财务风险成因及对策范文

夜上海论坛前言：我们精心挑选了数篇优质财务风险成因及对策文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词:企业 财务风险 管理 控制

由于企业融资不当以及财务结构存在着不合理的现象,就可能导致企业丧失偿债能力,进而使投资者的预期收益下降,该种风险即企业财务风险。企业财务风险包括投资风险、筹资风险、利益分配风险以及资本运营风险,它是企业内部环境与外部环境以及各种无法控制或难以预计的因素影响。

夜上海论坛 ■一、形成企业财务风险的各种原因

夜上海论坛 1.1企业的资本结构存在着不合理的现象

现如今,我国企业的资本结构存在着十分严重的不合理现象,这使得企业的财务管理目标(企业的价值最大化)很难实现。究其原因,主要在于低股利政策与股权融资过高和风险报酬原理相违背,没有真正理解企业资金成本的意义。现代财务管理的理论认为:收益越高,风险就越高。如果企业只是一味地将获取财务杠杆利益作为扩大企业利润的主要手段,那就会使企业的负债筹资增大。最后导致债权人要求企业追加风险溢酬,使企业的固定费用(如企业定期支出利息)增加。另外,投资者也会因为风险增大而索要更高的报酬,从而使公司借款筹资、发行债券以及股票的筹资成本不断提高,使企业只能依靠负债来支撑,这样极易爆发财务风险,且十分严重。

夜上海论坛 1.2企业内部财务管理制度不完善

目前,我国企业内部财务管理制度残缺不全,尤其是现金管理的随意性很大,根本不按国家相关法律法规所规定的标准与范围使用现金,坐支现金与白条抵库的现象十分严重。企业已制定的制度有大部分内容由于陈旧过时,无法指导企业经营活动中一些新发生的业务。企业已制定的管理手册与规章制度的内容不细,缺少工作流程与业务流程的具体内容,使实际执行常常遇到较大困难,进而导致企业财务风险的产生。

夜上海论坛 ■二、企业财务风险的防范对策

夜上海论坛 2.1不断提高企业内部控制管理水平

企业应根据外部环境的变化,适当改变管理层的经营风格与经营理念,提高企业决策层的指导与监管力度,并不断创新与健全企业的人力资源政策与权责分配方法。在重视企业规章制度建设的同时,还要充分重视企业内部的财务控制环境。企业内部财务控制和企业的每个员工、每个组织都有关系,企业的每个员工对内部控制都负有责任,同时也受其影响。所以,应不断提高企业内部控制管理水平。

2.2不断优化企业资本结构

企业理财目标以及财务风险和资本结构理论密切相关。在融资时,企业应对有关影响因素进行综合考虑,并运用适当方法确定出最佳资本结构,然后在今后的追加筹集资金过程中予以保持。通过对比分析发现,我国企业的现有资本结构存着很多不合理的地方,应通过各方面改革与筹集资金活动进行适当调整,使其更加科学合理。以资本结构理论为突破口,不断优化企业资本结构,使企业的综合资本成本降到最低,从而实现企业价值的最大化。另外,还应确定出合理的负债比率或额度,以抑减企业财务风险。

2.3建立健全企业财务管理体系

夜上海论坛 企业的内部控制环境是推动企业向前发展的主要动力,在对企业的财务管理制度进行健全完善之前,应先全面梳理企业的现有业务流程,对目前企业生产经营活动所包括的具体内容进行仔细分析,并观察这些工作流程都存在着何种风险,以及这些风险对企业目标的实现有着怎样的影响,然后根据这些风险采取相应的有效控制措施。如果现有规章制度缺少这些控制措施,应对现有财务管理制度进行适当的补充与完善,最终形成一个具有较强的操作性、实用性、完整性、系统性以及包容性的内控制度。

2.4建立财务风险预警机制

企业财务风险的预警机制主要指企业在其财务风险管理过程中形成的各种相互制约、相互依赖的预警职能体系,它是使企业财务风险能够降低的关键所在,同时还是盘活企业财务的重要组成部分。建立健全企业的预警组织机构可以使预警分析能够充分的、正常的发挥其功能。另外,企业的预警组织机构是相对独立的,不受企业组织整体控制的约束。企业的预警组织机构成员是兼职的,主要由企业的经营者,具备现代经营管理技术与知识,并熟悉企业内部管理业务的管理人员构成。此外,还应聘请一些企业外部管理的咨询专家。企业预警机构可以独立开展工作,并只对企业的最高管理者负责,不能直接干涉企业的生产经营过程。

