核心企业运作的现代商业组织形式，网络交易中的供应链也不例外，只是将更多的网络信息技术加入其中。供应链核心企业在信息风险防控的作用很大程度反应在其对整个供应链信息规则的制定与监管执行方面。同时，核心企业可利用其供应链支配方的有利地位，获取更多的供应链信息，并利用其强势地位达到有效地信息监管的作用。另外，核心企业在信息真实性、信息标准、信息内容形式、信息处理方式、信息传递规则等方面都能起到其他成员无法取代的领导作用，从而有效防范信息风险。

2. 加强供应链成员企业信息控制。面对供应链成员企业自身利益最大化动机下的虚报信息，造成信息失真，给整个供应链带来的信息风险。在信息收集环节，应加强对成员企业的控制监督，对其内部信息的真实性进行核查。并且，应制定供应链成员间的诚信与制约机制，对虚报、瞒报信息的行为给予制裁，避免由于供应链成员企业人为信息风险因素的存在。

3. 严格供应链成员选择。供应链是由从原料采购到加工制造，产品运输到分销，直至最终客户的空间与时间分布的网状结构。构成成员素质直接制约了供应链的整体素质与竞争力，也直接影响到供应链的潜在信息风险。一般来说，构成成员企业素质越高，潜在风险信息越小。基于供应链的网络交易信息风险也不例外，甚至成员素质对信息风险的影响会更高，因为网络交易的信息不对称性更强，更需要供应链成员的自律，没有自身素质的保证，这种自律恐怕难以保证。解决成员企业素质问题，除了提高各自企业的能力素质外，供应链成员的选择显得尤为重要。不仅在选择成员企业是要注重其竞争力，也要注重对其商誉、质量等方面的考虑。同时，制定有效的合作契约，有效控制成员企业的信息风险。

夜上海论坛 4. 增强供应链成员间信任。信息风险很大程度上产生于信息的不对称性。为什么会存在信息不对称，不难否定供应链成员企业间彼此的不信任是其主要原因。很难想象，两个无话不说的知心朋友之间，会相互隐瞒，彼此欺骗。这种隐瞒欺骗其实就是信息不对称现象，根源在于彼此不信任。大家都害怕对方获得信息后会做出对自己不利的事情，损害自己的利益。在供应链整体利益最大化下的成员企业各自利益最大化，处理不好就很容易产生导致信息不对称的不信任行为。那么，建立信任肯定不能凭空想象。首先，需要有兑现彼此间的承诺的能力，保证承诺的信息能够按时按质实现；其次，应制定有效的契约，对信息不对称行为进行制约。

5. 加强信息技术建设。供应链信息在成员企业内部和企业之间的高效流动与共享必须以信息技术为基础。信息技术建设的一个主要目的是，将供应链成员企业内部和企业之间的与信息有关的软硬件系统有效连接与整合到一个基于信息技术的信息共享平台上来。这些需要整合的信息系统主要包括客户关系管理系统、企业资源计划系统和电子数据交换系统等。通过有效整合，建立高效顺畅的信息流通途径，保证供应链的整体运作效率，降低信息风险的可能性。

6. 推进信息标准化。供应链信息要达到准确高效的目的，信息共享是前提。信息怎么样才能有效共享，信息本身、信息处理以及信息传递的标准化是解决信息有效共享，提高运作效率的根本保证。这就要求信息数据的格式、名称、字段的规范，信息之间关系明确定义，信息处理遵循统一的程序，避免由于成员企业间信息差异造成的信息共享阻塞和中断。

夜上海论坛 7. 提高网络安全水平。供应链是基于信息网络而存在的，网络交易中的供应链对网络的依赖就更加突出。网络安全状况直接制约着基于供应链的网络交易的信息安全水平。网络病毒是网络安全的主要威胁。在网络环境下，网络病毒具有传播快，影响广，控制难度大的特点。这就要求从源头来加以控制与管理。首先，主要由防毒软件构成的网络安全屏障应该具备，且能实时更新病毒数据库。另外，对于威胁大、发生频率高的主要网络病毒，可有针对性的设计网络安全策略。计算机操作系统和软件也应注意实时更新。而备用网络系统和软件，在网络威胁发生且一时难以控制的情况下，能保证供应链的正常运营和网络交易的继续。

参考文献：

1. 马国顺，宋伟伟.基于交易平台的c2c完全信息博弈分析.现代情报，2010,（6）:3-5,15.

2. 陈璐. 基于我国市场环境下网络购物风险防范对策研究.江苏商论，2011,（3）:47-49.

3. 贾炜莹，刘永胜，张剑.基于不对称信息的供应链契约风险管理.商业研究，2011,（1）:57-62.

