财务风险防范体系范文

夜上海论坛前言：我们精心挑选了数篇优质财务风险防范体系文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词:能源行业 财务风险 防范体系

所谓“财务风险”指的是一个经济实体的财务成果和状况蕴含的风险，能源行业往往是技术密集型、资金密集型与劳动力密集型行业，而能源行业普遍具有投资大、周期长的特点，容易在各个方面，包括技术方面、经济方面等产生不少不确定性因素，因而构筑高效的防范体系是十分必要的。以电网企业为例，随着我国电力体制改革逐步走向深水区，电网企业传统的管理模式正在进行着由内而外的改变，随之也产生了各种风险。其中尤以财务风险最为引人关注，财务管理环节的疏漏容易导致电网企业发生大规模的财务危机，因而如何才能辨识、控制财务风险，是一个亟待解决的问题。本文在对电网企业进行财务风险分析的基础上，从多方面给出财务风险防范体系夜上海论坛的构建模式，具有比较好的理论价值与实践意义。

夜上海论坛 一、能源行业财务风险分析

(一)外部风险分析

1、能源行业的政策性财务风险

夜上海论坛 指的是由国家的相关政策对能源行业资本运营而产生的风险，举例来讲，国家的利率调整、财税政策变动与调整等。以电网企业为例，电网的建设与改造需要定期投入巨额资金，一旦电价政策发生改变，其财务指标便会面临风险。众所周知，我国目前的电价机制尚未理顺，因此在电价调整时，企业收益便会面临不确定性。

夜上海论坛 2、能源行业的金融性财务风险

我国当前的金融资本市场尚未发展完善。而随着能源行业的改革，一些资产重组行为以及产权交易行为的不规范，导致资本运营效率难以提升。以电网企业为例，在宏观环境之下，企业的扩大生产往往靠大量贷款来实现，由于资金的来源不够多样化，导致电网企业往往存在资产负债率偏高的情况，金融性财务风险也相应增加。

(二)内部风险分析

夜上海论坛 1、能源行业的筹资风险

能源行业处于筹资的需要，而面临着收益不确定，因而产生内部财务风险，此外，难以定期偿付本息也构成财务风险。以电网企业为例，由于自有资金不足，加之近年来在农网建设的投资非常大，导致不少企业资产负债率高，面临着比较大的还本付息压力。再加上近期银行利率呈现持续上调趋势，还贷压力明显增加。

夜上海论坛 2、能源行业的资产风险

对于电网企业而言，资产风险是比较普遍的风险，也会造成较大的危害。电网企业虽然拥有比较大的资产量，但是资产质量却不容乐观。举例来讲，资产的产权不够明晰，不良资产高居不下，账面资产与效能资产差异较大，外欠电费巨大等，因而导致了比较大的资产结构风险。

3、能源行业的投资风险

夜上海论坛 随着我国电网企业的持续发展，电网企业遇到越来越多的投资活动。对于长期投资而言，因为期限很长，因而难以避免一些无法预料的因素，包括资金到位情况、工程质量情况以及工程进度情况等，均对投资回报率产生较大影响。对于短期投资而言，因为流动资金的结构出现问题或者市场价格的变化，均会使预期目标受到影响。

4、能源行业的支付风险

夜上海论坛 以电网企业为例，电费收入是电网企业的产品收入来源。电费回收的高难度为电网企业带来较大的支付风险。陈欠电费一旦数额发展到一定程度，便会形成坏帐，严重影响企业的正常资金周转，导致了比较大的运营风险。

5、能源行业的内控风险

夜上海论坛 能源企业的内控风险，主要原因在于公司内部没有构建健全的控制制度、以及没有严格执行内部控制制度，没有配置比较强的监督体系。一旦内控制度失效，企业就难以完全避免某些管理人员的非法行为，包括挪用公款、假公济私等行为。虽然上述行为难以被及时察觉，但却对企业造成比较大的危害，形成巨大的风险。

二、构建财务风险防范体系

夜上海论坛 (一)构建财务预算控制体系

夜上海论坛 对于能源行业来讲，全面预算管理是必须进行的一项改革，只有摒弃传统管理模式中的经验管理，引入标准化管理模式，构建客观的综合评价模型，才能使预算管理发挥应有的作用，因此，能源行业应该做到：首先应进一步完善公司预算制度，将传统财务管理的经营预算转换为现代管理模式的同时注重经营、资本和现金预算，同时大力强化对预算的考核、监督。其次，应优化预算方法和程序。将业务与资本预算作为预算的基础，通过各个相关部门的配合，对企业预算的具体执行情况进行客观的分析和监督，并配备专业人员，完成公司经营目标。对于能源行业来说，开展财务活动的行为准则便是构建内部财务制度，明确权利与义务。通过强化财务制度控制，出台或优化传统财务政策，并监督和知道各个企业遵守。通过构建完善的财务控制体系，强化企业的财务管理，确保财务工作高效运转。

