会计债券投资范文

前言：我们精心挑选了数篇优质会计债券投资文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

夜上海论坛 一、短期持有、以赚取差价为目的的债券投资

投资者取得债券的目的，主要是为了近期内出售以赚取差价，则购买的国债、普通公司债券和可转换公司债券均属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应通过“交易性金融资产”科目核算。

[例1]甲公司2008年5月1日在二级市场支付价款202万元购入面值1000元2000份公司债券，2008年6月30日，该债券的公允价值为2067)-元，2008年8月5日，该公司出售该债券，取得净收A210万元。

甲公司的会计处理如下：

2008年5月1日，在二级市场购人公司债券

借：交易性金融资产――成本

2020000

贷：银行存款

2020000

2008年6月30日，确认公司债券公允价值变动

夜上海论坛 借：交易性金融资产――公允价值变动40000

贷：公允价值变动损益40000

2008年8月5日，该公司出售公司债券

借：银行存款

2100000

公允价值变动损益40000

贷：交易性金融资产――成本

202(~00

――公允价值变动40000

投资收益80000

夜上海论坛 二、长期持有、有明确的意图和能力持有至到期的债券投资

企业购买国债、普通公司债券的意图是为了持有至到期。以期获得固定的收益，应通过“持有至到期投资”科目核算。此种债券投资按《企业会计准则第22号――金融资产确认和计量》“持有至到期投资”的相关规定进行会计处理。

夜上海论坛 三、长期持有、以行使转换权为目的的债券投资

这种目的只能进行可转换公司债券投资，投资者取得可转换公司债券的目的，主要是为了行使转换权，以期获得更大的收益，则购买的可转换公司债券属于以公允价值计量且其变动计入所用者权益的金融资产，应通过“可供出售的金融资产”科目核算。

[例2]甲公司于发行日2007年1月1日按面值购入3年期的可转换公司债券2000份，每份面值1000元，债券票面年利率为6％，利息按年支付，每年12月31日支付；每份债券均可在债券发行1年后的任何时间转换为250股普通股。该债券发行时，二级市场上与之类似没有转换权的债券市场利率为9％。假定2008年12月31日，该债券的公允价值为206万元，2008年1月10日，甲公司将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票。

甲公司的会计处理如下：

(1)2007年1月1日，购人可转换公司债券

甲公司购入的可转换公司债券价值由两部分构成，一部分是债券价值，一部分是期权价值，应分别确认。

夜上海论坛 按9％的折现率计算，可转换公司债券的债券价值=2000000 x(P／F，9％，3)+120000 x(P／A，9％，3)=1848122(元)

可转换公司债券期权价值=2000000-1848122=151878(元)

借：可供出售的金融资产――债券成本1848122

――期权成本 151878

贷：银行存款

2000000

夜上海论坛 (2)2007年12月31日，收到可转换公司债券利息，确认公允价值变动

可转换公司债券的期权价值由两部分构成，即内在价值和时间溢价。在发行日，上市公司规定的转股价通常高于发行可转换公司债券日该公司股票的市价，此时，期权的内在价值通常为0，可转换公司债券的期权价值主要为时间溢价。但是，随着时间的延续，期权的时间溢价将逐渐降低；而可转换公司债券的债券价值却随着时间的延续逐渐向债券面值靠近，价值逐渐升高。因此，企业在计算获取的利息时，将按实际利率计算的利息与实际收到的利息的差额调减期权价值，相应调增加债券价值。

按实际利率计算的利息=1848122×9％=166331(元)

实际收到的利息=2000000×6％=120000(元)

二者的差额=166331-120000=46331(元)

借：银行存款

120000

夜上海论坛 可供出售的金融资产――债券价值变动46331

贷：投资收益

120000

可供出售的金融资产――期权价值变动46331

夜上海论坛 可转换公司债券公允价值的变动主要由于可转换公司债券期权价值发生变化引起，随着发行方普通股市价的提高，期权的内在价值也在不断增加。因此，公允价值的变化应计入期权价值变动。

借：可供出售的金融资产――期权价值变动60000

贷：资本公积――其他资本公积

60000

(3)2008年1月10日，甲公司将可转换公司债券转换为股票

借：可供出售的金融资产――股票成本 2000000

资本公积――其他资本公积

60000

贷：可供出售的金融资产――债券成本

1848122

――期权成本

151878

第2篇

关键词：企业会计准则；长期债券投资；会计处理

中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：16723198（2012）20009902

夜上海论坛 债券投资因其收益相对稳定、安全性高、流通性强，而广为稳健投资者所欢迎。在会计处理中，债券的溢价、折价的摊销是债券投资核算的难点。由于债券溢、折价的存在，导致企业每期应计利息收人与实际利息收益不相等，从而债券投资溢、折价的摊销，易被误认为投资收益得以增加或减少的原因。