第12篇

一、引言

夜上海论坛随着网络信息技术的进步、互联网的普及和人们消费理念的转变，网络交易作为一种当今迅猛崛起的商业模式越来越受人青睐与关注。根据中国互联网络信息中心公布的数据显示，截至2010 年12月，中国互联网用户已经达到4.57亿元，比2009年底增长7 330万元，网络普及率达到34.3%。同时，网络交易额的增长率已达到数倍于传统实体渠道的销售额。以2010年手机与笔记本的销售为例，传统实体渠道销售额分别增长15%和40%，而通过网络交易的销售额增长率则达到惊人的64.6%和193.8%。

夜上海论坛与网络交易快速发展产生鲜明对比的是，由于网络交易对信息的高度依赖性，网络交易信息安全问题越来越突出。据调查显示，40%以上的消费者反映在线服务的承诺不真实或不能兑现，有60%的消费者个人信息曾被商家或网站滥用，而更有70%以上的消费者在进行网络交易活动时怀疑交易网站信息的真实性与合法性。

夜上海论坛二、网络交易中供应链特性

网络交易行为对供应链发展产生了深远的影响。与以往传统供应链相比，主要体现出以下新的特性。

2. 网状结构替代链状结构。供应链结构的完整是其正常运营的保证。以往供应链是由供应方直至最终消费者的链状结构，物流成为这种结构下的主要形式，供应链中任一成员单位的中断，都可能对整个供应链结构产生破坏，影响整个供应链的运行。而基于网络平台信息发散性的网状供应链结构，当某一成员出现中断时，供应链能及时通过信息的协调作用，调整供应链结构，实现供应链结构的修复，保证供应链的正常运营。

夜上海论坛 3. 沟通与服务方式改变。网络平台的应用使供应方与需求方通过直接的信息交流建立沟通关系，消除了双方的时间与空间距离，提高了响应速度与客户满意度。同时，以信息共享为基础的生产与消费过程的协同，使得整个供应链更加开放、灵活和高效，为个性化的服务方式的实现提供了坚实的基础。

三、网络交易中供应链风险特征

夜上海论坛 1. 复杂性。首先，造成危机的原因是复杂的，既有供应链外部因素，也有供应链内部因素。其次，网络交易平台环境中供应链网络结构的特性，造成链上成员不仅要面对单个成员企业的风险，还要面对成员企业之间的风险。再次，信息风险发生过程和产生后果也是复杂的，使得供应链成员难以评估风险并准确及时地做出决策。总体来看，网络交易下的供应链风险的复杂性相对传统供应链更高。

2. 虚拟性。网络交易是以互联网与信息技术为基础的网络平台信息共享的形式存在，这使得供应链成员企业之间和供应链成员企业与消费者之间关系具有虚拟性的特征。基于网络交易虚拟性特征，它所带来的供应链风险同样也具有虚拟性特征。网络交易服务器流量限制，软件设计的合理性以及网络病毒的传播等等潜在风险，都会给网络交易中的供应链运营带来虚拟性风险。

3. 传播性。网络交易平台中供应链风险的传播性特征，是由网络平台中供应链自身的网状结构决定的。通过网状结构供应链把从供应方、制造方、销售方以及顾客有机的联系起来，环环相连，互相依赖，彼此影响，每个成员的信息风险都会通过网状结构传播给其他供应链成员，影响到整个供应链的运作。在网络交易平台的环境下，这种影响的破坏性更加突出，传播的速度也更加迅速而难以应对。

夜上海论坛 4. 易变性。供应链整体与成员绩效的提高都离不开成员之间的合作互补，以提高竞争力，实现多赢。但是在市场理性的竞争规律下，供应链中的每个成员又是独立核算的利益主体，彼此都以利益最大化为出发点。以此竞争规律，我们不难得出供应链成员企业的合作关系必将随着整体利益与个体利益的博弈结果的变化而变化。同时，在网络交易环境下的供应链内部和不同供应链之间，成员企业可能同时处于链内与链间的网状结构之中，由于面对的环境和充当的角色不同与变化，其利益关系也随之变化。因此，由于这些变化而带来的不确定风险显而易见。

四、基于供应链的网络交易信息风险因素

1. 供应链成员内部信息风险因素。

夜上海论坛（2）信息虚假。网络交易条件下的供应链是由信息连接的各节点企业组成的网状动态组织。相比传统供应链，由于成员内部信息的可视性差，其合作关系的不稳定性显而易见。特别是在链内成员企业追逐各自利益最大化的情况下，都会存在隐瞒或虚报商业信息的情况。其中夸大需求信息以增加对供应链上游企业的议价能力的虚报需求信息情况尤为突出，这无形中扩大了整个供应链的牛鞭效应，使整个供应链失去有效协调，必然带来信息风险。

2. 供应链成员间信息风险因素。

夜上海论坛 3. 技术设备信息风险因素。

夜上海论坛（2）信息处理。供应链运营中的信息量会随着网络交易量的增长而变得日益繁杂，对信息处理的技术水平要求也越来越高。信息的有效处理是信息有效传递和利用的前提。在信息处理过程中发生的信息不完整、失真等都可归为信息处理风险。这类风险的原因主要由信息处理技术不当造成，报文形式、信息处理标准等问题都可能引起信息处理风险。