夜上海论坛 (二)构建财务风险预警体系

夜上海论坛 财务风险预警体系能够在实时监控下为企业的财务预警进行信息服务，通过财务信息的搜集、分析与处理为企业的运营者提供预警报告。企业相关部门在获取了实时的预警信息之后，通过预测分析，得出相应级别的警报，并将数据结论传输至管理层，进而分析风险原因，预测风险趋向，进行化解风险的决策。风险预警体系不但包括日常控制，也包括危机管理。前者实现财务风险的日常监控，后者则在一旦出现财务危机时，及时、准确地化解危机，使企业远离风险，健康发展。

(三)构建财务信息控制体系

夜上海论坛 信息技术在财务风险管理中越来越重要，为解决能源企业的财务控制问题，亟待构建一个安全易行、简便快捷、多功能、高效率的财务信息控制系统。随着我国信息化进程的逐步深入，信息量日益增加，怎样对快节奏的海量化财务信息进行合理的监控，进行实时处理，对现代企业信息管理系统的功能和性能提出了越来越高的要求。基于信息技术，引入或构建一个完整的财务信息控制系统，来实现财务安全管理、信息的传输与交流、信息的存储与检索，可以完全克服传统财务风险管理模式的不足。能源企业只有不断改进企业信息管理系统，结合理论研究和技术手段来使得财务信息控制效率得到大幅度提升，才能满足公司办公信息的监控功能的需求，在此基础上使公司的管理、决策水平得到提升，进而增强公司的整体运作的自动化程度和信息化程度，降低风险，铸造公司的核心竞争力。系统采用B/S网络模式作为的系统的体系结构，系统的用户端采用的是通用软件浏览器；系统服务器端采用的是三层架构体系，易于扩展。采用模块化的方式在系统研发过程中组织模块内容，具体涵盖的功能模块包括：财务风险辨识评估模块；财务风险体系架构模块；财务风险综合评价模块；财务风险动态管控模块；财务风险整体分析模块；财务风险报告模块。系统在设计时，整合、应用和共享资源的同时，为不同角色的用户分别定义相应的使用权限。在设计系统的过程中，为保证网络管理员权限的唯一性而定义了网络管理员的身份，只赋予网络管理员维护和修改数据的权限；而为保证网络环境下数据的安全性，只赋予使用者浏览数据的权限。

夜上海论坛 (四)构建财务人员激励控制体系

夜上海论坛 能源行业应在每年结合公司本身的财务年度计划，引入科学客观的分析工具，对公司在本年度的财务人力绩效进行科学客观地预测与匹配，实现人才的动态营理与激励。通过定期的专业培训，推行管理问责制，建立和完善企业激励约束机制，明确风险管理目标，明确责任分工，风险管理监督体系，通过奖励和惩罚，为公司的进一步发展储备合格的专业技术与管理人才。

在能源行业发展壮大过程中，亟需构建一个完善的财务人员激励控制体系，从能源行业的具体工作分析、财务人才的岗位描述、公司内部的人事制度、公司执行的招聘体系以及公司用人制度、培训安排、绩效考核等，逐步构建全面的财务人员管理与考核系统。引入人性化管理模式，为财务的发展建立绿色通道，协助每一位员工结合自身的实际情况制定职业生涯规划与个人发展路线，实现人力资源与公司的共同发展进步。

夜上海论坛 三、结束语

当前，我国能源行业对财务风险防范体系的研究往往聚焦于模型的有效性的实证上面，尚未见到有深度的针对于电网企业构建财务风险预警系统的研究。本文结合电网企业的现状分析和财务风险识别，以财务风险管理系统的构建为目标，对电网企业的财务风险防范体系进行全方位的分析，在此基础上给出具体的构建模式，具有一定的创新性和指导意义。

参考文献:

[1]曾艳艳.企业财务风险防范策略探讨[J].现代商业. 2011

[2]欧阳华.我国企业集团财务风险管理系统研究[D].重庆:西南大学,2006

夜上海论坛 [3]郝汇.上市公司财务风险预警方法研究[D].武汉:武汉理工大学管理学院,2011

夜上海论坛 [4]胡小燕.企业财务风险管理中的危机预警系统研究[J].企业经济,2012

[5]许新强.现金流量角度下企业财务风险防范与控制[J].财会通讯.2009

第2篇

【关键词】现金流量；财务风险；防范；体系设计

随着社会主义经济体制的日益完善，企业作为自主经营、自负盈亏、自我发展、良我约束的经济实体，财务风险越来越制约着企业的生存和发展。因此，加强企业财务风险管理，构建完善的财务风险防范体系已成为促进企业自身发展的内在要求和当务之急。