企业的预警组织机构大多数日常工作可由企业某些现有的职能部门来负责。

企业实施预警组织制度能够使企业的预警分析工作更加持续化与经常化,唯有这样才能使企业的财务管理产生预期效果。另外,要重视风险分析机制,它的高效性十分重要,通过分析能够将对企业财务影响较小的风险迅速排除,这样企业经营者与财务人员就能够把主要精力都投放在可能给企业带来重大影响的风险上。然后经过重点研究分析,找到风险的形成原因,对其可能产生的影响进行评估。当分析清楚风险的成因夜上海论坛后,就可以对症下药,制定出相应的解决措施。为了使分析结果更具真实性,从事该项工作的个人或部门必须保持较高的独立性。通过对各类风险进行预测、预防、识别、处理以及控制,以最低成本保证企业资金运行的稳定性、效益性以及连续性,给企业提供一个稳定安全的生产经营环境,有效防止企业财务风险的产生。

■三、结束语

采取合理有效的防范措施与控制措施来减少财务风险对企业的影响是十分必要的,不仅要在企业的管理制度上提供保障,还要在组织机构、监督检查以及预警机制方面形成配套管理体系,贯穿于企业经营与管理的每个过程。只有这样,才能使企业财务风险管理的作用更加明显,使企业的经济运行质量与市场竞争力不断提高。

参考文献:

[1]赵寅珠,张锐强.企业财务风险的成因及对策分析[J].商业经济,2010;04

夜上海论坛 [2]赵金燕,李丽.企业财务风险的成因及防范对策[J].经济师,2010;06

第2篇

夜上海论坛 财务风险是指组织在实现其目标过程中，因财务结构不合理、融资不当等因素而导致资金非正常运行而面临的风险。企业存在财务风险，高校同样存在财务风险。就高校目前的现实情况分析，主要在筹资、偿债和可持续经营三方面存在财务风险。对上述风险的化解和预防，应采取相应的政策和管理措施，否则风险事件一旦发生将会影响到学校的正常运行。

高校财务风险的现状

（一）筹资风险

由于政府在实行高校扩招政策、高等教育迅速扩张的同时未能给予足额的经费保障，同时近年来学生欠费问题严重，银行“惜贷”问题的出现，对高校教学、科研及学生生活保障的正常运转造成了巨大的压力。由于筹资的困难，不可否认部分高校在教学、科研经费投入上有了不同程度的压缩，已经对高校的“产品”即学生质量造成了一定的影响。如不采取有效措施，学校办学质量将会出现进一步的滑坡。

（二）偿债风险

高校的扩招，导致征地、建楼、购置设备等一系列“刚性”支出，这些资金绝大部分来源于银行融资和社会引资，在学校建设的高峰期过后，却面对着巨大的还款压力，负债办学的现象在全国高校屡见不鲜。从全国来看，各高校贷款总额截止2005年底已达2000-2500亿元。2000年扩招各高校开始向银行贷款，除正常每年付息外，目前大部分融资进入还本期，尽管“部分高校因贷款问题而破产”之说有些过激，但沉重的还本付息压力已使部分高校办学举步维坚，大部分学校负担着沉重的债务运行，面对着巨大的偿债风险已是不争的事实。

(三)可持续经营风险

一定意义上讲，高校是无盈利的“经营”。随着高等教育体制改革的不断深化，高校生源的数量和质量均存在一定的竞争，由于各高校的教学质量水平、学生就业情况良莠不齐，因而部分高校的“人气指数”在下降；同时由于经费的不足和偿债的压力，一些高校不可避免地在“产出品”的成本上存在“偷工减料”现象，导致“次品”率增加，毕业生质量不能满足社会需求，这些将直接影响学校的核心竞争力，威胁着学校的健康和可持续经营。

高校财务风险的成因

（一）政府投入不足是形成财务风险的重要因素

高等教育是社会公益事业的组成部分，其经费来源主要依赖财政拨款。近年来，由于扩招高校的在校生规模成倍地增长，而财政拨款却未实现同步增加，因此为了保证基本建设、教学设备、教学经费的投入，学校只能向社会融资，包括银行贷款、社会的招商引资等，造成财务结构严重不合理，还本付息严重占用正常的办学经费，导致经费的非正常运转。

