风险管理定义范文
夜上海论坛前言：我们精心挑选了数篇优质风险管理定义文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。
第1篇
1 风险管理概念解析
风险管理是组织管理活动的一部分，其管理的主要对象就是风险。在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009《风险管理 术语》中曾经指出，风险管理由一系列的活动组成，这些活动包括了标识、评价、处理和可能影响组织正常运行事件的整个过程，其准确的定义为：风险管理(risk management)是指在风险方面，指导和控制组织的协调活动。
与风险管理定义密切相关的，还有“风险管理框架”和“风险管理过程”两个词汇。
风险管理框架(risk management framework)是指为设计、执行、监督、评审和持续改进整个组织的风险管理提供基础和组织安排的要素集合。在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009原文中给了三个有用的注解，分别为：风险管理框架是要素集合，这个框架并不是单独存在的，这就体现了风险的特点之一，就是一系列的“点”，这些点是要被嵌入(be embedded)。特别值得指出的是，校准(align))、整合(integrate)和嵌入(embed)是信息管理安全领域，也是整个管理学领域的常见词汇。其中，在战略层面一般强调校准，即无论是信息安全的战略还是信息系统的战略，都应该与组织的整体战略保持一致。在更细的策略或流程层次，则强调整合或嵌入。例如，已经有人力资源的管理规程，需要嵌入安全管理的部分，或者已经有事件管理规程，将其与信息安全事件管理进行整合。总之，校准、整合和嵌入是值得深入研究的三种方法。
风险管理过程强调的是系统化的策略、程序和方法。这三者关系如图1所示。
夜上海论坛 风险管理过程才体现了信息安全应该如何做(how)的问题。
严格讲，风险管理不仅仅是过程，是一系列的活动。因此，在下文的图3中，我们特别指出： 风险管理的阶段划分仅作示意。
夜上海论坛 2 风险评估及其过程
夜上海论坛 在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009中，风险评估并不是作为一个单独的过程定义的。其中定义为：风险评估(risk assessment)包括风险识别、风险分析和风险评价的全过程。
风险评估的过程在GB/T 23694—2009 / ISO/IEC Guide 73：2002中虽然也是类似的定义，但是当时并没有单独把“风险识别”作为一个单独的阶段。或者说，在当时的定义中，“风险识别”是作为“风险分析”的一个阶段而出现的，详细定义为：风险评估包括风险分析和风险评价在内的全过程。
为了更好地理解其中的变化，我们在表1中给出了风险评估包括的阶段的术语定义。
夜上海论坛 无论如何划分，风险评估都要完成下面这些活动：
在上述三个步骤中，步骤一与步骤二较为通用，或者说，截至到风险分析阶段，我们需要确定风险的等级，这都可以按照通用的标准或方法提前定义好。步骤三则不同，这个步骤需要结合组织自己定义的风险准则。
3 区分风险评估与风险管理
夜上海论坛 我们可以简单地认为，风险评估是风险管理的一个阶段，只是在更大的风险管理流程中的一个评估风险的阶段。如果把风险管理理解成一个“对症下药”的过程，那么风险评估就是其中的“对症”过程，只是找到问题所在，并没有义务解决。而风险管理是在整个组织内把风险降低到可接受水平的整个过程。主要阶段包括风险评估和风险应对(risk treatment) )。