五、基于供应链的网络交易信息安全对策

4. 增强供应链成员间信任。信息风险很大程度上产生于信息的不对称性。为什么会存在信息不对称，不难否定供应链成员企业间彼此的不信任是其主要原因。很难想象，两个无话不说的知心朋友之间，会相互隐瞒，彼此欺骗。这种隐瞒欺骗其实就是信息不对称现象，根源在于彼此不信任。大家都害怕对方获得信息后会做出对自己不利的事情，损害自己的利益。在供应链整体利益最大化下的成员企业各自利益最大化，处理不好就很容易产生导致信息不对称的不信任行为。那么，建立信任肯定不能凭空想象。首先，需要有兑现彼此间的承诺的能力，保证承诺的信息能够按时按质实现；其次，应制定有效的契约，对信息不对称行为进行制约。

夜上海论坛 5. 加强信息技术建设。供应链信息在成员企业内部和企业之间的高效流动与共享必须以信息技术为基础。信息技术建设的一个主要目的是，将供应链成员企业内部和企业之间的与信息有关的软硬件系统有效连接与整合到一个基于信息技术的信息共享平台上来。这些需要整合的信息系统主要包括客户关系管理系统、企业资源计划系统和电子数据交换系统等。通过有效整合，建立高效顺畅的信息流通途径，保证供应链的整体运作效率，降低信息风险的可能性。

参考文献

1. 马国顺，宋伟伟.基于交易平台的C2C完全信息博弈分析.现代情报，2010，（6）:3-5，15.

2. 陈璐. 基于我国市场环境下网络购物风险防范对策研究.江苏商论，2011，（3）:47-49.

3. 贾炜莹，刘永胜，张剑.基于不对称信息的供应链契约风险管理.商业研究，2011，（1）:57-62.

第13篇

【关键词】供应链金融体系；小微企业；贷款风险

1引言

在社会经济快速增长的过程中，小微企业是社会经济体系中重要的一个组成部分，为国民经济增长提供了较大的帮助，但是在实际经营过程中，也存在着一定的风险问题。小微企业在运行中，一部分企业管理模式并不适合企业发展，经营期间也会存在着资金短缺的问题。小微企业在我国信贷市场中，一般情况下都是向其他中小微企业进行借款来获取资金支持。小微企业一般存在着企业和个人资产不明确、财务账目混乱的问题，为保障供应链能够稳定发展，必然需要解决小微企业融资风险的问题，进而保证供应链金融发展效果。

2供应链简述

站在商品从生产到销售整个过程的角度上来说，供应链就是某个商品从材料采购，再到半成品、成品，最后借助网络平台销售出去，经过物流的运输到达消费者手中的过程。也就是说，供应链是将商品材料供应企业、商品制作企业、商品分销企业、商品零售企业以及消费者集中起来形成一个链。在整个供应链中核心企业的竞争能力比较强，一般规模比较大，也正是因为核心企业地位的强大，它们一般都会在商品交货方面或者是价格等条件上占据一定优势，通常情况下会对上下游企业提出较高的条件，而这些条件最终会为其他企业的盈利带来一定的压力。而承受这些压力的正是上下游企业，多数是小型微利企业，这一类企业在银行融资方面优势并不高，在得不到金融资金支持下，很容易导致企业资金运转紧张的局面，进而导致供应链平衡问题，这些是供应链金融体系产生的一个内在因素，许多金融机构针对这个需求点，结合各种资源为这一类企业提供金融服务，形成了一个供应链内提供金融资源，供应链外提供服务的局面。一般在小型微利企业经营中应用供应链金融体系比较多，在供应链中，小微企业可以与核心企业直接合作，这样不仅可以解决小微企业贷款困难的问题，同时也可以为企业节省贷款成本。在供应链中，金融机构是以一个合作受益者身份存在的，因此，金融机构若是想获取更多利益就需要保证供应链中核心企业与其他企业之间的合作关系，尽可能地将供应链中单个企业面临的问题，转化成整个供应链能够控制的问题，最大程度上降低企业贷款风险几率。

夜上海论坛 3供应链金融发展现状

就小微企业而言，银保监会采取了一系列的措施，为企业融资提供了更多的渠道和方式，在整个供应链中，银行保险机构应当充分融入核心企业当中，整合供应链各个企业合作过程的相关信息，对物流和资金信息进行深入分析，为供应链中的企业提供可持续发展的动力，将现金管理、结算、融资等集中起来，形成一套完整的金融服务体系。小型微利企业融入供应链金融中，促使供应链金融发展快速增长，但同时也为供应链金融带来了较大的风险和管理问题。例如，企业以虚假交易活动信息、不真实的债务协议等，骗取融资资格，导致供应链金融风险增加。

