互联网金融论文范文
夜上海论坛前言：我们精心挑选了数篇优质互联网金融论文文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。
第1篇
互联网技术不发达的时代，资金存取、支付、投资等的处理工作主要是靠人工，信息处理成本是很高的，所以投资金额的起点一般要求5万、甚至100万。随着互联网技术的发展，货币介质电子化将信息传输的成本几乎打到了零，通过网银、余额宝、第三方支付平台、微支付等互联网金融手段，资金转移支付的处理变得简单、快捷、起点更低且成本低廉。支付的便捷又为投资和消费带来便利。余额宝最低1分钱即可投资，据统计，70%的余额宝投资者的投资金额均低于1万元。融资更加便捷。互联网金融为投融资双方搭建了信息交流的平台，减少了中间环节，拓展了融资的渠道，降低了融资的成本。以LendingClub为例，投资人可以通过LendingClub在线寻找到可靠的借款人，贷出款项并获取更高的回报，而借贷人通过LendingClub可以在线获得更低利率的贷款。投资人和借贷人通过该平台可以大大减少双方的交易成本和复杂性。
夜上海论坛 互联网技术的发展，主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔。随着社会信用体系的建立、法律法规的健全和互联网技术的进步，企业及个人融资相关的互联网金融发展空间巨大。风险控制的成本降低。在国内互联网不发达的时期，风险控制的主要措施是用实物抵押、项目负责人员实地调查等。考虑到实物拍卖和处理的成本，一般不可能做太小的贷款。互联网金融控制风险主要是利用大数据分析法对客户信用分级、辅以各种各样的模型、技术算法进行测算，最终把整体坏账率、违约率控制在一定范围内。这种风险控制可以不需要实物抵押、甚至不需要实地考察，成本更低。以LendingClub为例，该公司利用各种技术算法和风险测评，将放贷的主要目标集中在那些高信用等级的贷款人群上，并将潜在风险高的贷款者其对应的还款利率提的较高，有效地降低了违约风险。人们对金融产品和服务的要求更高。随着互联网的发展，人们对产品、服务要求更快、更便捷、更低价、更个性化、更高品质。而互联网金融的便捷、高效、低价和个性化是传统金融无可比拟的。通过互联网金融，人们可以足不出户购买到投资起点低、收益高、个性化的金融产品和服务，投资成本几乎为零。“得民心者得天下”，互联网金融用自身的优势征服了众多消费者的芳心。互联网金融的发展势不可挡。
互联网金融的大发展，对传统金融未来构成了一定的威胁。面对互联网金融的来势汹汹，传统的金融行业从业人员该如何应对呢？互联网金融真的会颠覆一切吗？从信息论角度看，信息（information）是客观事物状态和运动特征的一种普遍形式，信息与客观事物有着本质区别。例如，我们可以一秒钟之内把一张照片发到美国了，那么有没有可能把人一秒钟之内运到美国去呢？信息和实物是两回事。一张照片发到美国去，发的不是照片本身，而是信息。一秒之内是可能的，更短的时间也是有可能的。但是把人移到美国去，那是实物的移动，并不是瞬间能够完成的。不能把信息和实物弄混了。互联网金融的颠覆性只是体现在金融信息处理的成本、方式和方法等信息层面，并不能也不会颠覆金融本身。变的是信息的处理方式、方法，不变的是资金融通的本质。
