互联网金融研究范文

前言：我们精心挑选了数篇优质互联网金融研究文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

【关键词】互联网金融夜上海论坛 交易成本 金融脱媒 金融改革

一、前言

一直以来，学术界对互联网金融的具体内涵没有明确的定义，学者对于互联网金融的发展趋势也众说纷纭，百花齐放。但无论研究者对互联网金融问题持有哪种观点，都离不开互联网金融的实质：互联网和金融的跨界与融合，既是一个过程，也是一种结果。其实，对于互联网金融的研究，研究者只要牢牢抓住这一点就可对所有互联网金融模型进行解释，这里要注意，互联网的实质绝对不是金融脱媒，因为某些互联网金融模式在发展过程中金融中介反而增多，如余额宝，金融中介就有两个：支付宝和天弘基金管理公司。

既然互联网金融的实质在于传统金融和互联网的交叉融合，也就是把互联网看作成“虚拟店铺”向消费者出售金融服务，这种“虚拟店铺”效率高、成本低、覆盖广。余额宝就是一个在互联网上销售金融服务的经典案例，自余额宝诞生到余额宝助推天弘基金坐上基金大佬的位置，历时不过半年时间，发展之快不可谓不快，具体数据如图1所示。关于余额宝的发展奇迹，仔细分析归纳后有四方面原因：第一，银行存款基准利率低，具体数据如图2所示，而余额宝（基金）的收益率高达6%；第二，阿里巴巴拥有海量客户群体；第三，目前国内投资渠道极少，理财服务需求大；第四，普通公众的理财知识还有所欠缺，余额宝的横空出世让他们欣喜若狂。不过，在最后一点中也侧面反映出余额宝一个隐藏的弊端，即占相当比例的余额宝注册者并不知晓注资余额宝其实是基金投资这一本质，这会影响余额宝的长期发展。从余额宝的成功因素分析中我们可以得出这样一个结论：在本质上，余额宝仅是在卖货币基金的流程上进行了小小的创新，即与消费平台衔接，增加用户的便利性，它的影响是有限的，并不会给中国互联网金融改革带来关键性的转变。当然，我们也不否认余额宝的蹿红有助于大家更加了解互联网金融这一新金融服务体系。

夜上海论坛 二、互联网金融的发展探讨

夜上海论坛 与国外相比，目前我国互联网金融还处于初步发展阶段，许多问题还需要探索，但是总的趋势是不断向前发展，下面我们先简要分析互联网金融的优劣，然后探讨分析互联网金融的发展趋势。

夜上海论坛 （一）互联网金融的优势

毋庸置疑，互联网金融之所以能迅速发展，主要在于它有许多优势，这从余额宝的迅速扩大中可以提现出来。首先，互联网金融的成本低，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。其次，互联网金融覆盖广，借助网络平台的发展从而摆脱了金融业发展的地域限制。再者，互联网金融便利性强，任何金融活动参与者几乎可以足不出户就完成金融交易，大大方便了交易双方。最后，互联网金融的效率也非常的高，由于是计算机自动操控，许多交易项比人工操作方便，可24小时无间歇工作。

（二）互联网金融的劣势

相比互联网金融的优势，它的缺点也较为明显，主要有以下几个方面：第一，技术要求高，互联网金融之所以成本低，很大一部分原因就是高新技术的切实运用；第二，金融监管难，其一是由于互联网金融体系还没有和传统银行体系对接，风险控制能力较弱，其二是互联网金融在我国发展的时间短、程度低、规模小，所以相关法律还没系统形成，缺乏准入门槛和行业规范；第三，互联网金融风险大，这主要是由于法律规范还不完善，互联网金融信用违约成本小，其次互联网安全风险也不容忽视，因为此类案件取证难、调查慢，成本高。

（三）互联网金融的“革命”

夜上海论坛 在学术界，一直有学者持有传统银行将完全被互联网金融取代的观点，笔者认为这种观点过于夸大互联网金融的影响，且“革命”这一提法也不十分科学。我们知道银行的业务主要有两大块：资产端业务和负债端业务，而互联网金融的主要影响力在于资产端业务的拓展，因为互联网技术极大的提高了资产端服务的效率，这是互联网金融的核心竞争力，而对于负债端业务，互联网金融的影响力就显得微乎其微了。在上文中提到，由于目前我国互联网金融的实行时间短、发展规模小、风控能力弱，相关配套设施还不完善，还不具备给予负债端业务营业执照的资格和条件，因此互联网金融不可能完全取代传统银行，也不能称之为“革命”，而是金融业“改革”。