夜上海论坛 （二）还本付息的巨大压力是形成财务风险的直接因素

夜上海论坛 为增加全民接受高等教育的机会，提高民族素质，从上世纪末实行了高校扩招政策。招生规模的迅速扩大，势必造成学校基本建设的投资扩张，由于政府投入不足，根据国家银校合作的有关政策，绝大部分高校都不同程度地向银行办理了融资贷款。从目前来看，一些“盲目巨额”的贷款所带来的负面影响这几年正在陆续显现，巨大的还本付息压力，直接冲击着学校财务管理的正常运转，是导致学校财务风险的最直接因素。

（三）学费预期收入出现不确定性是形成财务风险的客观因素

夜上海论坛 从经济学的角度讲，科学理性的负债有助于学校事业的发展，学校基本建设及教学设备的投入，可以通过学费及住宿费收入逐步予以偿还。但随着招生政策的变化和教育成本分担机制的实施，使录取学生的报到率出现下滑，学生拖欠学费严重，造成高校预算收入难以如期完成。这给学校的收支平衡带来了致命的困难，客观上对财务风险的发生起了推波助澜的作用。

（四）风险意识淡薄、管理弱化是形成财务风险的主观因素

一方面高校的决策者由于长期受计划经济办学模式的影响，并未真正树立起风险意识，缺少科学论证，加之教育主管部门监管“缺位”，使各高校向银行融资贷款的随意性很大；另一方面大部分高校在管理上确实存在着薄弱环节，表现为一面贷款筹资搞工程建设，但另一方面大量的教学设施、仪器设备闲置，利用率低下，而且在人事、后勤服务等方面的管理上人浮于事现象屡见不鲜，浪费严重。这些都造成资金的低效益运行，给财务风险的发生埋下了极大的隐患。

夜上海论坛 化解高校财务风险的对策

（一）增加政府投入是化解高校财务风险的根本途径

高校的收入来源主要为财政拨款、学费收入两项，这些经费除正常办学支出外，节余部分用于归还银行贷款已是杯水车薪，因此需要政府加大投入，同时政府也应该增加投入。这是因为：第一，造成债务的主要原因是为了应对扩招，而在扩招时政府并未给予相应的经费投入，而是交给学校来解决，并提倡“建立教育银行，运用金融手段扩大教育资金来源”，一定意义上讲是学校运用金融手段为政府办理了贷款“垫资”；第二，“国家财政性教育经费支出占国民生产总值百分之四，各级人民政府必须按照《中华人民共和国教育法》的规定，确保教育经费有较大增长。”而实际情况并非如此，从而造成历史“欠账”累积，因此针对扩招形成的债务，政府应给予必要的“补偿”。

夜上海论坛 (二)加强学费收入管理，确保学费收入按期足额到位

夜上海论坛 各高校应采取积极有效、切实可行的措施，在教学管理、招生管理、后勤服务、困难资助等各个环节将工作做细、做实，以提高学生入学报到率和交费率，保证学校预算收入的足额到位。同时要加大国家助学贷款的资助力度，将国家助学贷款的政策用足、用好，调动方方面面的积极因素，确保国家助学贷款按时发放到位，以最大程度地降低学费的拖欠。

夜上海论坛 (三)采取政策措施，适当延长银行贷款的还款时间

各高校的银行贷款，绝大部分形成了单位的固定资产，如征地、购置教学设备、新建教学及学生生活服务设施等，而在贷款办理的过程中，由于“事业单位的资产不可以进行抵押”，所以各高校和银行一般是以“基本账户经费”和学校的“信誉”作为协议还款条件。目前的现实情况是，由于各种因素导致高校已不可能近期履约归还贷款，如将正常的办学经费给予强制还贷，势必影响正常的办学，甚至还会出现一些社会问题。因此，在逐步增加财政投入的前提下，应通过政策调整适当延长银行贷款的还款期限，政府给予部分贴息，本金用“投资成本”的补偿资金，即扣除必须用于弥补教学支出以外的学费收入和其他收入逐步予以偿还，以化解高校的偿债风险。

(四)强化管理，充分发挥教育行政主管部门的监管作用

夜上海论坛 近年来，由于主管部门管理的“缺位”，使各高校在银行融资方面存在随意性，论证方面缺乏科学性，管理方面存在粗放性，导致各高校目前存在“巨大”的财务风险。为此一方面各高校应当加强管理，充分发挥其资源的使用效率和效益，另一方面教育行政部门的监管作用也应“到位”，建立起切实可行、便于操作的经费监管运行机制，达到融资合理，使用得当，注重效益，管理科学。