夜上海论坛 4供应链金融体系内小微企业贷款风险类型

4.1操作带来的风险

一般情况下，操作风险有2方面，分别是商品监管不力产生的风险和内部操作、管理产生的风险。所谓的商品监管风险就是银行掌握的商品信息与商品在仓库的实际信息不相符，这种情况一般是信息滞后产生的，这种过错无论出现在哪一方，都会对另外一方产生影响，由此导致质押商品监管问题。内部操作风险指的是企业内部控制管理体系不完善导致风险存在，而管理风险通常是因为管理不到位产生的影响，实际上，发生这样的问题主要是管理层对企业内控意识不高导致的，久而久之，供应链金融体系在企业正常运作时，就会存在诸多风险。

夜上海论坛 4.2市场带来的风险

在我国，金融市场波动比较大，导致金融汇率不断变化，一定程度上也会影响企业质押物价格在某个时间内呈现出较大的波动，因此，金融机构在确定企业质押商品的同时应当对商品价格波动进行分析，对于价格上下浮动较大的商品，以及一些处理起来比较难的商品并不适合作为质押物，金融机构应当明确这一点。如果金融机构强行处理这些商品就会出现风险问题。例如，不合适做质押物的商品在进行质押期间，由于市场波动导致质押物价格下降，这样就导致了质押物与贷款额不相符的情况，若是企业不肯再提供质押物，那么就会出现金融风险。

夜上海论坛 4.3企业信用带来的风险

小微企业在日常经营中，其自身经营和管理能力与其还贷能力有直接关系，因此存在着一定风险。例如，企业商品不是由正规渠道得来的，就很容易被没收，进而导致企业产生损失，由此引发金融风险。再如，企业并不具备商品的使用或者质押权利，那么商品自身就有非法性质，这也会带来一定的风险。也可以说是企业的交易信用不良，日常经营中就会存在诸多问题，导致风险增加。

夜上海论坛 4.4法律带来的风险

夜上海论坛现阶段，供应链金融体系得到了快速发展，在这种情况下，法律法规的制定就比较滞后，跟不上当前的发展趋势，为此，供应链金融体系在实施的过程中存在着一些法律上的风险。就以往的《中华人民共和国担保法》而言，实施目标主要是动产质押，在《担保法》中形成了明确的规范，但是在实际执行上，存在着部分条款和规范概念模糊、过于原则化，并且执行效果不理想、强制性不高等问题。另外，合同条款不明确也会导致风险发生，还有商品的所有权问题也会产生风险，由于法律不健全，对风险的法律保障就不存在了，长期以往，只能促使风险不断增加。

5小微企业在供应链金融体系内风险管理的对策

夜上海论坛 5.1对市场准入标准加以明确

为有效减少小微企业的信贷风险，信贷机构需要对自身在信贷过程中存在的风险进行深入分析，找到产生的因素，结合自身经营状况，建设有效的信贷市场准入体系。首先，对小微企业的资质进行严格审查，根据审查结果评定其企业信贷等级，建设科学的准入资格，促使小微企业能够符合贷款机构的放贷要求。其次，应当保证供应链上的企业能够相互联系，将核心企业的作用充分发挥出来，以此来引导其他企业，进而实现提升管理效果的目的。最后，信贷主体企业需要保证自身市场竞争力，以此保证具备还款能力，保持自身良好的信贷信用。整个供应链核心内容就是核心企业，同时也是制定和执行制度的一方，在供应链金融服务中具有担保的作用。为此，有关机构应当加强对核心企业的关注力度，在交易的基础上，加强对质押物风险防范的措施。另外，作为商业银行来说，在选择抵质押物方面，应当选择一些市场量比较大的资产，且该资产的价额变动不大。此外，在验收资产时，应当严格审查资产的来源是否合法、真实，进而降低信贷风险发生率。

5.2优化管理现金流的方式

贷款机构内部都应当设立现金流管理控制制度，与贷款企业签订明确的贷款协议，贷款过程中，除了要严格按照规整制度流程进行信贷业务，还需要跟进企业经营动态，在提升现金流管理的基础上，确定资金流动方向。为了能够有效防范金融风险发生，金融机构可在企业同意后，对企业内部资金动态进行监督，对资金实际使用和流向进行动态管理，进一步提升监督效果，保证企业还款信用。此外，金融机构还需要深入分析企业财务信息，根据企业实际情况检视财务报表，进而保证企业还贷能力在可控制范围内，综合评价小微企业信贷资质，将贷款风险降到最低，为贷款机构的经济效益提供保障。

夜上海论坛 5.3建设线上金融业务

夜上海论坛为促使供应链上的各方企业能够有效连接，金融机构应当适当采用对策，将核心企业以及上下游企业相连接起来。金融机构可以利用金融科技手段来保证供货企业、生产企业、销售企业都能够顺利运行。金融机构在取得信息资源后，还需要对其进行统一管理，最终进行分类管理。企业在日常运行过程中，还需要简化工作流程，保证供应链能够融入企业经营中，进而减少融资成本，实现规模效应。另外，供应链金融要想在企业中得以实现，就需要借助科学的力量，建设互联网平台，在供应链资金流、商品流、信息流的基础上融入网络平台，对买卖双方进行有效的协调，提高信息作用。在保证供应链稳定运行的基础上，做好风险识别和警示工作，保证供应链运行效果。