传统的金融行业从业人员应该积极研究和学习信息在产生、获取、变换、传输、存储、处理、显示、识别和利用等方面的变化，与时俱进，学习利用信息层面的变化，抓住信息之变，顺应时展。当然，互联网金融有其不足之处。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。同时，信息传输中的安全问题也不容忽视。传统的金融行业从业人员在把握信息之变的基础上，结合自身的金融专业知识，充分利用互联网金融工具的同时，扬长避短，便可立于不败之地。
作者：赵巧敏 单位：首都经贸大学
第2篇
以余额宝为例，阿里巴巴之所以推出这项金融理财产品，有其固有的优势，具体有以下几点：①庞大的网络客户资源。截至2012年底，支付宝注册账户突破8亿，至2014年底实名用户已近3亿，2004年到2014年据支付宝平台的数据显示：生活缴费、信用卡还款、手机充值、转账等便民支付的交易总笔数约为60亿笔。庞大的客户资源，为互联网金融理财业务提供了巨大的发展空间，因此余额宝一经推出就获得了巨大的用户资源，推动了互联网金融理财的快速发展。②余额宝的投资准入门槛低。大多数银行的金融理财产品的认购都设有最低金额（大多是最低5万元）；但互联网金融产品则不同，以余额宝为例只需1元就可以加入理财军团，低准入门槛无疑能更好的实现支付宝中拥有小量余额用户的需求。可以这样估算，支付宝8亿的注册用户每位用户仅往余额宝内转存1元的闲置资金，余额宝将获得8亿元的沉淀资金，可见其聚少成多、聚沙成塔的效应。余额宝的投资低门槛不仅充分调动了小量余额用户的投资积极性，同时庞大的沉淀资金将有助于其更高效地进行金融资源的组合配置。③余额宝的流动性强、操作便利且交易成本低。余额宝和银行活期存款相比具有相似之处，即随时支取、流动性强。用户在保证联网的状态下可以随时实现从余额宝内提取资金进行消费或支付，且整个过程不需支付任何其他费用，这无疑增加了用户的资金活跃度，能更好的满足用户的现实需求。④余额宝的收益可观。目前人民银行公布的基准利率为：活期存款年收益率为0.35%,一年期定期存款利率为3.0%，三年期定期存款利率4.25%；2014年商业银行的理财产品收益率如下图2所示。相较而言余额宝的年化收益率（如图1所示），远高于上述银行的一般存款业务，甚至在2014年一季度的年化收益率高于商业银行的理财产品。图22014年各收益类型理财产品平均预期收益率走势资料来源：普益财富。
二、互联网金融理财（余额宝）监管存在的主要问题
夜上海论坛 ①监管主体缺位。目前，我国互联网金融理财缺乏明确的监管者，进而缺乏对互联网金融企业的理财行为的审批和准入门槛限制等法律法规，从而造成互联网金融理财处于实际上的监管真空状态。同时，也造成互联网金融自身的合法化问题尚得不到妥善解决。以余额宝为例，支付宝仅持有基金第三方支付牌照而非销售牌照，整个余额宝服务过程不过是将天弘基金的直销系统内置到支付宝网站中，从而使用户在将支付宝余额转入余额宝之时同步创建了基金账户。尽管支付宝一直宣称只执行支付功能，不过种种迹象，如网上倾向性宣传以及基金销售业绩，均事实上了其自身言论。可以说，长此以往继续打政策球，支付宝面临的法律隐患只会越来越严重。另外，目前人民银行对第三方支付公司能否购买基金并没有明确规定，余额宝是由天弘基金直销的，支付宝扮演的是支付角色，因此从监管政策规定上来说余额宝并不具备合规性。尽管由于监管主体缺位，暂时余额宝还没有受到政策禁止，但于长远来看目前的监管真空不利于互联网理财产品的健康发展。②监管法律法规体系不健全。到目前为止，互联网金融理财对于现行的法律法规来说还是一个新生事物。互联网金融理财是一种金融创新，是为规避现有法律法规制度而产生的创新性的交易方式和行为，这些方式和行为改变所引发的社会问题已不能用现有法律制度来调整。