夜上海论坛 1 基于现金流量的财务风险分析方法

夜上海论坛 企业必然要面对财务风险，在分析财务风险基础上才能有效进行财务风险防范，目前，公认的财务风险分析方法有如下几种：

财务报表分析法，该方法依据企业的资产负债表、利润表及现金流量表，通过垂直分析法、水平分析法、因素分析法及比率分析法等，对企业面临的财务风险进行识别，并对企业未来的财务风险进行预测。

案例分析法，在对企业财务风险进行识别的同时，对照以往企业财务风险管理实践中出现的相类似的案例，对过去的经验和方法进行总结分析，从而准确识别财务风险。

业务流程分析法，按照内在逻辑将企业各项财务活动形成一套流程图，并且对流程图中的每个环节都进行仔细的调查、研究和分析，从而对企业各业务中潜在的财务风险进行识别的方法。运用这种方法可以较为简便的发现企业各项业务活动中容易产生财务风险的薄弱环节，从而可以进行有针对性的把握和分析财务风险重点。

夜上海论坛 此外还有现场观察法、幕景分析法、集合意见法、德尔菲法（专家调查法）等等。

本文认为将现金流量用于财务风险分析很有必要。传统的财务分析框架体系有其内在的缺陷，比如：通过一些具体的财务指标，如净资产收益率、每股收益及每股净资产等可以分析出股东投入资本的获利能力，但是通过这些指标计算是分析权责发生制下的净利润，此项数据可以用赊销的方法来提升和掩饰。股东实际获利数还要看企业经营当年所实现的资金流量。

2 基于现金流量的财务风险识别方法

本文主要运用如下的方法思路。

夜上海论坛 2.1 财务风险的初步识别――财务风险预警模型

夜上海论坛 财务危机预警就是要在企业财务发生轻度危机甚至陷入危机之前对企业发出警情预报，以便企业能及时采取“排警”措施，解除“危机”。

从传统的角度看，对企业财务危机更好的预警模型，是多变量模型。其中，以Altman提出的Z-Score多变量财务预警模型模最为经典，相关研究人员对这一方法进行了进一步的研究和分析。财务危机预警模型是Altman在运用DMA分析技术，在1946―1956年间随机抽取了33家制造业的破产公司以其为样本，同时按照这33家公司的行业类别与规模相对应的抽取了33家经营正常的公司作为配对样本。通过相互对比分析，Altman将22个预示公司将可能发生问题的财务比率变量综合为五大指标，即偿债能力、周转能力、获利能力、财务杠杆和流动性。

夜上海论坛 随着经济形式的变化，1983年，Altman选用4个指标（X1净营运资本/总资产，X2留存收益/总资产，X3息税前利润/总资产，X4股东权益总额/债务总额）组成了修正后的Z-Score模型[1]。

夜上海论坛 Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4

夜上海论坛 Z-Score模型更为综合的反映了企业的财务状况，其各个指标包括企业的资产规模、企业的获利能力、企业的财务结构、企业的偿债能力及企业资产利用效率等等，该种模型进一步完善和推动了财务预警机制的发展，通过对Z-Score模型的深入分析研究，Altman指出企业的财务状况越好则Z值越大，反之，如果Z值越小则表示企业的财务状况越差。根据此模型，Altman还进一步提出企业破产的临界值：

夜上海论坛 （1）若Z小于1.1，那么企业的破产风险很大；

夜上海论坛 （2）当Z值介于1.1与2.675之间时，预示企业财务状况非常不稳定，企业处于灰色地带；

（3）若Z大于2.675，则表明企业有著良好财务状况，企业几乎没有破产的可能性。

此后，在这一模型的运用中，Altman发现，随着时间的的逐步延长，企业有较大可能发生变化，那么Z-Score模型对企业财务风险的预测能力就会下降。根据统计数据，运用此模型预测公司破产，预测破产在一年内发生其准确率达到95%，预测企业在两年内破产则准确率为83%，但是如果预测时间超过三年则准确率降低到48%。所以，Z计分模型在对企业进行风险评估时一定要注意时间性，Z值可以直接运用于企业短期风险评估，如果要评估企业的长期风险，就要统计出企业历年的Z值，从而根据分值的历年变化趋势来对企业的长期风险作出预估。最初Z-Score模型是依据制造业公司的数据资料得出的，但从实践经验来看，该模型同样适用于其他类型的公司。

然而，财务危机预警的研究对象应当是现金及其流动，因为一个企业有无充足的现金以及与公司规模相对应的现金支付能力是企业能否正常维持下去的关键。所以财务危机预警应建立在对现金及其流动的监测和控制上。近年来，财务风险管理越来越成为理论界和企业界关注的焦点，特别是对企业现金流的管理成为焦点中的焦点。并运用现金流量分析法构建企业财务风险预警模型和财务综合指标函数。