5.4有效规避信用风险

就目前而言，很多金融机构的业务已经逐渐朝小微企业方向发展，导致供应链金融模式产生了较大的变化。为有效避免金融银行信贷风险，可以对产品进行多品种设计，可以设立以下几种业务：第一，资产证券化，所谓的资产证券化指的是金融机构为转移风险，可以将企业中的应收账款作为信贷抵押担保财产，需要注意的是，证券的发行销售应当公开化。第二，设置衍生产品，这种业务是防范商品风险的一种方式，通过购买产品的期权，从而降低供应链金融风险，在购买时需要注意看跌期权，以此防止由于价格上下浮动而产生的信用风险问题。第三，保险商品，是为了防止商品发生意外而出现风险的方式，也是转移风险的一种手段，金融机构可以要求企业为信贷抵押物品提供相关保险，并且获取商品转让后的损坏赔偿权。在这个过程中，一旦商品在运输或者库存期间发生意外，都有保险公司承担损失，而这个损失则由金融银行收取，进而保证金融机构的资产安全。第四，金融机构可以采用外包非核心业务的方式来提高自身竞争优势，金融银行可以与物流公司进行合作，通过物流公司对商品的运输和保管能力提高商品安全性。另外，金融银行也可以借助电子商务平台开展线上业务办理功能，利用网络技术的科学严谨性，对信贷风险进行科学防范。

5.5信贷合作后的风险防范

在信贷中，企业需要进行多方面的考虑，就信贷问题建立起风险管理意识，达成协议后，信贷机构需要对风险采取相应的管理措施，对企业经营过程进行监督。信贷业务完成以后，贷后风险管理主要是对企业发展开展跟踪和监督工作，其中包括商品物流、资金使用流向、质押商品有效性等，现实中，企业与信贷机构之间会形成合理的合同关系，合同中将会明确显示各方权利义务，为企业自身经营情况提供保障，同时信贷机构还应当积极去监督、分析资金使用情况。此外，信贷机构还需要对企业质押物提高重视，密切关注其价格和安全性，建设一套健全的市场价格信息方案，若是质押商品的价格过低，信贷机构可以要求企业增加质押商品，这一点应当自签订合同时加以明确。另外，信贷机构还应当对物流公司实施监督工作，进一步降低信贷风险发生率。

5.6加强法律层面的管理

夜上海论坛企业风险管控具有一定的复杂性，需要建立在企业整体管理体系中，供应链金融管控属于特殊风险管理，因此不仅仅是要融入企业管理中，还需要制定特殊的管理体系，供应链金融风险防控基础在于供应链金融体系运作的合理性和安全性。现阶段，供应链金融体系中具有较多的银行、企业参与，一旦发生纠纷问题，就为调查取证带来了一定难度，所以银行保险机构应当严格执行相关规定，保证各项业务的开展都合法，同时强化内部管理相关规章制度。就政府而言,应当对供应链金融整个交易过程进行监督管理，审查交易是否真实、合理，并对此进行分析。另外，银行保险机构也应当积极与各个相关部门进行交流、沟通，实现信息数据共享。此外，应当重点把握供应链数据分析，保证网络良好，为小微企业信贷提供便利，可以在供应链金融体系中融入物联网技术，也可以进一步提高区块链技术。

6结论

夜上海论坛综上所述，对中小微企业来说，供应链金融不仅能够帮助企业获得融资机会，同时也能够有效缓解企业运营中存在的风险问题。对于金融机构而言，采用供应链金融体系进行信贷业务，不仅能够降低金融机构在贷款中存在的风险，同时也有利于提高收益，但是在供应链金融体系快速发展的过程中，也暴露了各种各样的风险问题。为此，需要提高防范风险意识，采取动态监管方式找到供应链金融体系中的风险隐患，采取一系列手段进行及时处理，提前做好预防措施，最大程度上降低损失度，促进供应链金融企业的可持续发展。

【参考文献】

【1】尹丽艳.后疫情时期汕头供应链金融的发展对策研究[J].商业经济,2021(05):29-32.

夜上海论坛【2】解义鹏.苏宁易购供应链金融发展对其经营绩效的影响研究[D].合肥:合肥工业大学,2020.

【3】郭浩,陈晴.龙江银行农业供应链金融体系的发展障碍及对策[J].现代商业,2020(17):121-123.

夜上海论坛【4】郭莹,郑志来.区块链金融背景下小微企业融资的模式与路径创新[J].当代经济管理,2020,42(09):79-85.

【5】李建鹏,徐博杨,韩丛香.探讨从供应链金融视角突破民营企业融资难的困境[J].中国市场,2019(22):38-39.