风险管理是一个持续循环，不断上升的过程，它被定义为一个持续的周期，每隔一个阶段就开始新的循环，这些循环要贯穿组织的始终，是组织管理的一部分。风险评估则更像“搞运动”，其一般按照一定的时间间隔进行，但是如果发生组织业务变化、出理新的漏洞或基础机构变化等，都可能启动新的风险评估过程。
风险管理的循环过程不是在原地踏步的，它的每一次新循环都应该上一个新的台阶，呈螺旋上升的形状。如图3所示。
夜上海论坛 这种台阶或者档次的上升的来源就是组织定期或临时启动的风险评估，在每一次风险评估中都会发现潜在的问题，并在接下来的风险应对过程中加以解决，从而使组织管理风险的能力得到提升。
夜上海论坛 4 风险应对概念解析
夜上海论坛 无论风险评估步骤进行得多么完美，都只是找到了问题，而解决问题应该是组织的最终目的。风险应对的步骤就是评估、选择并且执行这些改进措施的过程。
风险应对(risk treatment)是指处理8)风险的过程。在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009中，对这个定义也有详细的注解，包括：
“风险应对”定义的注1较为详细，其中给出了可能的应对措施，其中1)规避风险，6)分担或转移风险以及)接受风险，与ISO/IEC 27001：2005的描述基本类似，)为寻求机会而承担或增加风险更偏重组织业务角度视角，3)、4)与5)则是降低风险的基本途径，这三项的任何之一都可以改变目前的风险状况。
第2篇
关键词:转移定价风险管理绩效考核
内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同分支机构之间流动的价格。从国际商业银行的实践来看,内部资金转移定价是一种能够将风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来的最有效方法,多数国际商业银行已经建立了自己的内部资金转移定价体系。国内商业银行由于国内金融市场发展的滞后、利率管制等诸多因素限制,多数还没有建立一个能够有效运转的内部资金转移定价体系。
夜上海论坛 随着我国商业银行改革的进一步深化,扁平化、垂直化管理已经成为商业银行经营管理的主流。另外,利率市场化的逐渐形成,以及国内金融衍生产品的进一步丰富和市场的逐渐活跃,都为国内商业银行建立科学合理的内部资金转移定价体系提供了良好的外部条件。因此,国内商业银行结合自身实际,积极借鉴国际商业银行内部资金转移定价机制,建立科学合理的内部资金转移定价体系显得尤为重要。
夜上海论坛 一、建立内部资金转移定价体系的重要意义
(一)有利于商业银行提高利率风险管理水平
商业银行的利率风险同时存在于银行帐户和交易帐户之中。银行帐户中的利率风险与银行净利息收入有关,也称为结构风险;交易帐户中的利率风险影响金融工具价值,也称为交易风险。从目前的监管来看,交易风险已经得到了监管部门的足够重视。银行帐户的风险一般要依靠加强资产负债管理,建立科学的内部资金转移定价机制,可以提高商业银行资产负债管理水平,将利率风险从业务部门或某些产品中分离出来,统一集中到总行层面,由专门的利率风险管理部门进行监控和管理或通过外部资本市场进行对冲,从而保证业务部门能够专注于客户营销和信用风险管理,细化银行的内部分工,提升商业银行专业化管理水平。
(二)有利于商业银行建立科学的绩效考核体系
夜上海论坛 商业银行传统的绩效考核往往是基于一些非利润性指标,采取自上而下的方式进行,注重规模而非收益,缺少对部门的科学合理考核,考核中往往难以区分资产部门和负债部门的业绩和贡献度。而建立内部资金转移定价机制后,银行可以比较合理地将银行的净利差收益在各个业务单元间进行划分,从而对商业银行各业务单元的经营绩效进行科学有效的评估。
(三)有利于提高商业银行的产品定价水平