我国学者刘红霞从反映现金流与收入、现金流内部结构的指标、反映现金流与债务关系的指标、反映现金流与利润关系的指标、反映现金流增长状况的指标五个方面，恰当的选出四个指标（ZYXJ：主营业务现金比率=经营现金净流量/主营业务收入；XJBL：现金流量比率=现金流入量/现金流出量；XJZW：现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额；XJJZ：经营净现金流增长率=（本期经营净现金流-上期经营净现金流）/上期经营净现金流）。并构建了现金流风险识别模型[2]：

夜上海论坛 Z1=0.948ZYXJ+0.925XJBL+0.963XJZW+0.42XJJZ

夜上海论坛 Z2=-0.246ZYXJ+0.003 XJBL-0.155XJZW +0.904XJJZ

夜上海论坛 F=0.71466Zl+0.22565Z2

夜上海论坛 通过上述计算可以看出：如果F大于0.4599，那么企业就有相对安全的现金流状况。如果F小于0.3145，那么就预示着企业面临较为严重的现金流状况。当F值介于0.3145和0.4599之间时，则表明企业处于风险临界状态，企业的现金流是处于灰色区域的。其研究结论也表明，由于研究所取用的样本没有对不同行业进行区分，所以建立的风险预警模型及设定的风险临界值的界定是一个一般意义上的数据，在运用模型分析具体行业的时候，企业风险识别的数据还要进行进一步的修正。

2.2 基于现金流量的进一步分析

夜上海论坛 在分析企业资金流量结构时，要分析企业当前所处在的生命周期阶段，以保证准确的判断出企业的财务状况[2]：企业如果处于开办阶段，那么企业需要大量的现金投入，同时却有极少的回笼资金，此阶段的企业可谓是“饥渴的资金使用者”。该阶段的企业资金流所呈现出来的特征是：生产经营活动带来的资金流呈现正值，投资活动造成的资金流呈现负值，筹资活动带来的现金流量也较为巨大。如果企业处于成熟阶段，则不需要增加扩大生产能力的支出，企业对资本有较小的需求，同时在企业销售方面，由于市场的逐渐饱和，企业销售一般增长的也不快。处于该阶段的企业的资金流呈现出的特点是：资金流在生产经营活动中呈现正值，企业有足够的现金支付股东及偿还债务，该阶段的企业筹资活动的现金流一般为负值，此阶段企业的折旧费和摊销一般就能满足其投资支出的需求。如果企业处于衰退阶段，则企业是净现金的使用者，此时的企业盈利很少，经营困难。企业现金流呈现出经营活动现金流为负，依靠举债和挪用股利来维持企业生存。

夜上海论坛 在进行企业财务风险的一般识别的基础上，找到财务风险分析切入点，需要进一步结合企业实际进行更细致的财务风险分析，这也牵涉到企业内外部各影响因素分析。这就需要构建基于现金流量的财务风险评价指标体系，并进一步运用该评价指标体系寻找和揭示现存财务风险或潜在财务风险之具体原因所在。

3 基于现金流量的财务风险评价指标体系的构建

夜上海论坛 本文认为，以现金流量为基础的财务风险评价指标体系，可按现金流量内容分为经营活动、投资活动、筹资活动三项分项指标进行构建，各分项指标下再分若干具体指标。

3.1 经营活动的现金流量分析指标及其意义

3.1.1 盈利能力指标

经营现金净流量除以企业资产总额就是总资产经营收现比。这个比率能反映企业资产带来现金流量的能力，表示每一元资产所带来的现金净流入。通常来说，这个指标数值越高，则表示企业资产使用率越高，企业的盈利能力就越强，企业所面临的财务风险也就越小。

夜上海论坛 经营现金流量除以企业主营业务收入就是销售经营现金比率。这个数值反映的是企业每一元主营业务收入所带来的经营活动现金净流入，该数值反映了企业的主营业务产生现金流量的能力。通常来说，这个数值越高，则说明企业有越快的销售款回收速度，企业就有越强的应收款管理能力，企业所面临的坏账损失就会越小。

经营现金净流量减去优先股股利之后除以普通股股数就是每股经营现金净流量。这个指标能够反映出平均每股所有的现金净流量，这个数据代表公司所具备的最大的分派股利的能力。在此项数值中，由于现金流包括了应该扣除的折旧费、坏账预备级摊销等事项，所以此数值往往大于每股股利，这是个适用于股份公司的指标。