第14篇

摘要：随着市场经济的发展，市场竞争俨然从以往的个体化激烈竞争演变为了供应链之间的竞争。越来越多的企业选择与自己的供应商或客户企业长期合作。针对这一关系，它对企业现金持有的影响有多大，是一个值得探讨的话题。本文将采取案例研究的方法，选取一家具有代表性的企业来分析供应链对现金持有的影响。

关键词：供应商；客户；现金持有

一、引言

随着市场经济的发展，市场竞争俨然从以往的个体化激烈竞争演变为了供应链之间的竞争。企业不再像以往那样依靠自身力量“单打独斗”，而是依靠供应链整体的实力来获取竞争优势。诚如郎咸平教授所说“当今商界的竞争不是企业之间的竞争，而是供应链和供应链之间的竞争”。空客供应商与华欧航空合作，为公司提供备件支持、客户联络和培训等方面服务；宝马集团印度公司与当地七家供应商合作，增大本土化率；永兴特钢与客户企业江阴祥瑞不锈钢精线有限公司维持了长达十年的合作关系。因此，越来越多的企业选择与自己的供应商或客户企业长期合作这一方式来提高企业的竞争力。

夜上海论坛二、问题的提出

(一)理论构建

供应链这一概念是从扩大再生产这一概念衍生而来的，百度百科对供应链的定义是“供应链是围绕核心企业，通过对商流、信息流、物流及资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的链条，将供应商、制造商、分销商、零售商乃至最终用户连成一个整体的功能网链结构。”供应链也有广义与狭义之分，广义的供应链主体以核心企业为中心，通过前向的物流、反向的资金流和双向的信息流将供应商的供应商至客户的客户连接起来，银行和除银行外的其他供应链主体之间通过双向的信息流和资金流进行连接；狭义的供应链主体以核心企业为中心，通过前向的物流、反向的资金流和双向的信息流将供应商的供应商至客户的客户连接起来。

公司将持有现金作为一种风险防控的工具，具有高外部融资成本和较大发展机遇的有价值的公司以持有现金来降低投资不足的问题。持有现金可以给企业带来和衍生工具一样的利益，可以促使企业通过投资具有成长潜力的产品这一方式，来提高企业在激烈的产品市场中的竞争力。

夜上海论坛本文将从供应链出发，具体探讨供应商、中间企业与客户之间的关系，通过比较供应商占供应额比例、客户占销售量比例和企业现金持有的变化，来分析供应链对现金持有的影响并提出相关的建议。

(二)提出问题

夜上海论坛对于供应商而言，与主要客户维持一段长久的联系可以说是一把双刃剑。好处包括便于获取客户信息和由企业做出联合投资的潜力。获取到的信息有助于供应商了解底线价格，从而更好的管理和利用存货、减少支出（如销售及管理费用）。这种关系的长久性间接让企业更容易的获取到银行贷款。但是，这种关系也增加了供应商的成本。主要客户并没有明确保证他们将继续购买企业的商品，倘若主要客户失约，供应商收益将会严重受损，从而影响企业的持续经营。

三、案例分析

在进行案例的选择时，研究者不应过分强调案例的随机抽样性和总体代表性，而应注重案例本身的独特性与理论的符合性，基于这样的考虑，由理论抽样而选择的案例可能是合适的，这意味着选择一个案例是因为它非常适合说明和扩展不同概念间的相互关系和逻辑架构。本文选择江铃汽车股份有限公司（JL 公司）作为案例企业，该公司是一家集汽车销售、快修、保养及金融等其他服务于一体的全国知名企业。

本文通过查询JL 公司2009-2013 这五年的年报获取到了其前五供应商的采购额及前五客户的销售额占比，由于企业遵循供应商信息的保密性原则，只有2013年年报披露了前五供应商的具体比例。因此，2009-2012年的JL公司前五供应商占比以合计数为主。

(一)主要供应商占比

夜上海论坛 JL 公司前五供应商占比约总采购额的20%左右，与几家供应商公司维持着合作关系。为保持稳健的成长，公司持续关注以下几个方面（1）提升供应商能力和零部件质量，持续降低零部件采购成本；（2）在确保公司长期发展和公司目标保持一致的前提下，对可控费用实施严格管理，优化业务结构；（3）强化公司治理，健全风险评估和控制机制。

(二) 主要客户占比

从下表（见表2）可知，JL公司前五客户占比约总采购额的15%左右，与江西江铃进出口有限责任公司、浙江江铃汽车销售服务有限公司和上海科达汽车销售服务有限公司维持着长期合作关系。JL 公司为了防范客户的违约风险，对于应收账款、其他应收款和应收票据，设定相关政策以控制信用风险敞口。公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素，诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。同时，公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保集团公司的整体信用风险在可控的范围内。

(三)现金持有

夜上海论坛本文将现金持有这个指标用“货币资金/总资产”的数值来表示，如下表所示（详见表3）。

夜上海论坛通过以上数据的收集和汇总，将供应商、客户占比扩大同样的倍数，使变化趋势更加明显，利于观察和分析，三者的变化趋势如下图所示（见图1）。

夜上海论坛从图中不难看出，2009-2011 年和2012-2013 年的供应商占比与现金持有的变化方向大体一致，2009-2013 年的客户占比虽然变化不大，但仍与现金持有的变化方向呈相反运动。另一方面，前五供应商采购额的变化与前五客户销售额的变化相比，前者的变化对现金持有的变化影响更明显。