商业银行在为产品定价时,必须要清楚资金的成本以及产生这笔资金所需的费用。商业银行建立科学的内部资金转移定价机制后,在分离风险的过程中,已经生成了包含市场风险的资金价格,只要再加上信用风险准备、费用分摊以及预期收益,就可以确定产品的合理价格。有研究表明,采用科学合理的内部资金转移定价机制后,银行的净息差收益率每年可以提高5个基点。
夜上海论坛 (四)有利于商业银行优化资源配置
通过内部资金转移定价系统可以分析不同业务和不同产品的边际收益,进而影响资金的流向和流量,从而可以优化商业银行的资源配置,将资金配置到盈利水平高的区域、产业和业务条线。
二、国际商业银行内部资金转移定价的方法与模式
夜上海论坛 目前,国际商业银行确定内部资金转移价格的方法有很多种,归结起来主要分为两大类,一类是平均成本法,另一类是边际成本法。平均成本法是利用总资金成本加总平均来确定内部资金转移价格的方法,根据不同的划分标准该方法又可分为若干种方法。平均成本法简单易操作,实施费用较低,与市场利率变化相比变化幅度较小,比较平稳。不过平均成本法反映的是银行的历史成本,忽略了当前的市场条件,可能会扭曲信息,不能反映当前和未来的变化,在高利率的环境下可能会低估非利率敏感型存款的价值。边际成本法也称市场法,是基于公开市场利率或其组合的。它以外部资金市场的利率为参照,反映了在最短期限内资金市场上能够提供的最便宜的资金来源。边际成本法反映了当前的市场状况,可以较好地跟踪市场风险,具有前瞻性,不过实施起来较平均成本法复杂。除以上两类方法外,协商法也是在内部资金转移定价中经常用到的一种方法。
从国际商业银行内部资金转移定价模式的演变来看,内部资金转移定价主要有单资金池模式、多资金池模式和期限匹配模式三种模式。
单资金池模式也即单池单利率方法,是商业银行内部资金转移定价模式的最初形式,它将银行所筹集的全部资金集中起来,建立一个资金池,假设资金池中所有资金都具有相同的属性,并赋予一个相同的内部资金转移价格,而不考虑不同资金的到期日、筹资成本、流动性等差异。在单池单利率方法中,内部资金转移价格的确定可采用平均成本法和边际成本法。单池单利率方法简单易懂、容易实施。该方法缺点是由于没有考虑资金的期限结构,无法规避由于利率波动造成的缺口风险,并且容易造成部门绩效考核的不公平。这种方法一般适用于具有稳定现金流、分支机构和业务量较少的小银行。
多资金池模式也即多池多利率方法,该方法认为资金具有不同属性,应根据到期日、利率敏感性和流动性等标准对资金进行划分并赋予不同的内部资金转移价格。因此,该方法一般根据银行资产、负债的不同特征,建立各自对应关系,每类资产和负债都有一个资金池与其相对应,并赋予一个内部资金转移价格,资金池中的资产和负债的期限、利率波动特征基本相同。一家银行到底需要多少资金池,其资金池的内涵如何,一般以能反映银行资产负债表的主要期限特征为宜,具体由该行资产负债管理委员会来确定。多资金池中的资金可采用平均成本法,也可采用边际成本法进行定价。多池多利率方法比单池单利率方法更贴近实际,减少了利率波动带来的风险,有利于银行的资产负债管理。但是,该方法比较复杂,实施费用也较高。另外,在这种方法下,资金池中的资金不可能完全匹配,容易造成资金的多余或不足。
