财务基本分析方法范文

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第1篇

关键词： 企业财务分析 基本程序 方法

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法夜上海论坛，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。确定合理的分析程序，选择正确的分析方法是企业财务分析的关键。

夜上海论坛 1.企业财务分析的基本程序

夜上海论坛 结合我国企业财务分析的实际情况，对企业进行财务分析一般应遵循以下几个基本程序。

夜上海论坛 1.1财务分析信息的搜集整理

首先要明确财务分析的目的，确定为什么要进行财务分析；在明确财务分析目的的基础上，制订财务分析计划，包括财务分析人员的组成及分工、时间进度安排、财务分析内容及拟采用的分析方法等；最后根据分析目的和分析计划，搜集整理财务分析信息。

1.2战略分析与会计分析

企业战略分析，通过对企业所处行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是企业在价值创造或盈利方面的潜力。因此，企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而进行客观、正确的会计分析与财务分析。

夜上海论坛 会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度，揭示会计信息的质量，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。

1.3财务分析

夜上海论坛 在战略分析和会计分析的基础上，运用财务分析方法来分析评价企业的财务状况和经营成果，找出企业经营管理中存在的问题，并分析问题产生的原因。

1.4财务分析综合评价

夜上海论坛 财务分析综合评价是财务分析实施阶段的继续，其将定量分析结果、定性分析判断及实际调查情况结合起来，以得出财务分析结论；并根据财务分析结果预测企业未来财务状况与企业价值。

夜上海论坛 2.企业财务分析的基本方法

按财务分析的基本程序，我们将财务分析的基本方法方法分为以下两种。

2.1会计分析方法

会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度，所用的方法主要有以下三种。

2.1.1水平分析

夜上海论坛 水平分析法，是指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。另外，水平分析也可用于同类企业之间的对比分析，但一定要注意其可比性问题。

2.1.2垂直分析

垂直分析是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同企业之间的横向比较。同时，这种方法能消除不同时期不同企业之间业务规模差异的影响。

2.1.3趋势分析

趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。使用指数趋势分析时，如果将指数除以通货膨胀率，得到去除通货膨胀因素后的数额的时间变化，就能说明问题。分析者可以通过观察数值变化的幅度，找出重要的变化，为下一步分析指明方向。

2.2财务分析方法

进行财务分析所采用的方法主要有以下两种。

2.2.1比率分析

比率分析法是财务分析的最基本、最重要的方法，是根据会计报表中两个项目或多各项目之间的关系，计算其比率，以评价企业的财务状况和经营业绩。按分析内容的不同，一般将比率划分为以下四类。

夜上海论坛 2.2.1.1偿债能力

偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。按债务偿还期限的长短又可分为以下两种。

①短期偿债能力

短期偿债能力是指企业偿还流动负债，也就是需要在一年内或超过一年的一个营业周期内偿付的债务，它一般需要用流动资产来偿还。反映企业短期偿债能力的比率主要如下。

流动比率=流动资产/流动负债×100%

夜上海论坛 速动比率=速动资产/流动负债×100%

从债权人角度来看，这两个指标越高，说明债权越有保障，企业的短期偿债能力越强。从企业和投资人的角度来看，该指标应控制在一个合理的范围内。

现金流动负债比率=年经营现金净流入/年末流动负债×100%

夜上海论坛 现金流动负债比率是从现金流的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。从债权人的角度来看，它比流动比率、速动比率更真实、更准确地反映了企业短期偿债能力。

②长期偿债能力

长期偿债能力是指企业偿还长期负债本金和利息的能力。反映企业短期偿债能力的比率主要有：

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹资的，是评价企业负债水平的综合指标，是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。从债权人的角度来看，资产负债率越低其债权越有保障；但对于权益投资者来说，由于杠杆作用的存在该比率过低，说明企业没有很好地利用财务杠杆。

已获利息倍数=息税前利润/利息支出

第2篇

2比较分析法的具体运用主要有重要财务指标的比较、会计报表的比较和会计报表项目构成的比较三种方式。

夜上海论坛 3比率分析法：利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果。

夜上海论坛 4比率指标的类型主要有构成比率、效率比率和相关比率三类。

5因素分析法：确定几个相互联系的因素对分析对象综合财务指标或经济指标的影响程度。

第3篇

夜上海论坛 【关键词】财务分析法；上市公司；资本运营；财务绩效

资本运营是指资本主体将其拥有的存量资本变为可以增值的活化资本，通过流动、分裂、组合等方式有效运营各种资本，以最大限度地实现资本增值。目前资本运营的模式主要有扩张型、收缩型和重组型，正确的资本运营模式可以在一定程度上提升企业的财务绩效，同时由于资本运营对企业财务绩效提升的效果要经过一个时间段才能显现出来，所以评价资本运营对企业财务绩效的影响需要选用恰当的方法。