三、总结

夜上海论坛 综上所述，互联网金融是把双刃剑，优势虽突出，劣势亦明显，毕竟金融业对风险控制的要求非常高，诺贝尔经济学奖获得者弗里德曼曾就表达过这样的观点：学金融就是学会控制风险，但我们也要把握金融业的发展潮流。互联网金融必将是未来金融业改革的必经之路，传统银行将与互联网金融机构分工合作，各取其长。总而言之，互联网金融之所以可以迅速产生、不断发展、日益壮大，究其缘由是由互联网和金融两个主体的性质决定的，金融交易的核心需要的是数据和信息，而互联网恰恰在这两方面最具有优势，因此对于金融来说，互联网有一个天然的适应性。

参考文献

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[4]梁璋，沈凡，国有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融，2013.

第2篇

夜上海论坛 目前，我国互联网金融近年来在中国发展规模急速膨胀，但金融风险的潜滋暗长始终都是中国互联网金融人绕不开的一道难题，在此期间，监管的缺失和竞争的无序在一定程度上影响了互联网金融项目的稳定发展，国家为了实现对互联网金融的有效监督，先后出台了多项监管措施，通过深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系，实现对互联网金融环境的维护。

二、互联网金融风险影响因素分析

夜上海论坛 1.互联网的高技术性带来的系统风险。传统的金融行业通常具有一定的风险，随着互联网的快速发展，互联网也影藏着风险，互联网与金融的结合自然而然将会给用户带来更多的风险，如，通过互联网泄漏了金融业务的客户数据，不仅对于客户的资金安全情况造成影响，同时由于互联网具有联动效应，随着互联网风险的发生将进一步促使了互联网金融机构的信用产生影响，导致互联网金融风险的影响范围最终扩展至整个行业内，严重时甚至影响到整个金融体系。

2.市场选择风险。选择互联网金融市场风险是由于信息不对称导致从事互联网金融服务机构面临逆向选择和所造成的商业道德风险的风险。在一方面，由于互联网和金融服务的结合使得其服务具有虚拟性，通常非法分子通过虚拟的服务将会采取各种犯罪手段，最终造成客户的隐私遭到泄漏，造成金融机构的信用评价比较差等多方面的负面形象的产生。除此，客户也可以采用不真实的信息进行金融业务的办理，最终将不利于互联网金融服务的良性发展。另一方面，金融市场的信息风险将会使得互联网金融市场成为“柠檬市场”。由于互联网金融服务是种虚拟性的服务模式，同时由于中国互联网发展比较晚，那些客户量比较小的金融服务业务，会使得互联网金融提供商降低自己的服务水平，维持较低的成本以提供具有竞争力的市场价格。但金融服务相对较差的网络质量不能被客户接受，高品质的互联网金融服务供应商的服务供应商又会受到市场挤压，根据“劣币驱逐良币”的格雷欣法则，如果未来仍无监管互联网金融将成为次品市场。

3.互联网金融立法的滞后。通常互联网金融相关的法律风险包含两种，内在风险和外在风险。其中，内在风险是指互联网金融的主体，如金融机构和互联网企业不遵守现有法律规定的义务，如银行内部人员泄露客户有价值信息，互联网企业故意隐瞒理财产品的高风险等行为，这类风险类似于传统金融业务。外在风险是指我国仍处于互联网金融法律的相对空白区，有关网络借贷、安全支付的法律与现实金融环境相比严重滞后。尽管我国相继出台《电子签名法》、《网上银行业务管理暂行办法》、《网上证券委托管理暂行办法》、《证券账户非现场开户实施暂行办法》等法律法规，但并不能只用于日新月异的互联网金融。另外，关于互联网金融的准入门槛、支付安全认证、用户信息安全等方面的法律法规仍然缺位。

夜上海论坛 三、完善互联网金融监管的优化措施

1.完善市场准入机制。完善市场准入机制应该处理好产品创新与市场监管之间的关系。通常互联网金融的准入条件可以从以下四个方面考虑：一是要具备能够为用户提供稳定、安全、便捷服务的互联网设备；二是要把控互联网金融的技术关键，寻求其不确定的风险，进行风险控制；三是具备安全的互联网金融体系，确保客户资料的安全；四是具备完善合法安全的交易流程，符合行业操作的规范性要求。