夜上海论坛 期限匹配模式是目前最复杂也最有效的内部资金转移定价模式,多数国际商业银行都在采用这种方法。与单资金池和多资金池模式不同的是,期限匹配法中资金的转移价格不采用平均成本法,而采用边际成本法,因此,期限匹配法也称期限匹配边际成本法。期限匹配边际成本法将资金池中新发生的资金变动与老的资金变动区分开来进行处理,新的资金使用新的转移价格而老的资金仍按过去价格计算它的利润率。这使得对单笔业务收益的精确分析成为可能。在期限匹配模式下,总行资金部将资金进行集中管理,可以在总行层面掌握各业务单元资产与负债的不匹配情况,并可以利用外部资本市场对这些不匹配的部分进行对冲,也可以根据他们对未来利率走势的预测持有这些不匹配的资产负债额来获得收益。对于分支机构和部门来说,通过内部资金转移定价模式,可以使各业务部门的资产和负债数额和期限达到了匹配,大多数的利率风险被消除了。总的来说,期限匹配边际成本法能够有效提高银行的资产负债管理能力;将信用风险与利率风险分离;有益于银行对部门的绩效考核,并能对产品或客户的贡献度进行分析。不过,期限匹配边际成本法较为复杂,实施费用较高,要求银行具有较高的技术实力。
三、对国内商业银行的启示与建议
(一)建立统一的全行内部资金转移定价指引
夜上海论坛 每家银行的情况不同,没有一种方法适合于所有的银行。因此,应根据银行自身实际制定适合自己的内部资金转移定价指引。指引要明确内部资金转移价格的种类和档次,各种转移价格的制定依据,如何调整,制定或调整内部资金转移价格的程序、审查审批以及相关权限的具体规定等等。
夜上海论坛 (二)合理选择内部资金集中管理模式
各银行要根据自身实际,结合分支机构的业务规模、资金流量等情况,合理选择内部资金集中管理模式。一般来讲,总行集中型管理模式由于只建立一个资金管理中心,业务处理量较大,要求总行的管理能力较强,适合于业务规模较小、资金流量较少的中小商业银行采用。对于较大商业银行来说,区域集中型管理模式是一种较为合适的选择。
(三)明确部门职责分工
内部资金转移定价的概念简单通俗易懂,但实施内部资金转移定价系统并非简单的事情。明确的部门职责分工是顺利开展各项工作的前提。一般来说,转移定价的决定权属于资产负债管理委员会,资产负债管理部门必须保证内部转移定价流程的有效性,并应该持续地监控各项资产和负债的期权;内部资金转移价格应由资金部和预算财务部根据市场利率并结合本行实际制定;资金部负责统一管理全行资金周转,进行全行资金的调度和平衡;预算财务部是全行利率政策的管理部门,也是经营业绩的核算和评价部门。
(四)根据自身实际选择合适的内部资金转移定价模式
夜上海论坛 商业银行建立内部资金转移定价体系,要根据自己的需求,结合我国的实际情况合理选择内部资金转移定价模式。一般来说,单资金池模式是较低级的内部资金转移定价模式,适用范围较窄。多资金池模式适用于分支机构较多,资金组合较为多样,且具备一定技术实力的中型商业银行。期限匹配边际成本法虽然较为科学有效,但是技术含量较高,实施起来较为复杂,因此适用于技术实力较强的大型商业银行。
夜上海论坛 (五)根据外部金融环境构建合理的基准收益率曲线并进行调整
边际成本法能反映当前的市场情况,并具有前瞻性,能反映真实的资金价格,在内部资金转移定价中经常采用。因此,当实施一个内部资金转移定价系统时,银行一般会首先确立一个基准收益率曲线,国际商业银行通常会利用银行间拆借利率(如,LIBOR)或互换利率或是一个普通利率指数(如,美国国债利率)等来构建。然后对基准收益率曲线进行调整得出能反映机构或产品特性的资金转移价格收益率曲线,这些调整主要包括:机构信用风险调整、买卖价差调整、流动性调整、隐含期权调整等。最后,银行会选取调整后的收益率曲线上最能反映被转移定价产品特性的点来为产品定价。在这个过程中,基准收益率曲线的确定与调整是最核心的技术工作。在我国,虽然利率市场化进程已经启动,但是基准利率尚未市场化,加之市场分割等因素,目前还没有公认的人民币市场收益率曲线。因此,各银行可借鉴香港市场未开放前各家银行的做法,先利用不完整的信息构建一个基准收益率曲线,随着市场的发展不断调整,逐渐完善。
(六)积极利用金融衍生产品对冲和管理不匹配的利率风险