夜上海论坛四、研究结论及建议

首先，研究发现主要供应商与企业现金持有大致呈现着正相关的关系。具体来说，处在与供应商合作关系中的企业往往比没有固定关系的企业持有更多的现金。而且，当主要供应商占供应量的比重越大，企业将会持有更多的现金。这一结果表明，企业为了防范这种长期合作关系所诱发出的风险，会持有更多的现金以抵消该风险。应该引起企业重视的是，不仅要降低有形的供应链成本，如采购成本、配送成本，还要建立相应的规范来降低供应商的违约成本，如不按期交货、更换供应商导致的无形交易成本。

其次，主要客户的占比会影响到处在这一合作关系链条中的上游企业。主要客户销量的减少会因为合作关系产生的运营风险而影响企业的现金持有量，使企业增加所持有的现金来防范企业可能会遇到的违约风险、债务风险。

夜上海论坛最后，通过案例经验分析，现金持有对于供应商采购额的变化更加敏感。因此，企业应更加注重和供应商的关系，本文提出以下几点建议：①注重供应商长期合作，合作的第一年重点在于加大对供应商了解和适应；②建立产品标准，确定采购计划。每年给供应商一个准确的计划，在年初会有全年计划，每三个月有一个计划；③鼓励供应商全国布局、多种类、跨行业合作，会有更好的合理利润。企业既不过分依赖于少数几家供应商企业，也不将供应商企业零散化。

综合来看，在市场环境下，尤其是制造类企业可以参考案例中的经验和研究结论，分析自身供应链的特征，再定位应建立何种关系来持有最佳现金数以应对风险，获得供应链管理效果的最大化。

参考文献：

[1]刘晓军.关系情境对供应链成本管理影响研究[D].2012.3.

夜上海论坛 [2]张先敏.供应链管理与经营性营运资金管理绩效：影响机理与实证检验[D].2013.5.

第15篇

夜上海论坛 2013年，主席提出“一带一路”重大倡议。四年来，这一倡议得到100多个国家和国际组织的支持和响应，带动了沿线国家贸易、投资、就业、税收等较快增长。即将召开的“一带一路”国际合作高峰论坛必将有力推进战略实施。同时，“一带一路”建设是一个长期的全球性战略布局，需要各国开展全方位深入合作，但很多领域都还在探索起步阶段。其中，如何发挥金融作用，满足“一带一路”投融资需求，是我们必须面对的重要而紧迫的问题。战略要义

金融合作既是“一带一路”建设的重要内容，也是推进这一倡议的重要支撑力量。考虑到沿线国家经济金融的实际，供应链金融应成为服务“一带一路”的重要金融模式。

夜上海论坛首先是投融资需求巨大。“一带一路”沿线多为发展中国家，工业化程度不高，经济建设和社会发展愿望强烈，基础设施投资需求巨大。2016年沿线60多个国家经济总量23万亿美元，即使基建投资每年相当于GDP的10%，未来4年-5年也有10万亿美元左右的市场空间。同时，沿线国家之间经济交流日趋频繁，不断增加投融资需求。2016年我国与“一带一路”沿线国家进出口总额达6.3万亿元人民币，增速快于我国全部对外贸易。对外投资不断增长，中国企业已在沿线20多个国家建立了56个经贸合作区，累计投资超过185亿美元，沿线国家已经成为我国对外投资的重要目的地。“中国制造”、“中国建造”走出去，以及沿线国家资源、能源进入中国，都离不开大量高效的投融资、结算、现金管理等金融服务。

夜上海论坛其次是资金供给相对不足。“一带一路”沿线国家中，有近一半国家投资高于储蓄，且持续为贸易净进口国，说明国内资本无法满足投资需求，国内发展因依赖他国资源而产生外汇缺口，背后根本原因是相关国家资金供给不足。而金融发展滞后则加剧了这一矛盾，沿线近一半国家实际利率高于中国，少数国家高于10%，信贷供给不足、成本过高;超过一半国家的股票交易额占GDP比例低于10%，一些国家甚至低于1%，企业无法通过便利的股权融资实现资本快速扩张。近几年，我国充分发挥开发性金融、政策性金融和商业性金融机构力量，对沿线国家的金融投入不断增加，但投入规模总体仍显不足。虽发起成立亚洲基础设施投资银行、丝路基金和金砖国家开发银行，但三大机构资本金总额2400亿美元，与巨额的金融需求仍有较大差距。