长期债券投资，是投资报酬约定在先，然后才发行的，债券的发行总会经历一定的时间，资金的供求是时刻都在变动的，所以才会出现票面利率与实际利率不等的情况发生，然而协议是约束双方当事人的一种合同。我们在经济活动中，是根据市场的变动来调整投资策略的，正常情况下，投资者的投资决策总是希望获取最大的报酬。显而易见，投资企业是按照事先约定好的报酬标准来计算利息的（应收利息=票面利率×票面面值），而投资收益的实际取得是根据市场上的公允价标准来计算收益的（投资收益=实际出资金额×市场的实际利率），差额部分作为债券溢、折价即利息调整来处理。在资本市场中，由于企业债券具有节税功能，资金成本相对低等特点，并可为债券发行企业提供财务杠杆收益，因此，债券发行已成为成长性良好企业最主要的融资方式之一。

1 企业会计准则对长期债券投资的规定

（1）企业会计准则对长期债券投资使用核算科目及明细科目：资产类科目“持有至到期投资”（下设“成本”、“利息调整”、“应计利息”三个二级科目）、“持有至到期投资减值准备”、“应收利息”；损益类科目“资产减值损失”。

夜上海论坛 （2）企业会计准则对长期债券投资的成本确定：按照债券的票面价值借记成本“持有至到期投资——成本”；按照实际支付的购买价款和相关税费贷记“银行存款”，按照其差额借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”，实际支付的价款中包含已到付息期但尚末领取的债券利息借记“应收利息”。

夜上海论坛 （3）企业长期债券投资在持有期间，在债务人应付利息日，按照分期付息、一次还本的长期债券投资票面利率计算的利息收入，借记“应收利息”科目（票面利率×面值），借记“持有至到期投资——利息调整”，贷记“投资收益”科目（实际利率×摊余成本）。

夜上海论坛 企业长期债券投资在持有期间，长期债券投资存在重分类的问题，借记“可供出售的金融资产”（重分类日公允价值），贷记“持有至到期投资”（账面价值），贷记“资本公积”（差额）；长期债券投资在资产负债表日，发生减值时，计提减值准备，借记“资产减值损失”，贷记“持有至到期投资减值准备”。

企业长期债券投资在持有期间，对持有至到期投资的利息调整在债券的存续期间内采用实际利率法摊销，长期债券投资存在重分类的问题，长期债券投资在资产负债表日，计提减值。

（4）企业处置或到期收回长期债券投资，应当按照实际取得的价款或收回的债券本金（或利息），借记“银行存款”等科目，借记“持有至到期投资减值准备”，贷记“持有至到期投资”，按照其差额贷记或借记“投资收益”科目。

2 企业会计准则对长期债券投资的会计核算案例分析

夜上海论坛 2009年1月1日，红华公司支付200万元（含交易费用）从深圳证券交易所购入T公司同日发行的5年期债券150000份，面值210万元，票面利率5%，于年末支付本年利息（即210×5%=10.5万元），本金最后一次偿还。实际利率为10%。

夜上海论坛 （1）2010年12月31日，有客观证据表明T公司发生严重的财务困难，红华公司据此认定T公司的债券发生了减值，并预期2011年12月31日将收到利息10.5万元，2012年12月31日将收到利息10.5万元，但2013年12月31日将收到本金150万元。

（2）2011年12月31日收到T公司支付的利息10.5万元。2012年12月31日收到T公司支付的利息10.5万元，并且有客观证据表明T公司财务状况显著，T公司的偿债能力有所恢复，估计2013年12月31日收到利息10.5万元，本金180万元。