夜上海论坛 3.1.2 现金充足能力指标

经营现金净流量除以存货投资、现金股利和资本性支出之和即为现金充足率。这个指标反映了企业在经营活动中现金支付净存货投资、股利及资本投资的程度。如果此值大于1，则表明企业有足够的现金去支付包括资本性支出、存货投资和现金股利等支出，不需对外进行融资，反之企业就需要对外融资。通常来说，企业在正常的生产经营活动中所需的现金流量要满足企业追加投入、支付股东股利及贷款利息的费用。虽然说从外部筹集资金对企业来说是正常的有必要的，但是如果企业经营中过分依赖于对外融资，才能实现企业的正常运转，那么长期下去企业是难免会出现问题的。

3.1.3 现金偿债能力指标

夜上海论坛 企业现金净流量除以流动负债就是现金流动负债比，这个指标表明企业在所有的活动中所带来的现金支付也就是企业的到期务偿还能力，该指标越高，则说明企业的清偿能力越强。

夜上海论坛 现金净流量除以债务总额就是现金债务总额比，这个指标能有效的预测企业的财务危机。这个指标反映了在某一会计结算期中企业每元债务中对应偿还的现金流量额，它很大程度上反映了企业的偿债能力，该指数越高，则说明企业的偿债能力越强，反之，则企业的偿债能力就越低。

夜上海论坛 债务总额除以经营活动现金流量净额即为债务偿还期，通过该指标可以说明在当前公司在营业活动中创造出来的现金水平下，偿还所有债务所需要的时间，公司长期资金的主要来源应是从经营活动中所获得的现金。

夜上海论坛 3.1.4 收益质量指标

与收益质量关系十分紧密的是经营风险，在经营风险比较大，收益及其不稳定的情况下，收益质量会被极大的降低。“经营现金流量除以净利润等于经营现金流量与净利润的比率”，作为总体评价收益质量的指标，通过每一元净利润中的经营活动中所产生的现金流量，可以反映企业净利润的收现水平。由于企业操纵利润一般没有相应的现金流量，所以其有助于防止企业通过操纵利润给投资者带来信息的误导。通常情况，在利润大于0的时候，该指标会大于1。

3.2 投资活动的现金流量分析指标及其意义

经营现金净流量除以资本性支出即为经营现金再投资的比率。作为投资发展能力分析的相关指标之一，企业在一个时期的经营活动中，各项资本性支出所需要的现金是否能被足以支付，往往需要参考该指标，例如固定资产的投资。通常而言，如果该指标小于1，说明企业资本性支出包含融资以弥补支出的能力不足。相反，该比率越高，则说明企业可以创造的未来现金流量或利润能力就越强，可以说明企业扩大生产规模的能力就越强。如果投资活动的现金流出量与筹资活动的现金流入量在本期数额都比较大，说明企业在保持内部经营稳定运行的前提下，从外界筹措大量资金，扩大其经营规模。

夜上海论坛 投资收益所收到的现金除以投资收益等于现金投资收益比率。企业在投资收益中变现收益的含量可以通过借助该项指标明确的观察出来。作为投资收益质量的相关指标，通常情况下，该比率与企业所实现的变现投资收益呈正相关，即项比率越大，企业所实现的变现收益就越多。投资收益风险与投资收益质量呈负相关，收益风险越小，收益质量越高。在目前企业对外投资通常采用成本法核算，这是因为受会计确认的权责发生制原则的约束，通常情况是，认定投资收益要在实际收到现金股利之后，这个时候，二者的适应性比较好，该比率接近于1。

资本技术投入比率=投资购买固定资产和无形资产支付的现金/现金总流入量。该指标反映企业某一时期的现金总流入量中用于支付各项资本性支出（如固定资产的投资）所需现金，该比率越大，表示企业在扩大规模方面的投入程度越大。

3.3 筹资活动的现金流量分析指标及其意义

夜上海论坛 经营性应付项目增减净额、筹资活动现金流入量之和除以现金流入量总额就是外部筹资比率。企业的拥有的外部筹资能力通过这个指标能反映出来，该指标越大则表示企业的外部筹资能力越强。如果企业的销售量增量很大，带来外部负债的增加，这在本质上是企业的筹资的一种方式，这种增长能够在很大程度上减少企业在外部筹资的数额。

夜上海论坛 企业取得借款所收到的现金除以企业取得借款所收现金、企业吸收投资收到的现金之和就是企业的债务总权益比率。这项指标能够用来分析企业的筹资方式，通常来说，在企业筹资活动中所带来的现金净流量越多，那么企业就面临更大的偿债压力，但是企业的现金流入多是企业对权益资本的吸收，那么企业就没有偿债压力。所以，企业吸收越多的权益资本则其资金实力就越强，其财务风险就越低。