建立商业银行内部资金转移定价体系的重要意义之一是将各业务单元或产品的利率风险集中到总行层面进行统一管理。由于国外金融衍生产品市场较为活跃,对于不匹配的利率风险,国际商业银行的资金部门通常会利用金融衍生产品进行对冲,或根据自己对利率走势的预测持有这些不匹配的头寸来获益。2006年2月我国推出了银行间市场人民币利率互换业务,虽然由于利率市场化不彻底等因素导致了目前的交易并不活跃,但随着改革的进一步深化,金融衍生品市场不久将会成为国内商业银行对冲市场风险的一个广阔空间。
第3篇
关键词：国际贸易；特定合同保险；贸易融资；风险管理
夜上海论坛 中图分类号：F715.4 文献标识码：A 文章编号：
夜上海论坛 1国际贸易现状和贸易融资
我国自2001年加入世界贸易组织以来，对外商品贸易的数量及范围迅速扩大。2011年商品贸易总额达到36420亿美元，位居世界第二位，仅次于美国；其中商品贸易出口额突破18986亿美元，位居世界第一位。同时，我们也注意到自从2008年世界经济危机发生以来，我国商品贸易出口面临传统出口市场需求萎缩、贸易利润下降、商品交易收汇风险加大等不利局面。
夜上海论坛 过去几年中，我国出口企业订单减少的原因主要是因为外需下降，究其原因大致可分为以下两种情况：一种是进口商实际需求的下降，即由于目前西方主要发达国家经济陷入困境，使其生产和消费市场萎缩，导致总需求萎缩和我国出口企业订单下降；另一种则是融资问题导致的有效需求下降，即境外银行由于流动性紧张和“去杠杆化”的需要，缩减了对其客户的授信额度，同时融资成本更高、标准更严、条件更苛刻，导致进口商难以负担，只能中断贸易。如原本采用银行信用证结算方式的贸易，因进口商银行缩减了其授信额度，要求改为赊销（O/A）或远期付款交单（D/P）结算方式，在这种结算方式下出口商需占押资金并承担进口商的信用风险，直接导致我国出口企业有单不愿接、不敢接的情况发生。
贸易融资，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。从广义上来讲，包括出口信贷在内的各种为贸易提供的融资均属于贸易融资，而狭义的、传统意义上的贸易融资指银行依托办理汇款、托收、信用证、保函等各种贸易结算业务，为客户提供的表内资金融通和表外信用融通，其中表内资金融通包括打包贷款、出口押汇、应收账款购买、保理、福费廷、出口商业发票贴现、进口押汇、各类代付等，表外信用融通包括开立信用证、提货担保和各种保函等。
2特定合同保险和特定合同保险贸易融资
夜上海论坛 特定合同保险属于短期信用保险，是专为支持中国出口企业而设。它承保企业某一特定出口合同的收汇风险，适用于较大金额的机电产品和成套设备出口及对外工程承包和劳务合作。特定合同保险贸易融资业务，是指出口商在中国出口信用保险公司投保短期出口信用保险并将赔款权益转让给银行后，银行向其提供出口贸易融资。在发生保险责任范围内的损失时，中国出口信用保险公司根据《赔款转让协议》的规定，将按照保险单规定理赔后应付给出口商的赔款直接全额支付给融资银行的业务。
夜上海论坛 特定合同保险贸易融资不同于一般短期信用保险融资，其具有以下特点和优势：
特定合同贸易融资并不局限于单纯产品出口贸易，也同样适用于工程承包项目；
融资期限较长。最长可以达到720天，是所有短期信用保险产品中期限最长的。一般短期信用保险的保障信用期限在一年以内，因此特定合同保险融资特别适合工程建设项目的过桥融资；
还款担保要求较低。企业担保也是可供选择的担保条件，大大降低了融资担保的要求和门槛；
夜上海论坛 量身定做承保方案。根据每一单出口合同的具体情况，设定相应的风险控制措施。