目前我国还没有推出专门的法律法规对互联网金融行为进行规范，可以说我国目前处于无明确法律可循的状态。正是由于现有法律法规政策的不健全，互联网金融理财处于肆意发展的阶段，导致现有法律法规政策在现有的金融领域的双轨特征不断被放大，市场化受到很大挤压。以余额宝为例，自推出以来就不断侵蚀传统商业银行的活期存款业务和金融理财业务的利润。余额宝是货币基金，它属于基金产品的一种，这就注定了余额宝同银行和证券机构所授的基金一样，高收益必然伴随着高风险。但是，阿里集团自推出余额宝这项金融理财业务以来，单方面注重宣传产品收益率而对运作模式、产品规模等信息揭示不足，特别对产品风险提示明显警示不足。随着货币市场行情的变化和我国利率市场化改革，以余额宝为代表的互联网理财产品今后也会发生收益降低，甚至亏损关闭可能性。这就很有可能会造成诸多法律纠纷，尤其是支付宝用户众多，一旦纠纷反作用于支付宝，就会造成更多法律上的纠纷，而监管层却无法用现有的法律法规来解决此类纠纷问题。③信用体系建设还不完善。互联网金融理财本身存在各种风险，主要涉及到的信用风险、支付与结算风险、操作风险等。网络的虚拟性使得交易双方身份的真实性在验证时较为困难，这样容易发生信用风险；而一个地区甚至整个国家的金融网络都会因网络瘫痪而导致支付及结算出现问题；金融行业内部人员利用自身职权及操作漏洞通过网络进行金融犯罪则会导致操作风险。而我国现有的信用体系建设不完善，使得各方主体在面临上述风险时应对不足。以余额宝为例，如果客户扎堆赎回基金或天弘基金出现流动性风险，均会导致余额宝无法支付用户事先垫付的资金。如余额宝“随时支付消费”的特点极大增加了节假日、网站购物促销时期大面积赎回的可能性，一旦出现这种情况基金管理将会面临巨大流动性风险，尤其是回赎资金不到位极有可能引发信用危机。
三、互联网金融理财的监管对策分析
第3篇
互联网金融绝非简单的银行产品电子化，而是重新整合银行产品，进行精准设计，凭借互联网优势直接派送到互联网客户面前。从这个意义上来说，它就是“金融脱媒”的发烧版。按照以“余额宝”为代表的各类“宝”的运作模式，其吸收民众资金仍然通过活期存款、定期协议利率存款等形式回流到银行系统，然后把吞食的大部分银行利润释放给民众。这种“替人做主”的行为，短期内直接推高了银行体系的吸储成本，给银行经营管理带来了新挑战。不仅如此，传统意义上银行“说了算”的时代，民众别无选择。而从长远来看，互联网金融或会引发并推动民众以银行存款为投资主渠道的现状发生悄然改变，从而导致银行客户的绝对流失。这关乎双方是合作之友还是利益之争，是银行的底线。尽管互联网金融目前影响的主要是互联网客户，而活跃的互联网客户目前还主要集中在城市，农村占比相对很低——这种分布格局，给传统优势和主要客户在农村的邮政金融带来了喘息和腾挪的空间。但在不远的将来，随着新农村建设和城乡一体化国家战略的快速推进以及信息壁垒的逐渐打破、信息不对称性差距越来越小，农村金融市场也不再是“自家后院”。尽管笔者相信，随着利率市场化和国家金融改革的深化，互联网金融本身终将归于平静，但对于邮政金融来说，如果不超前谋划、主动作为，互联网金融所催生的一系列金融生态的变化会放大影响，足以威胁时下邮政金融在农村市场的竞争优势地位。邮政金融应对之策为应对当前互联网金融影响，邮政金融应继续坚持并强化“普惠金融”和“‘三农’金融”的自身定位，同时应在巩固品牌优势、资源整合、客户发展模式、扩大网点辐射、柔性管理等方面加快实践探索。