第3篇

【关键词】互联网金融；信息不对称；网络安全

一、引言

随着云计算，大数据等现代信息通信技术的飞速发展，互联网金融成为大众的宠儿。互联网金融的横空出世绝非偶然，它以其低成本、高效率、亲民性的特征在资本市场上独树一帜，备受追捧。与此同时，随之而来的是人们对互联网金融的风险与监管问题的隐忧。互联网金融开启了一个机遇与挑战并存的世界，探究互联网金融的健康发展是当下急需解决的命题。

二、优势

1.巨大的数据优势

时下，互联网的创新力度不断加强，4G网络即将在中国全面建成，未来计算机的发展前景难以估量。在强有力的技术支持下，互联网将会渗入经济社会的每个领域，广泛的数据将会成为互联网金融的巨大财富。居民生产生活、政府公共管理、经济社会发展运行、国际市场发展走向的信息都会以数据的形式被呈现出来，并应用到经济社会的每个方面，从而从各个维度消除信息不对称带来的经济问题，创建出互联网金融的数据网络。

此外，丰富而详实的数据支持，将带来更加周到的用户体验。大数据综合收集了多种数据，在云计算的帮助下，高效整合了数据信息，使数据具有时效性、针对性。因此，在应用于信息查找，信息配对、信息决策等多个方面时，互联网金融具有服务快捷、价格低廉、应用广泛等传统金融无法比拟的优势。

2.灵活多元的模式

除了纯粹的互联网金融形式如第三方支付平台与网络信贷等，互联网金融也与传统金融行业接轨。例如，招商银行推出“手机钱包”业务，让其在互联网金融的热潮中也分得一杯羹。互联网金融多元的模式不仅促进了产业间的竞争，也迎合了个人与企业的胃口。受众群体的扩大化，为消费者提供了便利，也为互联网金融赢得了名声。

3.解决信息不对称的利器

夜上海论坛 如何解决信息不对称的问题是金融行业始终逃不掉的经典命题，互联网金融也不例外。时间空间维度信息的错位，资金供给方与需求方的利益诉求不合拍等诸多因素决定了金融行业的信息交流障碍。

夜上海论坛 但近几年，从互联网金融中，可以看出其缓解信息不对称的巨大潜力与优势。互联网相当于一个信息储存器，它将信息收集后重新处理，编码，去适应客户的不同需求。另外，互联网的低门槛决定了信息的共享性，信息共享带来的是信息传播，从而解决信息不对称引起的诸多时空错位问题。

4.广阔的市场空间

夜上海论坛 互联网金融以亲民性、低门槛、个性化著称，这正迎合了当下大量追求个性的群体。相比较于传统金融行业，互联网金融没有公众疏离感，大众不需到银行排队，办手续，只需在网络上完成操作，高效方便；互联网金融也迎合了越来越快的生活节奏，更受到年轻一代的青睐，具有难以估测的发展空间；再者，互联网金融弥补了传统金融行业忽视的缺口，更注重中低收入群体与小微企业的经济诉求，提供零散、小金额的理服务，从而汇集了经济社会的流动资金，让大众积极踊跃进行理财投资形成了“1元就起投”的繁荣局面。

三、潜在风险与问题

1.网络安全形势严峻

互联网金融是依托互联网而产生的新兴行业，其成长的每一步都与互联网的发展息息相关，因此互联网金融的发展必须要有一个开放健康安全的网络环境。但很显然，互联网与金融都是高风险行业，当互联网嫁接到金融行业，其不可控性更是增强。就近几年的网络环境来看，花样繁多的病毒、木马层出不穷，网络虚假信息、诈骗团伙数见不鲜，甚至有一些非法分子“挂着羊头卖狗肉”：打着网络信贷的旗子，做着非法集资的勾当等等。猖獗的网络诈骗，不全面的网络防护，不完善的网络基础设施都是制约互联网金融发展的障碍。

2.个人信息泄漏

互联网金融涉及庞大的数据信息，个人身份、信用、财产、上网行为，消费记录等信息都被互联网收集，采用，存储，人们的一举一动都在被他人窥见、监视，甚至被别有用心的人出售，利用，做出违法犯罪的行为。