夜上海论坛第三是供应链金融能较好支撑“一带一路”建设。沿线国家文化制度多样，政治经济情况复杂，很多国家难以给当地投资的中资企业提供必要的金融服务，走出去企业需要国内金融跟进，供应链金融与产业链联系紧密，能更好满足走出去企业的需求。沿线国家基建等项目配套建设多、建设周期长、产业层次多、资金需求大，对金融服务的数量、种类、周期和覆盖范围提出新的要求，供应链金融能较好解决上述问题。就我国而言，对外投资正在从过去单个企业、项目的走出去，向核心企业带动上下游、产业链的企业共同走出去转变，并且当地配套企业数量也在不断增加，核心企业在满足自身金融需求的同时，对多元化、综合化的供应链金融需求越来越强烈。此前，商业银行主要通过项目贷款、贸易融资等传统产品支持企业走出去，金融产品和服务相对单一，而供应链金融以其多机构、多产品、多环节的专业化优势，提供了新型金融服务，整合重塑了产业链，发展“一带一路”沿线的供应链金融正在成为各界共识。发展瓶颈

近年来，国内银行的供应链金融发展迅速。目前，银行已在能源、冶金、装备制造、医药、酒类等典型行业形成了服务“大、中、小、微”各类企业、涵盖“产、供、销、消”各环节的供应链金融模式，但如何将国内成熟的供应链金融向境外拓展，应用于“一带一路”下的国际产能合作以及国际产业园区建设等方面仍然是个难题，主要表现在以下三方面：

一是机构网点少，综合服务难。在境外发展供应链金融，需要在当地建立适当的机构网点。但在“一带一路”沿线，受制于政府政策、市场形势、企业能力等因素，中资银行境外网点布局有限。截至2016年底，共有9家中资银行在26个“一带一路”沿线国家设立了62家一级机构，其中五大行机构布局初具规模，中小银行“走出去”还处于起步阶段。而且，走出去的中资银行与境外银行互设货币兑换点、行、本币账户的情况还不能满足企业需求，影响用本币结算发展供应链金融。与银行业相比，证券、保险、基金、信托等金融机构走出去的能力更显不足。2016年底，中资企业境外公司累计发行熊猫公司债836亿元，12家中资保险公司在境外设立38家保险类营业机构，限制海外业务发展。因此，走出去的金融机构主要提供对公存贷款等传统金融服务，理财、资管、租赁、保险等现代金融服务品类涉及较少。

二是y企沟通少，风险识别难。尽管核心企业已与银行之间建立了紧密合作关系，但其供应链和产业链上的中小企业和银行之间缺乏沟通平台，银行难以及时掌握企业生产经营情况。为中小企业提供融资服务，是世界性难题，过去走出去的主要是大银行、大企业、大项目，融资问题尚不突出。随着中小企业批量走出去，银企之间的沟通、信任的重要性愈发凸显，信用风险敞口很大。同时，各国中小企业信用状况差别较大，如果是当地从事配套的中小企业，那么银行对其风险掌控就会更加困难，导致国内成熟的供应链金融模式难以在境外有效复制和推广。

三是基础设施少，效率提高难。一方面，“一带一路”沿线的支付结算体系、离岸人民币市场等金融基础设施还显不足，境外投资汇兑和跨国公司境外资金运作还存在不少障碍，国外金融机构参与国内银行间债券市场和中资企业境外发债还有一定限制，制约了走出去银行的业务发展，影响了供应链金融服务效率。另一方面，供应链金融是随着新技术和新商业模式的成长不断发展进步的。近年来，国内大数据、云计算、互联网等技术加快发展，电子商务、现代物流等产业世界领先，加上便捷化的移动互联网，为产业链金融发展提供了坚实的技术和场景基础。但是这些基础条件在“一带一路”沿线都相对滞后，影响了供应链金融的境外推广范围和进一步升级的空间。三策并举

夜上海论坛推动“一带一路”沿线供应链金融发展，需找准关键制约并予以有力突破。目前看，最重要的是解决好监管协调、金融风险防控、服务效率提升等问题。

夜上海论坛一是深化监管改革，完善机构布局。建议国内监管部门完善银行、证券、保险、租赁等金融机构设立海外分支机构的审批制度，探索建立适应“一带一路”战略需要的“准出”审批新机制，鼓励在“一带一路”沿线国家设立分支机构。同时，加强与境外政府和监管机构的沟通，营造良好的“准入”环境，推动各类金融机构加快布局“一带一路”沿线。在增加境外物理网点有困难的国家和地区，支持中资银行与境外银行加强合作，增加互设行、货币兑换点、本币账户等业务，确保相应金融服务顺利开展。境外中资银行之间要建立信息共享机制，在项目遴选、产品服务、信用评价、风险控制等方面形成协同效应，共同推动供应链金融发展。

二是利用多种渠道，强化风险控制。建议国内有关政府部门积极与国外政府和征信机构沟通联系，争取共建境外企业信用信息系统，共享境外企业信用信息。同时，汇集一批有意愿、有能力的企业和金融机构，建立“一带一路”供应链金融联盟，增强金融机构和企业成员之间的交流合作，促进信用信息公开透明，用完善的信用信息控制信用风险。银行自身也应创新风险评估方式，对接核心企业信息管理系统，监控供应链条上的“资金流、物流、信息流”等信息，降低信息不对称，提高风险识别和风险控制能力。

供应链风险防控范文

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