夜上海论坛 （3）2013年12月31日收到T公司支付的利息12.5万元，本金180万元。

解析：①2009年1月1日，购入债券

夜上海论坛 借：持有至到期投资——成本 250

贷：银行存款 200

夜上海论坛 持有至到期投资——利息调整 50

②2009年12月31日，确认实际利息收入

借：应收利息 12.5（250×5%）

夜上海论坛 持有至到期投资——利息调整 7.5

贷：投资收益 20（200×10%）

夜上海论坛 ③2009年12月31日，收到票面利息（以后年度实际收到利息略）

借：银行存款 12.5

贷：应收利息 12.5

夜上海论坛 ④2010年12月31日，确认实际利息收入（计提减值）

确认利息收入

夜上海论坛 借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 8.25

夜上海论坛 贷：投资收益 20.75〔（200+7.5）×10%〕

确认减值损失

摊余成本=200+7.5+8.25=215.75万元

现值=12.5×（P/F，10%，1）+12.5×（P/F，10%，2）+150×（P/F，10%，3）=134.34万元

夜上海论坛 确认减值损失=215.75-134.34=81.41万元

借：资产减值损失 81.41

贷：持有至到期投资减值准备 81.41

⑤2011年12月31日，确认实际利息收入

借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 0.93

夜上海论坛 贷：投资收益 13.43（134.34×10%）

⑥2012年12月31日，确认实际利息收入

借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 1.03

夜上海论坛 贷：投资收益 13.53（135.27×10%）

转回计提减值准备

夜上海论坛 2012年12月31日预计的现金流量现值=（200+125）/（1+10%）=193.18万元

2012年12月31日转回前的账面面价值=135.27+103=136.30万元

所以应转回计提减值准备金额=193.18-136.30=5506万元

2012年12月31日，确认公司债券投资减值损失转回额56.88万元

借：持有至到期投资减值准备 56.88

贷：资产减值损失 56.88

⑦2013年12月31日，确认利息收入及收回本金

夜上海论坛 借：应收利息 12.5

夜上海论坛 持有至到期投资——利息调整 6.64

贷：投资收益 19.31

借：银行存款 12.5

贷：应收利息 12.5

借：银行存款 180

持有至到期投资——利息调整 5.47

夜上海论坛 持有至到期投资减值准备 24.53

夜上海论坛 贷：持有至到期投资——成本210

对企业损益累计影响=20+20.75-81.41+13.43+13.53+56.88+19.31=62.5万元

3 对持有到期投资的利息调整在债券的存续期间内采用实际利率法摊销的原理

夜上海论坛 新企业会计准则要求债券溢、折价采用实际利率法摊销。实际利率法是按实际利率和债券的期初摊余成本确定债券的实际利息费用（或收益），再按其与债券票面利息费用（或收益）的差额确定当期债券溢、折价摊销金额的方法。实际利率法摊销债券溢、折价的几个核心问题：债券溢折价的形成、债券实际利率的确定、债券溢、折价的摊销以及债券溢折价摊销的会计核算等内容。并从发行债券企业和购买债券企业的不同角度进行分析。债券发行价格主要因债券的票面利率（或名义利率）与实际利率（或市场利率）的。当债券票面利率高于实际利率，表明债券发行单位实际应按票面利率支付的利息将高于按实际利率计算的利息，发行单位应按高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行。溢价发行对于发行单位而言，是为以后多付利息而事先得到的补偿；对投资者而言，是为以后多得利息而事先付出的代价。如果债券的票面利率低于市场利率，表明债券发行单位实际应按票面利率支付的利息将低于按实际利率计算的利息，发行单位应按低于债券票面价值的价格发行，即折价发行。折价发行对于发行单位而言，是为以后多付利息而事先给予投资方的补偿；对投资者而言，是为以后少得利息而事先获得的报酬。

通过对上述经济业务的分析，以期能帮助财会人员更好理解和掌握长期债券投资的会计处理。

参考文献

夜上海论坛 [1]财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2006[M].北京：人民出版社，2007，（1）.

第3篇

【关键词】 债券估价；持有至到期投资；摊余价值

现行《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》和《企业会计准则――应用指南2006》对持有至到期投资定义与会计核算做出了解释，但是涉及会计处理问题中摊余成本的计算仍然需要进一步明确，本文正是基于债券估价这个角度展开分析的。

夜上海论坛 一、债券估价

夜上海论坛 （一）债券估价的基本理论

债券是发行者为筹集资金而向债权人发行的，在约定时间内支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。债券估价估计的是债券的内在价值，它是债券按照票面利率计算的利息和到期收回的本金现值之和。典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金。其基本模型是：