夜上海论坛 互联网金融的信息保护力度不强，难以维护消费者的隐私，带来个人信息泄露问题。企业没有建立完善的信息保护机制，社会舆论的下行压力不够，国家在信息保护方面的法律存在漏洞。这些因素都导致了信息泄露问题。

3.监管难度大

作为一个新兴行业，互联网金融行业缺乏有针对性与专一性的法律条文。金融机构的市场准入规则不明，造成了金融市场的鱼龙混杂的局面；灵活多元的金融模式从某种程度上来看，反而带来了庞杂的金融体系，进一步挑战了现有金融管理体系；再加上互联网金融的交易过程虚拟化，资金流通过程被网络这一无形的手操控，难以带来可信度。互联网金融机构只能充当中间人角色，并不能保证信息的真实性，从而监管体系难以形成。

探其本源，监管难度大正是缺乏相应的金融管理新型人才。现有金融监管机构与队伍已然不能满足互联网金融的需求，新型金融人才紧缺，人才培养体系不完备。

4.道德风险问题

夜上海论坛 互联网金融交易虚拟化，因而贷款违约问题不足为奇。金融交易中，此种情况不可避免，传统金融行业中的银行也难逃厄运。但相比较银行而言，互联网金融明显处于劣势。在发生此种意外情形时，银行会启动贷款风险启动机制，保证其信誉。并且，由于银行详实的信息登记记载系统，执法机关将有足够的证据对违约者进行处罚。而在此同等情况下，因互联网信息的不真实性与借贷双方的道德品质不可预知性，意外一经发生，局面便很难挽回。至于事后消费者权益问题，更是没有详实的应对措施。总结来说，互联网金融缺乏道德认证与信息记载体系，存在巨大的道德风险问题。

夜上海论坛 四、政策建议

夜上海论坛 1.推进网络实名制建设

夜上海论坛 网络金融业务过程可以是虚拟化，但网络金融参与者信息必须是真实化。推行网络信息实名制，对金融参与者进行信息认证是给所有金融人一个忠告与一种警示。这增强了互联网金融的可控性与真实性，使每一笔交易都被清楚的记载，每个人的消费行为公之于众。不法分子不会再有机可乘，别有用心者难以再钻法律的漏洞。

夜上海论坛 2.加快立法，培养人才

时代在不断前进，立法也需要不断更新。面对互联网金融多模式、多化的特点，国家应加快立法进程，明确监管主体，不让互联网金融无法可依。要努力约束和规范互联网金融参与者的行为，引导互联网金融健康发展。

夜上海论坛 此外，还要加强新型金融人才的培养。当今时代需要的是兼具互联网与金融知识的新型人才，能够将互联网与金融知识融会贯通，取长补短，趋利避害的人才，需要的是构建互联网金融体系的先驱者与探索者。

3.加强网络监管区域合作

互联网是个开放共享的平台，信息的交流无时无刻不在进行着。互联网金融因其时空的涉及面广，参与者可能遍及到全球的各个角落，由某一地区单独管理几乎是天方夜谭。因此，实行网络监管跨区域，跨国界是必然的趋势，也是最好的应对措施。只有各区域实行信息共享、信息交流，才能不断完善互联网金融体系，严厉打击违法犯罪行为。

夜上海论坛 4.保护消费者信息安全

夜上海论坛 保证消费者信息安全是与互联网金融参与者密切关注的问题。对于如今信息泄露严重的现象，应推进网络个人信息保护制度建设，全面落实应对泄露或出售个人信息的违法行为的惩处机制，坚决打击倒卖信息的违法分子，严惩违法行为。

五、结语

互联网金融当下呈持续性增长态势，但前方依旧面临诸多的压力与考验。这一新生事物应在国家政策与市场的双重引领下，走出具有中国特色的金融道路，拨开迷雾，成为构建我国金融体系大厦的重要砖瓦。

参考文献：

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夜上海论坛 [2].刘澜飚， 沈鑫， 郭步超. 互联网金融发展及其对传统金融模式的影响探讨[J]. 经济学动态， 2013（8）：73-83.

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夜上海论坛 [4].汤皋. 规范互联网金融发展与监管的思考[J]. 金融会计， 2013（12）：55-59.