夜上海论坛 2巩固在农村地区的品牌优势
不可否认，百年邮政是邮政金融在农村地区立足和发展的金字招牌，必须倍加珍惜和爱护，要切实“共举一面大旗、共享全网资源”。首先，邮银必须强化共生意识，健全利益相关、错位发展的基层合作机制，杜绝不同利益主体下恶性竞争相互损害的“公地悲剧”。其次，要联合发力，研究农村信贷制度，开发标准化、批量化、规模化信贷综合产品，加大金融服务支持力度，使邮政金融与“三农”问题以及基层人民政府紧密相关，关系根深蒂固。再其次，保险要回归理性，真正实现“以客户为中心”整合大理财，注重客户体验，防范“透支客户价值”和“透支品牌声誉”的“饮鸩止渴”式虚假繁荣。
夜上海论坛 3放弃“野蛮生长”，增强资源整合和方案营销意识，深挖农村市场广阔潜力
夜上海论坛 尽管邮政金融一直重视农村市场，但长久以来其过于依赖社会代办导致基层产生主动发展的惰性，市场营销始终摆脱不了依靠行政命令、靠全员营销、靠成本拉动的简单粗放式管理烙印，发展模式几无章法可言，近乎“野蛮生长”。随着市场竞争格局的变化，今后“野蛮生长”将越来越不可持续。在此背景下，资源整合和方案营销，对于提升邮政金融核心竞争力，进一步深挖农村市场广阔潜力，具有举足轻重的意义。从战略层面举一个内部整合的例子：邮储银行发放一笔贷款，中邮保险为借款人提供借款人意外险或者针对高价值抵押物的商业财产保险；为及时发挥资金的更大效率，快速回收贷款资金，中邮证券向社会投资者发起资产支持证券或其他投行衍生产品。这样，针对一笔贷款，邮政金融体系框架内多个业务主体均能有效参与，获得了多次收益，充分发挥了邮政金融体系整体的派生效应。战术层面的例子就更多了，比如邮政金融VIP客户享有农资派送服务、农业技术专家服务；邮储信用卡积分换邮服务，邮政大客户享受邮储银行VIP服务等。这样，邮政业务的整合和方案营销，产生的效果决不是简单1+1的关系，而是实现了从量变到质变，成就了别无我有的核心竞争力，可谓“整合营销意识在，农村市场天地宽”。
4重视渠道建设，走一大一小发展思路，扩大辐射能力
夜上海论坛 农村客户骨子里的信任感很大程度来源于银行门头的大小、装修的豪华程度或其他外在条件的主观印象，而且易受群体意识支配，选择时极具“羊群效应”。因此，农村网点装修要适当高标准，越修越“大”；而城市网点和新农村网点，要紧跟社区化趋势，越修越“小”、越建越“多”。在优化物理网点基础上，要继续加大电子银行发展力度，解放柜员“走出去”，运用转型的模板、方法和工具，开拓周边市场，扩大辐射能力。同时，要重点关注、积极尝试虚拟银行、微营销等新概念，拉近与客户之间的时空距离，扩大粉丝效应，提升客户体验，增强客户忠诚度。持续推进精准走访，做大基础客户规模。客户资源是银行发展的根本基础。基于有限的资源条件和利润贡献来源考虑，近年来，商业银行大都在践行“二八理论”。如果邮政金融践行“二八理论”，那么，农村大部分客户将被挡在门外。其实，不应仅以客户资产多少来定义客户贡献率，还要看交易类收入、信贷类收入以及其他非定量衡量的收入或收益，另外客户是具有成长性的。基于上述认识，邮政金融应高度重视基础客户的发展与积累。先生《乡土中国》描述的乡民一切皆以与自己亲疏远近的圈子为出发点，这种熟人效应恐怕经久不变。因此，农村地区发展客户的方法没有捷径可走，必须依靠持续走访。而“以考代学”应试教育的高分现象启示我们，带着业务目的、有实际内容的精准走访营销，将有效提高发展客户的效率。
夜上海论坛 5实施柔性管理，把发展主动权交给基层，释放基层发展活力