其中：V为债券价值，r为票面利率，i为贴现率（一般采用当时的市场利率或投资人要求的必要报酬率），M为面值，I为票面利息，n为债券到期前的年数。

夜上海论坛 在这个公式当中，有两个问题需要清楚，对于理解持有至到期投资会计处理非常重要，首先是r和i的差异问题。r是票面利率，它是指债券发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率，一般在债券契约中规定，与票面利率相对应的是市场利率i，即债券发行时，金融市场通行的利率。在多数情况下，债券的票面利率和市场利率是不一致的，正是由于这种不一致，才使得债券的内在价值和票面价值不一致，即债券的现值和债券的面值不一致。那么为什么债券的票面利率和市场利率会不一致呢？因为在现实中，债券的发行申请和实际发行之间存在一个时间差，当申请发行时往往票面利率和市场利率是相等的，这时债券的估价（或者说现值）和面值是相等的，但是，当实际发行时，已经过去了一段时间，市场利率不断变化，而票面利率是契约中规定的，这个时候就很难保证市场利率和票面利率的一致。其次是发行价值（即债券内在价值）和面值的差异问题。当然两者不同是由于市场利率和票面利率引起的，不过我们还要明白如何引起，如果发行价值小于面值，表明市场利率大于票面利率。市场利率在公式（1）的分母上，当和分子上的票面利率相等时，发行价值和面值相等；而分母大，分子不变，一除就会变小，所以发行价值小于面值，债权人在买债券时，需要最低获得市场利率的报酬，而债券发行人（债务人）只能按照票面利率给予回报，在市场利率大于票面利率的情况下，显然给债权人回报低，债券发行人为了弥补这个差额，吸引投资人（债权人），只好折价发行，即为了将来少给投资人（债权人）利息，而事先少收钱即事先付出代价。反之，如果溢价发行，则表明债券发行人为了将来多给投资人（债权人）利息，而事先获得的补偿。

夜上海论坛 （二）债券估价的计算及举例

夜上海论坛 债券购买价格（估价）=每年的利息×年金现值系数+债券面值×复利现值系数；V=I×（P/A， i， n）+M×（P/F， i， n）

例1：甲公司2009年1月1日购入乙公司同日发行的2年期债券，面值100万元，票面利率为4%，假设甲公司要求的必要报酬率（即市场利率）为5%，则该债券的价值为多少？

夜上海论坛 =100万元×4%×（P/A， 5%， 2）+100万元×（P/F， 5%， 2）

=4万元×1.8594+100万元×0.9070=98.1376万元

夜上海论坛 从以上例子可以看出：第一，债券的市场利率高于票面利率，是折价发行，发行价格明显低于面值；第二，为了使投资人（债权人）获得5%的回报，虽然每年年末给予4%利息，但是事先给予了投资人（债权人）1.8624万元的折让，即债券发行人事先发行时付出了100万元－98.1376万元=1.8624万元的代价。

二、持有至到期投资的会计处理

（一）持有至到期投资会计处理的基本理论

债券投资的目的是为了获得一定的收益，同时承担一定的风险。对债券持有者来说，购买债券后，可以定期获得固定的利息。如果发行债券的公司不违约，由债券所产生的现金流量，应该是每年的利息和债券到期时收回的本金。对于债券持有者来说，获得的债券，会计上称之为“持有至到期投资”，属于金融资产的范畴。它有三个特点：一是到期日固定、回收额固定或可确定；二是有明确的意图：持有至到期；三是公司有能力持有至到期。

夜上海论坛 持有至到期投资的会计处理，着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”。未到期通常不会出售或重分类为其他金融资产，因此持有至到期投资的会计处理主要应解决该金融资产实际利率的计算（到期收益率）、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。为了核算的需要，通常设置“持有至到期投资――成本”、“持有至到期投资――利息调整”、“应收利息”、“投资收益”等科目。其中“持有至到期投资――利息调整”主要应用在面值和实际发行价格差额的处理上，最终把票面利息调整为实际利息，使两者在持有期结束时计算之和相等。

（二）持有至到期投资的会计处理及举例

夜上海论坛 企业取得持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资――成本”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”，两者的差额借记或贷记“持有至到期投资――利息调整”。

例2：接例1，甲公司2009年1月1日购入乙公司同日发行的两年期债券，准备持有至到期，该债券面值100万元，票面利率4%，实际市场利率5%（可用插值法求得），实际支付价款981 376元，每年付息一次。计算利息时采用实际利率法。