第3篇

关键词：财务风险；财务管理；风险成因；防范对策

夜上海论坛 中图分类号：F406.72 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2013）21-0019-02

夜上海论坛 财务风险通常是指由于公司的财务结构设置不合理、融资不当，使公司面临丧失偿债能力最终导致企业投资者预期收益下降风险的可能。财务风险是客观存在的，是企业财务管理中面临的现实难题，企业的管理人员需要采取合理有效的措施应对企业财务风险。要应对财务风险就需要从财务风险的表现、基本特征和成因等方面加以分析，最终提出有效的防范对策。

1 企业财务风险的表现及基本特征

1.1 财务风险的表现

夜上海论坛 关于财务风险的定义有狭义和广义之分。狭义的财务风险是指损失的不确定性，而广义的财务风险不仅包括损失的不确定性，还包括盈利的不确定性。根据财务风险的广义定义，总结出企业财务风险主要有以下几种：

夜上海论坛 ①无力偿还企业负责。由于企业的负债需要支付定期的成本费用，如果企业的负债投资没有实现企业的预期收益率，那么企业的经营业绩就表现为亏损，企业将无法承担偿还债务和到期偿还本金的风险。在这种情况下，由于企业的经营业绩不好，贷款存在更大的阻碍，企业采取紧急的融资政策，又进一步导致企业的财务风险加大，最后将导致企业存在破产风险。

夜上海论坛 ②再融资受阻。企业在进行负债融资时，债权人为了保护自身利益，通常要求企业签订限制性条款来保护自身利益。当企业的资本结构中负债比率较大时，存在财务风险，从而降低了债权人权益的保证，就使得企业通过其他合理有效方式进行再融资受到阻碍。

1.2 财务风险的特征

夜上海论坛 一般认为企业财务风险具有四个方面的特征，客观性、全程性、不确定性、收益与风险共存。

①客观性是企业财务风险的基本特征。企业的财务风险是客观存在的，财务风险又包括可消除的风险和不可消除的风险。对于不可消除的风险，只能通过合理运用企业决策来应对，并不够消除。对于可以消除的风险，企业可以通过自身的管理方式来消除。但是这些风险都是客观存在的，不存在没有风险的企业。

夜上海论坛 ②全程性。全程性是指企业的财务风险贯穿在企业经营管理的管过程中，企业财务管理的各个过程都会存在出现财务风险的可能。例如，在企业的融资过程中，企业会因为宏观政策和环境的影响及内部企业管理存在的缺陷，导致企业出现财务风险。在其他环节，例如资金运营、投资、向投资方分配等环节，也会出现财务风险。

夜上海论坛 ③不确定性是企业财务风险的最主要特征。企业的财务风险不仅包括出现损失的可能，还包括收益与预期不相符的可能。这种双重不确定性使得企业的经营管理面临更大的挑战。

夜上海论坛 ④收益与风险共存。企业之所以愿意承担一定的风险是因为风险与收益是共存的。企业为了追逐利益才会承担风险，没有利益企业就无需面临风险。因此当企业存在财务风险时，说明企业如果能克服风险因素就会取得相应的收益。通常来说，风险与收益是成正比的。

夜上海论坛 2 企业财务风险的成因

在现今财务管理的过程中，导致财务风险形成的因素有很多，不仅有企业外部的宏观政策和环境等因素，还包括企业内部的自身因素。

①企业财务关系混乱，内部财务控制薄弱是产生财务风险的根本内因。在企业财务管理过程中，应十分重视财务关系的管理。企业的财务关系管理混乱会表现在企业的资本结构不合理，资产负债率异常偏高，导致财务风险的发生。财务关系混乱也会是企业的库存结构和信用政策等方面的管理。企业不合理的库存政策和赊销政策都会使企业周转变慢，坏账增多，最终进一步加大企业的财务风险爆发的可能性。

②企业面临复杂多变的各种外部环境是企业财务风险产生的重要外因。外部环境通常指的是宏观经济环境、法律法规政策环境、社会环境以及国际合作发展环境等。这些外部的环境对于企业来说通常是无法改变的，需要企业建立一个良好的财务管理体系才有效应对企业外部环境变化，降低财务风险。当外部环境变化时，财务管理体系不能够适应外部环境的变化和应对外部环境变化，则企业将面临财务风险。