夜上海论坛 支付条件灵活。可以是付款交单（Documents against Payment， D/P）、承兑交单（Documents against Acceptance，D/A）或赊销（Open Account，OA）等。尤其是赊销（O/A）或远期付款交单（D/P）结算方式，大大降低了进口商的付款负担，很大程度上提高了合同签约的可能性；
便于更具针对性地锁定风险，特别方便出口企业开发新市场。
融资手续相对于流动资金贷款等简便易行，加快了资金周转速度，改善企业财务状况，扩大企业经营能力；
可以提前办理外汇结汇，规避汇率风险；
赔偿比例由企业自由选择；
3特定合同保险融资的流程
出口商如要实现特定合同保险融资需要遵循一定的原则和流程，以下几点简要描述了基本流程以及注意事项：
3.1出口商与中国出口信用保险公司商谈投保事宜，获得买方信用限额后，提出就该买方的出口的融资需求。中国出口信用保险公司通常根据买方的三年财务报表核定买方信用限额，并对限额内的逐笔业务进行承保；
3.2出口商与中国出口信用保险公司选择融资银行，然后就《赔款转让协议》和融资银行洽商。达成一致意见后，出口商、中国出口信用保险公司和融资银行三方签订《赔款转让协议》；
夜上海论坛 3.3出口商和买方签署商务合同，并就该合同向中国出口信用保险公司投保特定合同保险。该商务合同要求买方至少向出口商支付一定比例以上的预付款，其余款项属于应付账款；此外，买方为应收账款提供担保，该担保可以是银行保函或者第三方企业担保，并且需要得到中国出口信用保险公司的认可；
3.4出口商按照商务合同的要求进行履约，并按照交货进度、或工程量清单、或工程施工进度提交买方进行发票确认，得到经买方签字的发票确认证明（Invoice Verification Certificate,IVC）；然后向中国出口信用保险公司申报并交纳保费，中国出口信用保险公司向融资银行出具《承保通知书》；
3.5出口商向融资银行提交发票确认证明、《短期出口信用保险承保情况通知书》及银行所需其他资料，申请办理特定合同保险融资贷款；
夜上海论坛 3.6应收账款到期收汇后归还融资银行贷款。如发生保单责任范围内的损失时，中国出口信用保险公司定损核赔，根据保单条款及《赔款转让协议》规定向银行支付赔款。
夜上海论坛 特定合同保险项下贸易融资流程示意图
4特定合同保险贸易融资的风险分析及风险管理
夜上海论坛 特定合同保险融资是基于中国出口信用保险公司承保的特定合同保险项下的贸易融资，中国出口信用保险公司承担的风险包括商业风险和政治风险。商业风险来自于买家，包括：1.买方破产或无力偿还债务；2.买方违反商务合同项下对被保险人的付款义务且超过应付款日60天仍未付款；3.买方违反商务合同的约定，致使商务合同提前终止或无法履行。政治风险即国家风险,包括：1.买方所在国或地区政府颁布法律、法令、命令、条例或采取行政措施，禁止或限制买方以商务合同约定的货币或其他可自由兑换的货币履行商务合同项下对被保险人的付款义务；2.买方所在国或地区、项目所在国或地区政府颁布法律、法令、命令、条例或采取行政措施，禁止或限制买方根据商务合同进口货物或服务；3.买方所在国或地区、项目所在国或地区、付款须经过的第三国颁布延期付款令；4.买方所在国或地区、项目所在国或地区颁布法律、法令、命令、条例或采取行政措施，撤销已颁发给买方的许可证或者不批准已颁发的进口许可证有效期的展延，致使商务合同部分或全部无法履行；5.买方所在国或地区、项目所在国或地区发生战争、武装冲突或暴乱，致使商务合同部分或全部无法履行。
当前大力发展贸易融资，对于我国保持外贸稳定发展和经济平稳增长，拓展新兴出口市场，巩固和提高我国在国际贸易体系中的地位至关重要。特定合同保险贸易融资，具有融资期限长、融资担保要求门槛低、便于量身定做承保方案、有针对性锁定风险等特点，大大降低了出口企业的收汇风险，便于出口企业巩固传统市场、开发新的市场。