购入时：借：持有至到期投资――成本1 000 000

夜上海论坛 贷：银行存款981 376

持有至到期投资――利息调整18 624

夜上海论坛 2009年12月31日按实际利率确认投资收益：

夜上海论坛 实际利息收入=期初摊余成本×市场利率

夜上海论坛 =981 376×5%

=49 068.8（元）

夜上海论坛 应收利息=面值×票面利率

=1 000 000×4%

=40 000（元）

债券折价摊销=49 068－40 000=9 068.8（元）

夜上海论坛 借：应收利息 40 000

持有至到期投资――利息调整9 068.8

贷：投资收益 49 068.8

夜上海论坛 分析：购入面值100万元的债券时，实际只支付了981 376元，少付18 624元，属折价购入，因此在后续的计量中，实际获得利息会比应得到的利息少18 624元，少付多少，必然少得多少。通俗地讲，摊余成本是摊销余下的成本，理论上是指资产或负债初始计量成本加上后续计量过程中前期摊余成本与实际利率之积，扣除前期本金收回的金额。2009年末应收利息49 068.8元，因为确实付出的是981 376元，希望获得5%的回报，但是只能获得40 000元，因为债券按照面值和票面利率支付利息，表面上少收到9 068.8元，其实际原因是在初始计量时少付了9 068.8元。

2010年12月31日按摊余成本和实际利率确认投资收益。

实际利息收入=期初摊余成本×市场利率

夜上海论坛 =（981 376+49 068.8－40 000）×5%

夜上海论坛 =49 522.24（元）

夜上海论坛 应收利息=面值×票面利率

=1000 000×4%

夜上海论坛 =40 000（元）

债券折价摊销=49 522.24－40 000

=9 522.24（元）

由于存在误差，最后一年应将剩余折价摊销完毕，故应摊销18 624－9 068.8=9 555.2（元），误差为9 555.2－9 522.24

夜上海论坛 =32.96（元）。

借：应收利息40 000

持有至到期投资――利息调整9 555.2

贷：投资收益 49 555.2

夜上海论坛 分析：本年期初摊余成本实际就是上期摊余成本981 376元，加上应该得到的利息49 068.8元，减去实际收回的利息40 000元，也就是到2010年末还剩下实际付出的金额（通俗讲就是付出的代价还剩下多少没有收回），这部分应按照实际市场利率获得收益（981 376+49 068.8－40 000）×5%=49 522.24元，但按照面值只能获得40 000元，应摊销9 522.24元，即少收到9 522.24元，当然原因是在购入时已经提前少付出了9 522.24元，因为该债券一共两年时间，因此对于剩余的折价应全部摊销完毕 ，由于存在误差，应摊销18 624－9 068.8=9 555.2元。通过分析发现，持有至到期投资――利息调整，借贷方余额为零，投资方之前少付出的代价，正好在获得利息的时候得到了证实，（贷方）18 624元=（借方）9 068.8元+9 555.2元。之所以出现利息摊销这样的问题，和会计上权责发生制的确认原则是分不开的，这样做使会计处理上更科学合理。

（三）结论与启示

1.债券估价间接地告诉我们持有至到期投资会计处理中问题的出现是由于资金时间价值观念引起的，在学习会计知识的同时，首先要搞明白问题出现的原因是什么，为什么会存在利息调整，为什么在利息调整过程中采用实际利率法正好在到期时调整完毕。其实会计处理很简单，前提是要把这些问题都搞清楚，而不是就会计处理进行会计处理，否则学习起来就会比较吃力，进而变得似懂非懂。2.持有至到期投资在会计处理同时，还会涉及到初始计量支付价款中包含已到期尚未领取的利息、佣金和手续费等问题，在后续计量中还会涉及到持有至到期投资的减值，未持有至到期发生的重分类调整，最后也可能提前处置等问题，这些问题在本文中都没有充分的涉及，不过只要清楚了摊余成本的形成，其他问题就迎刃而解了。3.持有至到期投资的会计处理是财务会计学习中的一个难点，特别是会计处理中应用实际利率法进行债券利息的调整一直是难以理解的突出问题，而在财务学习中，这样的问题很多，作为初学者，首先接触到的就是持有至到期投资，因此它的学习直接或间接地影响着其他知识的学习。4.学习持有至到期投资会计处理困难的主要理由应该是财务管理的学习滞后，其次是会计中权责发生制原则的应用。如果明白了这两条，持有至到期投资会计处理的学习将变得容易许多，当然在会计学习过程中还会碰到很多这样的问题，因此，跨课程知识的融会贯通就显得比较重要了。

【参考文献】

［1］ 中国注册会计师协会.会计［M］.经济科学出版社，2009.

夜上海论坛 ［2］ 祝伯红.新编财务管理［M］.大连理工大学出版社，2008.