③企业财务管理人员风险识别能力不强是导致财务风险的重要内因。风险虽然不常被意识到，但风险无处不在。企业的财务管理人员对风险识别的能力直接影响到企业所面临的财务风险。如果财务管理人员风险意识淡薄，对潜在的风险没有识别能力，就不能及时采取合理的应对政策来应对可能存在的财务风险。风险因素的不断积累和膨胀，将使得企业可能面临无法处理财务风险的能力。

夜上海论坛 ④财务决策缺乏科学性和有效性是导致产生企业财务风险的催化剂。在企业的生产经营管理过程中，无时无刻无需要进行决策。在财务决策过程中，可能会出现采用主观主义和经验主义来进行决策，没有对企业面临的内外部因素进行综合考虑就盲目地决策，导致企业面临巨大的财务风险和经营风险。另外，管理者的分析和决策能力也会影响企业的财务风险，如果管理者本身的素质不高，那么企业无遗时时刻刻存在着巨大的风险，因此管理者自身的能力也是导致财务风险的原因。

除了上述原因导致企业财务风险外，企业的内部控制设置是否合理、内控运用是否合理、收益分配政策不当等也会使得企业存在财务风险。

3 企业财务风险的防范对策

①树立风险意识，加强风险识别能力，建立可行的风险应对体系。要防范企业财务风险，最基本的就是要树立风险意识，并进一步加强风险识别的能力。企业的财务人员要时刻警惕风险，财务风险的是客观存在的，在各个过程中都存在，因此树立风险意识工作不能松懈，防患于未然。同时在风险暴露出来的时候要有可行的风险应对体系，提高企业的风险应对能力。

②改善企业财务关系，实现责、权、利三者的统一。企业内部的财务管理合理会较大程度的降低企业面临的财务风险。改善财务关系可以通过合理调整企业的资本结构、提高资金运用效率来实现。要使企业的财务管理系统处在一个动态的管理系统中，不能僵化、一成不变。同时要明确各个部门在企业管理中的职能，赋予相应的权利，做到责任、权利、义务相统一。企业防范财务风险的工作，并不是只有财务部门才参与，需要所有部门参与进来。合理有效的财务关系就像是一条顺畅的运行公路，各个职能部门就像是正在运行的车，两者才能共同形成良好的财务风险防范体系。

③加强资产管理，提高营运能力，增强盈利水平是防范企业财务风险的保证。资产管理是企业财务管的重要部分，也是最容易引发财务风险的部分。加强资产管理，要重视资产的运用和分配，提高资产运营能力、周转能力、盈利能力。企业的运营能力和盈利能力良好意味着企业的负债偿还有保障，企业的未来发展能力有希望，企业发生财务风险的可能性就较小。因此，加强资产管理对企业来说是防范财务风险的重要关键步骤。

④提高财务决策水平，建立财务预警系统。企业的财务决策能力不仅影响到企业的生产经营状况，还能影响企业的未来的发展前景。提高企业财务决策水平，要求企业财务管理人员不断加强理论学习和实践经验，只有具备较强风险识别应对能力的管理人员才能使得企业的财务风险降低。同时，财务管理人员应当建立财务预警系统来进一步增加风险识别、风险应对能力。能够更加有效和准确的帮助企业发现风险，应对风险，防止企业暴露在巨大的风险之下，导致财务困境。

夜上海论坛 综上所述，导致企业财务风险产生的原因不仅有外部原因也有内部原因，因此企业在防范财务风险是要内外结合，不能孤立外部因素，也不能忽略内部的某一部分因素。同时主要风险防范工作不仅财务人员需要关注，其他部门也要参与进来，这样才能提高企业在识别和防范财务风险的水平，最终使企业的经营管理更加合理有效。

参考文献：

[1] 王棣华.现代企业财务风险的成因、防范和控制[J].质量与质量管理，2010，（4）.

[2] 韩梦.试论企业财务风险的防范与控制[J].科技广场，2011，（4）.

夜上海论坛 [3] 赵莉，韩保明.苟小江.企业财务危机形成原因及防范研究[J].财会通讯，2008，（2）.

夜上海论坛 [4] 刘东升，李新.浅析企业财务风险管理[J].云南冶金，2011，（7）.

[5] 江红.试论企业财务风险的分析与防范[J].经济研究参考，2008，（63）.

[6] 王洁云.浅谈企业财务风险的管理与防范[J].科技情报开发与经济，2009，（12）.