企业偿还债务数额除以企业筹资活动现金流入量即为企业的筹资偿还债务比率。这个指标一般被用作分析筹资用途有关，它在很大程度上会衡量出企业对债务的偿还能力。此项指标越大，一方面表明企业到期债务很多，另一方面，则意味着企业在本期的经营活动中的现金流入量相对不足，要对其原因进行具体分析。如果，该指标偏小，那么则说明企业本期的现金流量充足，另一方面也意味着企业在本期有较少的到期债务。

夜上海论坛 基于上述，构建基于现金流量的财务风险评价指标体系见表1所示。

表1 基于现金流量的财务风险评价指标体系

通过上述分析，我们可以看出，企业的经营活动、投资活动及筹资活动汇总，分析其现金流量指标共有十四个，这包括：1.企业的总资产现金收现比率；2.销售现金比率；3.每股经营现金净流量；4.现金充足比率；5.现金流动负债比；6.现金债务总额比；7.债务偿还期；8.经营现金净流量与净利润比；9.企业经营现金再投资的比率；10.企业现金投资收益的比率；11.企业资本技术的投入比率；12.企业外部的筹资比率；13.企业债务总权益的比率；14.筹资偿还债务比率。

【参考文献】

[1]谷祺，刘淑莲.财务管理[M].大连：东北财经大学出版社，2007：42-43.

夜上海论坛 [2]刘红霞.企业现金流风险识别研究[J].中央财经大学学报，2005（6）：71-80，72.

[3]郑庆华，赵耀主编.新旧会计准则差异比较与分析[M].北京：经济科学出版社，2006.

夜上海论坛 [4]刘红霞，韩媛.对现金流财务预警警兆的理性分析[J].财经理论与实践（双月刊），2004，25.

第3篇

夜上海论坛 关键词：金融体系 财务风险 防范 成因 对策

一、金融体系下财务风险与防范基本概念

所谓风险，是一种与损失相关联的概念，是指在一种不确定或者无法预计的情况下发生的一种可能性损失。金融体系下的财务风险是指在各中种财务经营活动中，由于内部和外部各种金融环境的变化以及一些无法预料无法控制的金融因素的影响，财务经营主体所面临的一种风险。而这里所指的财务经营主体，主要是指企事业单位而言。金融体系下能够有财务经营活动状况的主要是指具有独立经济能力的个体，而这些个体则是通过企事业单位的形式体现出来。所以我们讨论的金融体系下财务风险防范的主体就是企事业单位。企事业单位在金融体系下的财务风险成因决定了对财务风险进行有效的防范的必然性。企事业单位财务风险防范的提出也是社会发展的必然趋势。

在金融体系下，企事业单位为什么为发生财务风险呢？什么样的风险才算是财务风险呢？财务风险就是企事业单位在经营管理过中各种风险的集中体现，是一种微观和量化的风险。在很多情况下，企事业单位的财务风险问题并不是由于财务自身出了状况而造成的，企事业单位财务风险更多的是来源于企事业单位在生产、营销、管理等方面带来的问题。比如在生产过程中因为采购成本过高，技术不到位导致产品质量不过关，营销渠道没有打开导致销路受阻，公司组织结构、管理制度不完善出现管理混乱等等造成的企事业单位财务方面的风险。这种风险与财务自身并没有太大关系，更多的是产品、市场、管理等问题造成了财务的压力。财务只是以量化的形式，从价值的角度准确的表现了风险的大小，以及风险的影响程度等。企事业单位只有在经营过程中处理好方方面面，财务风险才能得到有效的控制，族中从从根源上控制财务风险。换言之，企事业单位财务风险不仅仅是财务的风险，更是整个企事业单位的风险，它是和企事业单位的整体经营管理紧密联系在一起的。

二、金融体系下财务风险的主要成因

夜上海论坛 （一）各种自然因素对财务造成的风险

在金融体系下企事业单位的财务风险的形成有各种原因，自然变化是最难琢磨和最难以控制的一种。因为自然界始终处在一种运动变化之中，这种运动往往能够直接或者间接对企事业单位的经营产生影响。而自然界的各种运动变化中，有些是规律化的运动和变化，比如一年四季的交替等等。但是有些运动和变化是难以预计的，而且是无法抗拒的，我们称之为不可抗力，面对这种自然规律运动变化时，企事业单位的财务就面临着很大的风险。比如沿海城市每年夏季的各种台风，地震、洪水灾害、各种突发性火灾等等。季节性更替和气候变化容易造成很多企事业单位生产商品的淡季旺季，从而带来财务上的风险；而自然灾害更多的是对企事业单位造成灾难性的破坏，无论是可控的还是不可控的自然影响因素，最终都将通过财务的形式反映出来，而这种财务反映的结果就是财务风险。