财务分析法是衡量企业财务绩效的常用方法，是最能全面体现财务绩效变化的研究方法，可以通过分析不同年份的重要的财务指标来反应企业运营的真实状况，可以很好地评价资本运营对企业财务绩效的影响。

1.研究假设

针对我国企业资本运营的现状，提出如下研究假设：

夜上海论坛 H1：上市公司的财务绩效在资本运营后会有明显变化，表现为先升后降的趋势。

夜上海论坛 H2：不同类型的资本运营对财务绩效的影响上存在较大差异，扩张型资本运营对财务绩效的改善要优于收缩型和重组型资本运营。

H3：不同的财务指标对财务绩效的影响不同，其中盈利能力、偿债能力、营运能力影响较大。

夜上海论坛 2.研究样本的选择与指标的选取

2.1 研究样本的选择

本文以2007年发生资本运营的28家纺织服装上市公司为样本，选取样本公司2006-2010年5年的数据进行分析。

2.2 指标的选取

为综合评价样本公司的财务绩效，本文从盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力、现金流能力五个方面分别选取指标进行分析，共选取了净资产收益率、总资产净利润率、营业利润率、总资产周转率、股东权益周转率、流动比率、资产负债率、利息保障倍数、资本保值增值率、净利润增长率、现金流量比率、全部资产现金回收率12个具体指标。

3.财务分析法分析

3.1 财务分析法介绍

财务分析法通过因子分析比对样本公司资本运营行为发生前后的财务指标变动趋势来判断其对财务绩效的影响，并使用配对样本T检验检测差异的明显程度，然后将各样本公司按资本运营类型分类研究各种资本运营模式对财务绩效的影响，最后分别研究各财务指标与财务绩效变动的相关性，以确定各类指标对财务绩效的影响。

3.2 实例分析

夜上海论坛 3.2.1 因子分析

因子分析法主要有适用性检验、数据标准化、因子提取、因子命名和计算因子得分五个步骤.首先需要进行适应性检验，以判定变量之间存在共享信息，适合进行因子分析，这个可以将变量带入SPSS17.0中，通过KMO统计量和Bartlett′s球形检验对适用性加以判定；第二步需要对数据作标准化处理，如果选取的指标属于不同的类型，在数量级上差别就会很大，需要对收集的原始数据予以标准化，使不同属性的指标数据同向化并消除量纲的影响；第三步提取因子，可以通过将所有研究变量带入SPSS17.0中，提取出因子，得到各因子的贡献率和特征值来实现；第四步因子命名，提取出公共因子后，就要分析每个公共因子所代表的具体指标及经济意义，通过分析各指标在因子上的载荷大小可以实现这个目的；第五步计算因子得分，可以通过计算出各因子在不同指标上的载荷后，用回归法计算出各个样本公司的因子得分来实现。

夜上海论坛 经过上述五个步骤，可以得出各年度绩效综合得分函数的回归模型（具体步骤的分析计算删略）。

各年度绩效综合得分函数的回归模型如下：

S2006=(38.338F1+16.508F2+16.149F3+15.339F4)/86.334

S2007=(25.264F1+23.367F2+17.667F3+11.706F4)/78.003

夜上海论坛 S2008=(29.321F1+23.835F2+17.722F3+10.923F4)/81.801

S2009=(35.059F1+21.327F2+13.032F3+10.640F4)/80.058

夜上海论坛 S2010=(24.189F1+19.622F2+19.522F3+13.034F4)/76.368

夜上海论坛 经过上面5个回归模型的计算，最终可得出样本公司连续5年的绩效综合得分，因篇幅所限结果删略。

3.2.2 配对样本T检验分析

运用SPSS17.0对资本运营前后财务绩效综合得分间的差异进行配对样本T检验，来进一步判断财务绩效的变动是否显著。

由样本公司并购重组绩效综合得分均值检验比率检验表（由于篇幅所限，该表省略）可以发现，资本运营在短期内改善了样本公司的财务绩效绩效，但长期来看，财务绩效反而下降了不少。在显著性水平为0.05时，资本运营在发生当年显著提高了样本公司的财务绩效综合得分，发生后第一年和第二年的得分却明显下降，第三年略微上升，但是在0.05的水平下并不显著。

总的来说，纺织服装上市公司资本运营行为带来的主要是暂时的财务绩效上升，长期来看，绩效有下降的趋势，说明样本公司选择的资本运营模式可能并不合理，或者在行为过后没有进行后期的进一步资源整合，行为趋于短期化。

夜上海论坛 3.2.3 不同类型的资本运营行为对财务绩效的影响分析

不同类型的资本运营行为对资源的配置作用和方式不同，因此会对企业产生不一样的影响，下面将资本运营按扩张型、收缩型和重组型分类，分别研究其对样本公司财务绩效的影响。