夜上海论坛 （二）社会因素对财务造成的风险

企事业单位赖以生存的社会环境始终在不停的发生变化，这种变化对企事业单位的财务也会有明显影响，最终形成财务的一种风险。社会因素涉及广泛，包括国际格局的变化、国际关系以及国内政治发展形势、社会制度的变化、社会文化的发展变化、国家相关法律法规的变化、宏观微观经济的变化、消费者的消费观念的改变等等，和谐社会因素的发展变化都会造成企事业单位财务在金融体系下出现各种风险。

夜上海论坛 （三）市场因素对财务造成的风险

市场是企事业单位生存和发展的基础，但是市场总是处在一种不断变化发展的过程之中。市场供求关系随时因为多方面的原因而发生的变化、各种汇率之间的差异与变动、价格水平的升降、竞争对手竞争策略的调整以及市场上各种信息的不对称等因素都可能会导致企事业单位财务风险的发生与增加。

夜上海论坛 （四）企事业单位内部自身的各种因素影响

夜上海论坛 在我国目前的金融体系下，企事业单位在发展过程中，内部的各种管理模式以及对社会外界变化的应变机制也是影响企事业单位财务风险的一个重要方面。企事业单位内部为了更好的适应社会变化的需求，造成了企事业单位内部财务活动的频繁化和复杂化，在对资金进行筹措、对资金进行投放管理、对活动资金进行合理运用等各个方面财务活动变得十分活跃，随着财务事件的发生频率加强，自然也就导致了财务风险的增加。而在这个过程中，企事业单位所面临的一系列管理水平、产品销售能力、生产能力、员工工作效率等等都会给企事业单位财务管理带来新的风险。

三、金融体系下企事业单位的财务风险的防范对策

我们从以上几点的分析不难看出，金融体系下企事业单位的财务风险如何才能够做到有效防范与控制。可以从以下方面重点着手实施：第一、加强企事业单位的经营能力，促进企事业单位的经济收入，从而让企事业单位的财务风险降低。第二、强调企事业单位在经营过程中一旦涉及财务问题时要更加关注实质问题，只有牢牢掌控企事业单位财务管理的核心与本质，才能够有效监督企事业单位财务管理的合理性，从而做到不被表象所迷惑，能够及时而精准的发现企事业单位财务管理中可能存在的风险及隐患，及时做好财务风险的防范措施，确保将财务风险降低到最小。第三、加大力度完善企事业单位财务管理的公开制度，从而做好群众监督管理，保证人力物力和财力利益最大化的同时实现群众监督的有效性和严谨性。在监督管理过程中要根据企事业单位每一次处理财务资金额度及涉及范围的大小情况而采用不同等级的监督管理。第四、政府应该加强管理力度，出台各种对企事业单位有效的管理制度；第五、完善企事业单位内部管理制度，有效防止内部管理失控的局面而引发财务风险。具体操作，可以根据以下内容完善：

（一）加强企事业单位的经营能力，增加企事业单位经济利润空间

在金融体系下，企事业单位经营的主要目的就是盈利，也只有让企事业单位更好的盈利才能将财务风险控制到最低。所以，减少和防止金融体系下企事业单位财务风险发生的几率最好也最有效的办法就是增加其盈利能力。内部通过完善管理办法控制经营成本而间接提升企事业单位的利润空间，有效拓展企业的销售渠道和途径，将企事业单位的产品更好的推向市场赢得市场份额，通过技术研发增加企事业单位的新产品开发能力争抢企事业单位的核心竞争力等等，这些方面的完善和提升都可以促进盈利而间接企事业单位的财务风险降低。相反的，如果企事业单位如果无法增加经济利润，甚至出现难以维持正常运营，在运营过程中就会增加财务的风险。在金融体系下企事业单位的财务风险更多的是企事业单位经营情况的一种直观反映。在这样的情况下，防范财务风险最有效的办法自然是增加企事业单位的盈利能力。

（二）在金融体系下财务风险应该更加关注实质

“实质重于形式”的原则可以更加有效的防止企事业单位在金融体系下发生各种经营状况，从而更加有效的减小财务的风险发生率。在我国的会计准则里虽然规定了企事业单位如何有效规避财务风险的方法，而且会计准则也针对企事业单位的财务风险的概念和范围做了相对严格的界定，但是在现实操作过程中，因为时代的发展和社会复杂程度的不断增加，很多企业总是因为各种客观或者主观原因而在无形中将一些财务风险扩大化，最终导致财务风险的无法控制。企事业单位在面对这种情况的时候，就应该更加重视金融体系的核心本质，从根源上做好企事业单位的财务风险防范。从一定意义上讲，在金融体系下通过实质性的关注更容易将企事业单位的财务风险降到最低。

夜上海论坛 （三）建立等级制财务的监督管理办法，做到有效及时的监督

企事业单在财务管理过程中，应该最大限度的将财务透明化，透明化的财务管理更加有助于财务风险的防范与控制。为了实现财务管理的透明化，应该根据财务涉及的范围及资金额度的大小而确定不同等级的监督管理机制，让政府部门或者相关机构参与到企事业单位的财务监管过程中来，至少企事业单位内部应该实现透明化，让更多的人群可以通过监督而及时发现财务管理中存在的一些风险，从而做到及时防范控制。企事业单位在对外发生各种经营性活动时，财务必然会发生变化，让这种变化在一定程度或者范围内变得更加透明，可以减少各种不合理的经营状况发生。而且这种监督并不是对所有人都公开，只是根据需要，让政府部门、社会机构或者企事业单位内部一部分群体参与进来，对一部分人公开，从而一方面确保了财务管理信息的安全性和保密性，一方面又可以起到监督作用，最终将财务风险降低到最小，强化财务风险的防范作用。

夜上海论坛 （四）完善行业的各种准则和管理模式

在要求公司内部做好管理的同时，政府部门和社会行业也应该提供一个更加完善的会计准则，只有社会行业整体风气上去了，企事业单位的财务风险防范才能更加可靠有效。毕竟，企事业单位的财务风险是发生在社会大环境中的，只有整个社会环境信息的真实可靠，才能实现企事业单位财务风险的有效防范。在这个过程中需要社会建立合理而规范的市场运行机制、公平公正的中介咨询管理机构、独立健全的外部监督和执法机构、合理而健全的会计准则等行业各方面共同行动予以有效保障。

（五）对公司治理结构和内部的管理风险控制制度进行完善升级

公司治理制度的不完善和内部管理中存在的各种漏洞导致企事业单位的财务风险被无限放大，从而让企事业单位财务风险防范难度增加，造成了企事业单位财务风险增加。为了能够更加有效的减少企事业单位因为内部管理方面的不足而出现的财务风险，企事业单位首先应该完善企事业单位治理机构。企事业单位治理结构是企事业单位生存和发展过程中形成的最基础性的组织结构，它的完善与否预定了企事业单位组织整体效率和经营的风险，最终决定了企事业单位财务风险的总体情况。因此，只有在一种良好的组织机构治理机制下，企事业单位按照现代化的管理水平和要求，进行合理的各种制度建设，才是防范企事业单位财务风险最基础的。也只有做好了这些方面的制度建设，才能更好的防患于未然，做到事前就将财务风险发生的几率降低。其次，做好企事业单位内部财务制度。企事业单位内部财务制度是企事业单位为了规范财务行为、处理企事业单位内部各部门与财务部门之间的关系，协调企事业单位与相关利益群体的一种具体操作规则。一种行之有效的内部控制管理制度是有效防范财务风险发生最直接和最基本的内容。最后，企事业单位应该建立起一整套完善的企业财务风险预防、转移机制。通过财务风险的预防、分散和转移而合理的为企事业单位自身规避风险，减少损失。

夜上海论坛 总而言之，在我国当前的金融体系下，企事业单位在面向市场经营的过程中出现各种财务风险是无法避免的，关键就在于企事业单位如何通过分析财务可能存在风险而进行有效的防范与控制。而且，金融环境始终在变，企事业单位所处的背景也始终在变化，这就导致财务风险防范与控制管理一日不能停，从企事业单位开始面向市场经营的那一天开始到不断发展的过程中，它的财务风险防范与控制就不可能一日停止。换言之，金融体系下企事业单位的财务风险防范是贯穿与企事业单位经营过程始终的，这也就导致了我们必须加强金融体系下的财务风险防范意识。

参考文献：

[1]王先进.浅论企业财务风险防范措施[A].中国内部审计协会.中国内部审计协会现代企业风险管理论文汇编（上册）[C].中国内部审计协会，2005

夜上海论坛 [2]梁文昭.浅谈财务风险预警体系的建立与应用[A].中国会计学会管理会计与应用专业委员会.国际化与价值创造：管理会计及其在中国的应用――中国会计学会管理会计与应用专业委员会2012年度学术研讨会论文集[C].中国会计学会管理会计与应用专业委员会，2012.

夜上海论坛 [3]孙殿文，王晓丹.优化资源筹集配置 努力确保财务安全――集团化财务（资金）运作模式下财务风险防控问题研究[A].2010年度中国总会计师优秀论文选[C]，2011

夜上海论坛 [4]赵永年，卢彬，吴春敏，于富珍，李虹. 企业“走出去”财税、金融、政经等问题与对策――兼谈后金融危机时代我国企业的财务风险防范[J]. 现代会计，2013

夜上海论坛 [5]程学富.会计集中核算制度下的财务风险防范策略[J].中国乡镇企业会计，2013